新準則對上市公司盈余管理影響研究

李慧

摘要：盈余管理與上市公司的利益有著緊密的關聯(lián)，公司可借助多種方法開展盈余管理操作。但是不良的盈余管理會影響會計信息的真實性，并且暴露出監(jiān)管漏洞。近年來我國開始頒布實施新會計準則，對盈余管理行為進行遏制，但同時上市公司盈余管理行為也在產生新的變化。因此，我國應深化會計準則的制定與完善工作，從政策層面指導上市公司加強財務管理，促進社會監(jiān)督的發(fā)展，努力提高會計人員綜合素質，從而規(guī)范上市公司盈余管理，營造健康的會計環(huán)境。

關鍵詞：新準則;上市公司;盈余管理;影響;發(fā)展

資產減值本身是為了公允地反映資產的實際價值，但是由于上市公司盈余管理在參與市場競爭中扮演著重要角色，過度的盈余管理也會影響到會計信息真實性，以及投資決策的科學性。為此我國新會計準則做出相應規(guī)定，提出規(guī)范會計目標、會計假設、會計信息質量等要求，從而對上市公司盈余管理帶來一系列影響。新會計準則在遏制公司不良盈余管理的同時，也在一定程度上擴大了公司盈余管理的空間。針對新會計準則產生的影響，今后國家應進一步完善資產減值的準則，引導上市公司重視財務管理建設，實現(xiàn)對盈余管理的規(guī)范。

一、盈余管理的基本概念

盈余管理是指公司在遵循會計準則要求的前提下，通過對外報告的會計收益信息進行調整，實現(xiàn)自身利益最大化的行為。目前我國資本市場迅速發(fā)展，上市公司數(shù)量不斷增加，在激烈的市場競爭中，上市公司為贏得競爭優(yōu)勢，開展盈余管理的行為較為普遍。國際范圍內對盈余管理也持有不同的觀點，有學者認為盈余管理是在不違反會計準則的基礎上使公司市場價值最大化，還有學者認為盈余管理屬于公司有目的地進行財務披露，從中獲取私人利益的行為[1]。但整體上盈余管理帶有以下特征，即公司是盈余管理的主體，對外披露的信息是盈余管理的實施客體，會計準則允許的范圍是該行為的依據(jù)和方法，最終目標服務于公司利益的最大化。具體來說，盈余管理主要有以下方法。

第一，會計政策的選擇。原有的會計準則本身為上市公司提供了變通的機會，公司在不同的經(jīng)濟環(huán)境下，會做出不同的管理和決策行為。這也為公司對政策進行再次選擇創(chuàng)造了條件，準則中并沒有規(guī)定過高的選擇門檻，公司即使開展盈余管理，也不需要為此付出高額成本。

第二，交易時間的確認。公司運營過程中，對于各項交易所產生的時間，在確認上具有一定的彈性，可以提前或是錯后確認交易達成，也正是運用這種方法，公司能夠對盈余進行操縱，例如本季度如果及早達成了利潤目標，那么季度內產生的新增利潤可計入下一季度，以減輕下季度的經(jīng)營壓力。如果下一季度即將產生收益，而本季度還未達成既定的利潤目標，同樣可以借助交易時間的調節(jié)，使股東認為公司已完成當季目標。

第三，關聯(lián)交易的產生。作為上市公司，一般擁有若干子公司，這也是開展盈余管理的方法之一。當公司總部在當季的盈利不理想時，通過和子公司的交易行為，能夠達到增加或減少收入的目的。而且在總部和子公司的交易中，交易價格可依據(jù)盈余管理的目標，高于或低于市場正常價格。

第四，資產重組的產生。上市公司每年業(yè)績報告是股東和投資者尤為關心的內容，如果公司連年虧損，對上市聲譽、投資者信心都會造成不利影響，股價會有下滑風險。所以為防止出現(xiàn)持續(xù)虧損的業(yè)績報告，公司可在資產重組時，采用一次性業(yè)務，使利潤發(fā)生波動，改變連年虧損的狀況。

二、盈余管理問題產生的原因

盈余管理的產生有著深刻的原因，上市是公司募集資金的重要途徑，可以改善公司的財務狀況，但上市后公司需要彰顯自身的盈利能力，且管理者與相關利益人的目標存在差異，所以盈余管理也成為公司謀求利益的方法。

一方面，在公司追求利潤的驅動下，盈余管理成為追求利益最大化的重要途徑。作為上市公司，會受到各方投資者的關注，公司需要展現(xiàn)利潤創(chuàng)造能力，達到預期利潤目標。公司經(jīng)營所獲的利潤主要是依靠產品和服務銷售創(chuàng)造，但是在市場環(huán)境日趨復雜的今天，各種因素都有可能導致公司利潤下滑，進而影響股東及投資者的利益。為此，公司經(jīng)營者會借助盈余管理手段，粉飾財務信息，將報告中的利潤信息進行調整，以便保持公司股票穩(wěn)定，超出目標的利潤還可轉到下季度繼續(xù)服務于新的目標[2]。

另一方面，盈余管理的產生也和監(jiān)管漏洞密切相關。我國會計準則正在不斷完善和發(fā)展，在原先的會計準則中，舊的資產減值政策本身具有一定漏洞，公司可以依據(jù)相關政策內容，利用資產減值準備、關聯(lián)交易等手段，達到盈余管理的目的[3]。這本身也暴露出監(jiān)管中的不足。我國的監(jiān)管體系中，如果遇到公司管理者和會計事務所有利益關系時，就會給會計審計帶來沖擊，會計師往往不能發(fā)揮應有的作用，削弱監(jiān)管效能，可見過度的盈余管理也反映出會計準則變更的必要性和緊迫性。

三、新會計準則對盈余管理的影響

從盈余管理的方法和成因不難看出，適當?shù)挠喙芾碛兄跒樯鲜泄編硇б妫瑸樨攧招畔⑴对錾纱艘矔绊懙綍嬓畔⒌恼鎸嵭裕貏e是在過度盈余管理的行為中，利潤操縱的問題較為突出。所以我國開始頒布新會計準則，力求減小上市公司通過資產減值會計手段實施盈余管理的可能性。

新準則中規(guī)定“在公允價值計量下，資產和負債按照需要在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿條件下，進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。”包括基本準則、具體準則以及相關應用指南，在新會計準則中均有體現(xiàn)。按照基本準則的指導，上市公司包括存貨、固定資產、無形資產的核算都將進一步規(guī)范。因此，新會計準則是為了促進我國會計環(huán)境的建設，引導公司提高財務管理水平，按照公允價值計量方式核算資產價值。而且經(jīng)濟全球化背景下，各國資本市場聯(lián)系更加緊密，新會計準則的頒布應用標志著我國會計制度變遷正在向國際化邁進，與國際會計準則保持著高度的協(xié)調性。但同時還應看到，新會計準則對盈余管理的影響也是多方面的。

第一，對上市公司盈余管理行為的規(guī)范。在舊會計準則下上市公司容易利用其中的漏洞進行盈余管理，而新會計準則的推出對此類盈余管理行為給予了遏制，其中的限制條件使公司盈余管理的空間縮小[4]。例如原先資產減值準備在以后的會計期間仍可回轉，公司可利用資產減值準備，在之后的時期實行轉回，造成會計信息失真，產生虛擬利潤。新會計準則對這些現(xiàn)象的遏制，也有助于保障上市公司會計信息的真實性和客觀性。而且新準則要求所有子公司都要納入上市公司合并報表的范圍，從而抑制了上市公司借助關聯(lián)交易開展盈余管理的行為。

第二，盈余管理的空間產生新的變化。新會計準則順應國際趨勢，引入公允價值的概念，公司將擁有更多自主選擇的權利，盈余管理的空間隨之發(fā)生變化。上市公司公允價值的運用范圍、借款的資本化范圍、開發(fā)與研究費用的不完全化等都是變化的體現(xiàn)。新準則實施后如果公司與監(jiān)管部門的信息不對稱，公允計量模式同樣會應用于盈余管理;而且新準則擴大了借款范圍，所以公司借款的費用化占比直接影響盈余管理的空間;另外上市公司的開發(fā)與研究費用在總支出中占據(jù)相當比重，按照新準則的規(guī)定，公司可利用研發(fā)費用進行資本化處理。

第三，盈余管理的變相操作。由于盈余管理是和上市公司的經(jīng)營利益相關聯(lián)連，新會計準則在遏制不良盈余管理的同時，公司也在不斷尋找新的盈余管理方式。特別是新資產減值的要求本身還存在不明確之處，易形成管理漏洞，資產減值的確認難度大，公司對外信息披露可能不夠全面。還有部分上市公司固定資產在總資產中的比重很大，公司還可變更固定資產折舊進行盈余管理。此外公司還可利用消耗性資產、存貨等減值資產達到盈余管理。所以新會計準則頒布后，盈余管理正在呈現(xiàn)新的變化，需要在監(jiān)管中予以重視。

四、新會計準則背景下的相關發(fā)展建議

新會計準則雖然在很多方面嚴格限制了上市公司的盈余管理行為，但仍存有漏洞，一些公司也在不斷從新準則中尋找空間，開展變相的盈余管理。為規(guī)范上市公司財務管理，避免不良盈余管理，構建健康的會計環(huán)境，我國應深化會計準則的制定與完善，從政策層面指導上市公司加強財務管理，同時促進社會監(jiān)督的發(fā)展，努力提高會計人員綜合素質。

第一，深化會計準則制定與完善工作。從會計準則的變化過程來看，盈余管理一直在推動著我國資產減值會計的完善和發(fā)展。在我國的新會計準則中，關于資產減值的界定仍有模糊之處，且計提資產減值準備很大程度上受到會計人員主觀影響，不利于資產質量的客觀評估，也會留下管理漏洞。今后我國應在現(xiàn)有會計準則基礎上，繼續(xù)明確相關規(guī)定，強化會計信息披露制度，規(guī)避會計準則中的漏洞，減少上市公司對盈余管理操縱的可能性。

第二，加強上市公司財務管控。上市公司對于預期利潤目標的達成既是保障股東利益，也是對投資者負責，更與社會整體的經(jīng)濟發(fā)展密不可分。作為上市公司有責任也有義務保證會計信息的真實性，防止片面追求利潤目標而忽視財務管理的規(guī)范。國家應嚴格監(jiān)管制度，從政策層面指導上市公司完善內部控制，使公司專注于可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造利潤增長點，規(guī)范資產減值準備的核算、審計、審批等環(huán)節(jié)的管理機制，充分重視規(guī)避資產減值風險的重要性，確保內部控制的落實[5]。

第三，促進社會監(jiān)督發(fā)展。公司上市后會受到社會的廣泛關注，形成社會監(jiān)督氛圍。隨著我國新會計準則的實施和發(fā)展，相應的社會監(jiān)督機制應當?shù)玫浇∪粌H會計人員要具備職業(yè)操守和風險意識，社會范圍內也應當建立起審計監(jiān)督的環(huán)境，合理提高信息透明度，使上市公司重視隱瞞資產減值所帶來的獨立審計風險，在社會監(jiān)督下嚴格執(zhí)行審計程序，合理計提資產減值。

第四，提高會計人員綜合素質。資產減值的計量及會計信息的真實性，都與上市公司會計人員的職業(yè)素養(yǎng)有關。在新會計準則實施的過程中，公司應當聘請具備高度責任感和使命感、扎實專業(yè)功底和豐富經(jīng)驗的會計人才，由專業(yè)會計人員對資產計量給予科學的評估。另外社會范圍內也要加大宣傳和監(jiān)管力度，要求會計從業(yè)人員秉承職業(yè)精神，提高職業(yè)判斷的敏銳性，善于從實際出發(fā)，避免主觀隨意判斷，并加大違法違規(guī)行為的懲治力度，從多方面降低盈余管理操作的可能性，進而推動上市公司財務管理水平不斷提升。

五、總結

公司上市可以通過公開發(fā)行股票募集資金，為公司發(fā)展提供支持。隨著資本市場的成熟，上市企業(yè)數(shù)量與日俱增。其中盈余管理常被作為上市公司在競爭中取勝的重要手段，但是同時也需注意，不良的盈余管理直接影響會計信息真實性，新會計準則的頒布為上市公司規(guī)范盈余管理提供了指引。今后我國應持續(xù)完善會計準則，使上市公司更加重視財務的科學管理，并在廣泛的社會監(jiān)督中提升盈余管理水平，從而創(chuàng)造更多的經(jīng)濟價值和社會價值。

參考文獻：

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[5]孫咪佳，楊成文，孫同陽.上市公司資產減值對盈余管理的影響——以永泰能源為例[J].北方經(jīng)貿，2019（5）：137-138.