買方信貸銷售的會計處理案例分析

張仲雯

一、引言

買方信貸銷售最開始作為融資銷售形式應用在跨國企業(yè)大型成套設備交易中，主要程序為由商品出口方的信貸機構(gòu)向商品進口方發(fā)放專款，國際貿(mào)易的參與方在合同中確定付款方式，商品出口方信貸機構(gòu)按照交貨憑證，以合同中約定的付款比例，撥付給商品出口商并劃撥給進口方，然后商品進口方根據(jù)和銀行確定的方式按期償還借款和發(fā)生的利息。當前，我國銀行實操過程中的買方信貸大體可以分為兩大類，分別為進口信貸與出口信貸。進口信貸指的是為方便企業(yè)從國外技術(shù)和設備引進而設置的買方融資貸款，出口信貸指的是為方便國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的商品出口海外而設置的賣出性質(zhì)的融資貸款。在國際貿(mào)易中引進買方信貸銷售方式較好地避免了貿(mào)易買方客戶短時間內(nèi)資金流通不暢的難題，加快了賣方在商品出口后以較快的速度進行資金回籠，能夠?qū)ω攧請蟊砥鸬絻?yōu)化作用，避免了賣方信貸會計處理產(chǎn)生的應收賬款過多風險。

買方信貸銷售方式經(jīng)過多年發(fā)展，應用范圍早已突破國際貿(mào)易范疇，向國內(nèi)產(chǎn)品買賣延伸。在我國，許多集團在商品生產(chǎn)和融資時設定了專門的財務公司，參考和借鑒買方信貸融資銷售模式，為購買企業(yè)商品的客戶進行大型設備采購融資借貸，一方面提高了企業(yè)產(chǎn)品的銷售量，同時還減少了傳統(tǒng)銷售模式下因為賒賬銷售產(chǎn)生的呆賬和壞賬。

本文分析買方信貸銷售會計處理對策時采用的案例中所提及的買方信貸銷售模式，假設銷售賣方S集團為會計主體，購買S集團大型設備盾構(gòu)機的企業(yè)為借貸主體，賣方S集團分別為兩個設備的買方信貸向銀行質(zhì)押作保，或者在合同中約定如果買方后期不具備及時向銀行還款能力，則有權(quán)將盾構(gòu)機進行回收以歸還貸款或者償還買方信貸所欠銀行的貸款本息。

二、買方信貸銷售會計處理案例分析

（一）賣方提供無限連帶擔保的會計處理案例分析

S集團作為專門生產(chǎn)隧道用盾構(gòu)機的大型制造企業(yè)，和H隧道公司在2018年5月簽署了銷售合同，H隧道公司向S集團采購某種型號的盾構(gòu)機，合同金額1.8億元，簽訂合同后H隧道公司先付35%的定金，即0.63億元。為定期還清購買盾構(gòu)機的尾款，H隧道公司向銀行申請買方信貸借款1.17億元。通過對H隧道公司進行資信及經(jīng)營狀況實地考察，銀行對其進行放貸。S集團和銀行確立擔保合同，就H隧道公司為此次買方信貸向銀行提供全額不可撤銷的無限連帶責任擔保，需要向銀行提供至少5850萬元的貨幣資金作為質(zhì)押擔保。S集團和H隧道公司在雙方約定地交貨后由H隧道公司提貨，然后返回公司所在地。模式如圖1所示。

圖1 買方信貸銷售賣方連帶擔保業(yè)務操作模式流程圖

圖2 買方信貸銷售買方附有回售權(quán)業(yè)務操作模式流程圖

1.賣方商品銷售收入會計確認

根據(jù)2017年7月出臺的“新收入準則” （十四號）相關(guān)要求，企業(yè)在售出商品取得收入后進行會計確認需要符合五個完整的條件：一是貿(mào)易的參與方都認可合同約定的權(quán)責利；二是認同合同中確定的相關(guān)方和交易商品有關(guān)的權(quán)責利；三是認同合同中確定的支付款條款；四是雙方簽訂的合同具有商業(yè)實質(zhì)，合同的發(fā)生可以在時間、空間、金額及風險方面轉(zhuǎn)變未來時期的現(xiàn)金流量走向；五是企業(yè)大概率收回商品在轉(zhuǎn)讓過程中所獲得的對價。按照S集團和H隧道公司訂立的合同，雙方交易地點選擇在S集團的倉儲間，由買方自行提取。可見，在雙方辦理完盾構(gòu)機交接流程后，就代表著H隧道公司獲得了欲購商品的控制權(quán)，很顯然符合前面所提及的四項條件，第五項條件是否滿足有待商榷。

下面對第五項條件商品回收交易對價可能性進行分析。由于雙方商品交易時應用買方信貸銷售方法，當H隧道公司獲得銀行貸款后，銀行會將借貸的款項打入S集團賬戶中，如果只考慮雙方簽訂的購賒合同，可以判斷在銷售盾構(gòu)機過程中發(fā)生的1.8億元交易對價具有收回可能性。但是，如果全面分析S集團、H隧道公司、銀行三個方面簽訂的合同，S集團就必須對自身承擔的無限連帶責任擔保造成的應得交易對價被沖減抵扣的問題進行評估。本質(zhì)上，這種銷售模式和分期付款方式比較相近：首先交付0.63億元的貸款首付，然后按期支付貸款尾款1.17億元。雖然在頒布的新收入準則中沒有明確要求把三個參與方的合同看成一攬子協(xié)議整體考慮，但按照實質(zhì)大于形式及會計穩(wěn)健性要求，S集團需要對該交易行為進行確認時對上述因素進行全面分析。如果H隧道公司無法如期向銀行支付本金和利息，銀行會按照約定從S集團質(zhì)押的貨幣資金中進行資金劃撥進行抵債，這樣形成的實質(zhì)性結(jié)構(gòu)和分期付款方式中銷售得不到尾款是相同的。也就是說，就算買方在前期都能做到貨款收訖，但只要買方?jīng)]有完全償清銀行貸款，賣方就存在買方可能發(fā)生的信用違約風險。

2.賣方提供擔保的會計處理

S集團為H隧道公司所擔保的會計處理涉及預計或有負債的確認、計量及對外披露。對會計主體S集團來說，在為H隧道公司提供無限連帶責任擔保后就順理成章衍生了或有事項。根據(jù)“或有事項準則”的規(guī)定，判定“預計負債”需要同時滿足三個方面的標準：第一，所履行的義務為現(xiàn)時義務；第二，履行義務的過程會產(chǎn)生實際損失；第三，履行義務相應的價值能夠精準衡量。對照這三項標準，S集團為H隧道公司所做的擔保發(fā)生的事項均滿足這三個評價標準，因此自然判定為S集團的“預計負債”。

按照“或有事項準則”的規(guī)定，企業(yè)“預計負債”會計計量時，應該根據(jù)履行義務時所發(fā)生的較為客觀的預估數(shù)量處理。在本案例中，S集團在認定最恰當估計數(shù)額時，需要從整體上考慮在為H隧道公司做擔保時有可能產(chǎn)生的信用違約風險。如果發(fā)生違約行為，會增加銀行按照合同要求追索債款可能出現(xiàn)的不確定性、質(zhì)押于銀行中的貨幣資金發(fā)生流失和貶值的可能性等。如果買賣雙方還有其他的合同約定，則會有第三方對S集團的利益損失進行補償，因此，在收訖后才能夠界定為資產(chǎn)。在后續(xù)合同執(zhí)行過程中，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的賬面價值和會計預估數(shù)額存在偏差，則需要以最佳估值為標準對賬面價值進行調(diào)整。

3.賣方質(zhì)押款的會計確認與計量

S集團按照合同或者約定需要在銀行對H隧道公司貸款額的50%即5850萬元資金在銀行中進行擔保質(zhì)押，在未解除擔保責任前這些資金不能隨意支配，期間這些擔保的資金不允許在現(xiàn)金流表中納入“現(xiàn)金”范疇。在編制現(xiàn)金流表時，不能將抵押的5850萬元納入現(xiàn)金流量表，需要從“現(xiàn)金”項目中剔除。如果在資產(chǎn)負債表日后三個月內(nèi)仍無法自由支配時，在編制企業(yè)現(xiàn)金流表時需要將其從“現(xiàn)金”項目中抵扣移除。

按照上面提到的原則，S集團在編制企業(yè)現(xiàn)金流表時對銀行抵押的5850萬元資金計量為最佳的會計估值。如果已經(jīng)扣減了該款項，則主表中就應該順理成章將不能自由支配的質(zhì)押資金的當期新增額度列入“現(xiàn)金流出”。在本案例中，S集團用專門的貨幣資金做質(zhì)押擔保，如果H隧道公司發(fā)生違約失信行為無法如期償還銀行貸款本金和利息，那么這些質(zhì)押擔保資金被銀行劃撥作為履行擔保責任的可能性極大，無法返還給S集團的概率也較高。因此，在對這筆抵押貨幣資金做會計處理時，S集團應該將其計入“已繳納的其他經(jīng)濟活動相關(guān)現(xiàn)金科目”。

（二）設備采購客戶附帶擁有回售權(quán)的會計確認計量實例分析

S集團和K建設公司在2018年6月簽署了銷售合同，K建設公司向S集團采購某種型號的盾構(gòu)機，合同金額1.8億元，簽訂合同后K建設公司先付35%的定金，即0.63億元。為定期還清購買盾構(gòu)機的尾款，K建設公司向銀行申請買方信貸借款1.17億元。通過對K建設公司進行資信及經(jīng)營狀況實地考察，銀行對其進行放貸。同時，銀行和K建設公司簽訂了“抵押合同”，K建設公司用所購買的盾構(gòu)機作為抵押物進行1.17億元的借貸，銀行一次性將尾款劃撥給賣方S集團，同時和S集團簽訂“盾構(gòu)機銷售合作協(xié)議”，并且三方共同簽訂了“特定盾構(gòu)機購銷契約”。如果K建設公司發(fā)生違約行為，銀行有權(quán)請求S集團用K建設公司未清償本金及利息的金額為擔保收回用作抵押物的盾構(gòu)機，回售后的盾構(gòu)機屬于S集團。S集團和K建設公司在雙方約定地交貨后由K建設公司提貨，然后返回公司所在地。模式如圖2所示。

1.案例過程分析

（1）S集團商品銷售收入會計確認條件簡析

類似上面提到的案例，按照買賣雙方簽訂的合同，交易地點在S集團，由K建設公司前去自行提取，并且合同款項為1.8億元。以此可以斷定，在完成交易流程后，代表著K建設公司獲得了盾構(gòu)機的控制權(quán)，很顯然符合新收入準則的前四項條件，第五項條件是否滿足有待商榷。

下面對第五項條件商品回收交易對價可能性在買方具有回售權(quán)的銷售模式下進行分析。銀行向K建設公司放貸時，因為銀行能夠如期掌握資金的流向，因此，S集團百分百能夠接收到K建設公司支付的1.17億元的貸款余款，所以，在這種模式下，S集團完全可以收回應得交易對價。不同于上述模式的是，應得交易對價的可能性顯著提高。

（2）買方附有回售權(quán)的買方信貸銷售模式可以看作買方持有意向看跌期權(quán)

本案例中，S集團和K建設公司簽訂的條約附帶特定條件，即如果K建設公司不能按期還款，則合約屬于到期回售選擇權(quán)期權(quán)合約，而不是到期不能還款時立刻強制性的履行遠期合約，相當于K建設公司具備看跌期權(quán)。當前的會計準則系統(tǒng)對怎樣判斷是否具備確認收入條件和實施后續(xù)會計處理，沒有給出具體詳細的操作細則，因此需要會計工作者掌握會計準則的精髓和宗旨，在此基礎(chǔ)上考慮實際情況進行科學合理的判斷，做到遵循條款但又不拘泥于頒布的條款。

在進行具體的會計處理時，需要綜合考慮已經(jīng)發(fā)生的合同首付、設備價格、預計回售設備的費用、設備回售時市場的公允價值等各個因素存在的內(nèi)在聯(lián)系，著重判斷買方K建設公司是否具有充足的經(jīng)濟動因和推動力量以進行看跌期權(quán)，進而判斷出作為會計主體的S集團能否進行收入確認及確認后如何進行會計計量。通常情況下，產(chǎn)品的預計回售價格和回售行為產(chǎn)生的市場公允價值的估算都屬于會計估計范疇，但是本案例中S集團對產(chǎn)品可能會發(fā)生的回購行為的價格完全取決于K建設公司對銀行本息的償還能力和償還情況。分析清楚前面各個因素之間的概念和內(nèi)在關(guān)系，目的是準確判斷K建設公司是否已經(jīng)具有行使看跌期權(quán)的內(nèi)在經(jīng)濟動力。理論上講，當商品回購回售價格顯著超過回售行為當日的市場公允價值時，K建設公司才會主動、強烈地行使看跌期權(quán)。

2.會計處理剖析

假如在經(jīng)過分析后，得出的結(jié)論為K建設公司沒有行使看跌期權(quán)的內(nèi)在推動力，則S集團就應該被看作符合盾構(gòu)機銷售收入會計確認的要求從而確認操作。根據(jù)交易的模式和方式可以發(fā)現(xiàn)，K建設公司在購買盾構(gòu)機時的首付越少，也就是貸款比例越高，公司行使看跌期權(quán)的動機越低。原因很明顯，公司的首付款并不在未來有可能發(fā)生的S集團回購價格范圍內(nèi)，由于K建設公司具備如期償還貸款的能力，所以，回購價不高于K建設公司回售所購盾構(gòu)機的正常市場價格。由于缺少利益驅(qū)動，作為經(jīng)濟行為主體，發(fā)生的概率較低。在K建設公司行使看跌期權(quán)外在動因方面，如果債權(quán)人感覺收回貸款的希望渺茫，則會通過一定手段和舉措要求債務人行使其他權(quán)利解決債務問題，在本案例中，作為國有銀行，借貸方不會和K建設公司聯(lián)合作弊進行經(jīng)濟欺詐，加上前期銀行對借貸方K建設公司進行了實地考察和經(jīng)濟評估，認為其具備償還貸款本息能力才進行資金借貸。這種情況下，可以推斷銀行不會成為推動K建設公司行使看跌期權(quán)的外在驅(qū)動力。

綜合以上分析，S集團能夠作為K建設公司附帶具有回售權(quán)的買方信貸銷售確認為“待履約落實合同”，但不能作為金融工具進行會計處理。同時，如果出于實際需要，要求根據(jù)合同回購的盾構(gòu)機在買方提取商品后行為上產(chǎn)生虧損合同時，需要根據(jù)會計準則規(guī)定進行存貨跌價計提。這個過程需要重點強調(diào)的是，雖然在該案例中，K建設公司作為買方?jīng)]有行使看跌期權(quán)的主觀意愿，但是，類比于買方附有回售權(quán)的買方信貸銷售，仍然存在買方在自身利益或者外部經(jīng)濟綜合因素驅(qū)動下行使看跌期權(quán)的概率和可能性。發(fā)生類似情況后，作為會計主體，S集團作為交易行為的賣方本著實質(zhì)大于形式的要求，根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號——租賃》的相關(guān)要求進行會計確認和會計計量。簡而言之，也就是如果買方主管自動行使了看跌期權(quán)并進行回售，待回售行為完成后，整個流程也正好與租賃的條件及特點相吻合。

3.買方信貸銷售收入與或有事項的信息披露

新收入準則頒布前，我國實行的會計準則未對和收入有關(guān)的信息披露做出要求，在新的收入準則實施以后，準則明確要求對和會計收入有關(guān)的政策選擇、影響收入的時間點和金額的變化情況、合同方面的有關(guān)信息、和合同有關(guān)聯(lián)的相關(guān)信息、與合同成本相關(guān)的資產(chǎn)等信息都要求在附注中進行說明和信息披露。我國會計準則一直對或有事項的信息披露有明確要求，“或有事項準則”（第14條）明確要求企業(yè)在對外披露中必須在附注中包含預計負債、或有負債、可能導致經(jīng)濟利益和資產(chǎn)變化等信息。

（1）S集團盾構(gòu)機買方信貸銷售收入信息披露

S集團信息披露時在附注中需要包含一系列和收入相關(guān)的信息：第一，在質(zhì)押擔保與買方附有回售權(quán)兩種買方信貸銷售模式中選擇何種會計政策，對收入確認時間節(jié)點及收入確認金額進行判斷，H隧道公司和K建設公司獲得所購買的盾構(gòu)機的時間判定及地點確認，采用何種方式及判斷思路判定企業(yè)之間的交易價格、預計計入交易價格的可變對價等。第二，S集團和購買方、信貸銀行簽訂合同時的具體信息。如對本期銷售收入確認的信息，包括兩家買方的企業(yè)性質(zhì)、購買用途、合同類型、擔保形式、兩種交易模式具有的特點、盾構(gòu)機轉(zhuǎn)讓時間和地點的確認、合同簽訂期限、應收款項、合同中的資產(chǎn)及負債賬目價值在本期的變化等。第三，和合同成本有關(guān)的資產(chǎn)信息，如按為取得和履行合同發(fā)生的成本對外披露的期末賬面價值，以及本期確認的上述合同成本支出的攤銷及減值損失金額等。

（2）S集團盾構(gòu)機買方信貸銷售或有事項信息披露

S集團在對外披露時，需要在附注中披露以下信息：第一，由于H隧道公司以無限連帶責任擔保而產(chǎn)生的預計負債，如預計負債的類型、預計負債產(chǎn)生的原因、最優(yōu)估計數(shù)量的確認、企業(yè)賬目價值的調(diào)整等。第二，如果和H隧道公司、K建設公司發(fā)生買方信貸銷售業(yè)務而產(chǎn)生的未決訴訟、仲裁事項導致的或有債務，如或有債務的類型、或有債務形成的原因、或有債務有可能帶來的潛在的財務風險、產(chǎn)生虧損合同而出現(xiàn)的經(jīng)濟利益流出等信息。