2020年《國家風險分析報告》發布，全球風險呈現新特點

黃晶晶

2020年11月12日，中國出口信用保險公司（以下簡稱“中國信保”）在北京發布了2020年《國家風險分析報告》（以下簡稱《報告》），同期推出了直觀、形象展現國家風險全景的全球風險地圖和地球儀。該《報告》是中國信保以政策性金融全方位服務我國商品、服務、資本和技術出口，大力支持我國企業“走出去”而推出的核心研究報告，能夠為我國外經貿企業、金融機構等相關各界管控對外貿易和投資風險提供有益參考和指引。

自2005年12月8日首次正式對外發布以來，這已是中國信保連續第16年發布該《報告》。

全球國家風險持續上升

《報告》顯示，根據2020年中國信保對國家風險水平和主權信用風險水平的評估 ，共有61個國家風險水平較高，93個國家為中等，38個國家較低;32個國家主權信用風險水平較高，83個國家為中等，60個國家較低，17個國家出現風險事件。

疫情發生以來，世界地緣政治動蕩加劇，全球政治穩定性下降。全球化趨勢出現新變化，疫情下產業鏈、供應鏈的脆弱性進一步推動了歐洲和美國等主要發達國家和地區的“制造業回歸”和產業鏈調整，全球價值鏈合作亦受到沖擊。同時，在世界經濟衰退、國際貿易摩擦加劇、行業競爭激烈的背景下，企業破產風險凸顯，部分零售業、汽車業和油氣行業在2019年就已出現經營壓力，而疫情使諸多企業破產風險進一步增加。從過往經濟危機中企業持續經營風險的演進路徑來看，企業破產的“連鎖反應”或已顯現，未來全球企業破產風險可能持續上升。

具體來看，在亞洲地區，整體局勢復雜，疫情沖擊、經濟下行、地緣政治格局變化、大國博弈等因素錯綜交織。印度、吉爾吉斯斯坦、黎巴嫩、土耳其、泰國、伊朗等國家的風險變化值得關注。在歐洲地區，政治風險整體較低，但政治呈現碎片化趨勢，部分國家國內政治矛盾有所加劇;受疫情下世界經濟衰退、貿易摩擦加劇及英國“脫歐”等不利因素影響，歐元區各國政府財政負擔有所增加。西班牙、意大利、英國、法國等國家的風險變化值得關注。在非洲地區，政治穩定性欠佳，部分國家因大選、地緣政治等原因，國內政治和社會安全局勢出現動蕩，而經濟下行更增大了部分國家出現社會動蕩的可能性。安哥拉、贊比亞、剛果（金）、埃塞俄比亞、加納、肯尼亞、南非等國家的風險變化值得關注。在北美地區，隨著美國總統大選結果的揭曉，美國政府的對外政策將有一定程度的調整，但是美國對華政策仍存在很大不確定性。在拉丁美洲地區，受疫情影響，該地區面臨著來自政治、經濟、債務、社會等多方面的新考驗，多國經濟陷入較大程度的衰退，發生了主權債務違約。阿根廷、厄瓜多爾和委內瑞拉等國家的風險變化值得關注。

未來全球風險呈現四大特點

《報告》研究結果顯示，有4個國家未來風險展望為正面，171個國家為穩定，17個國家為負面;116個國家未來主權信用風險展望為穩定，59個國家為負面。

《報告》認為，2019年下半年以來，尤其是2020年年初疫情暴發以來，全球國家風險水平顯著上升，在未來一段時期仍將處于高位。這主要體現在4個方面。

2019年下半年以來，尤其是2020年年初疫情暴發以來，全球國家風險水平顯著上升，在未來一段時期仍將處于高位。面對疫情和經濟復蘇的不確定性及大宗商品價格大幅下跌，一些資源出口國出口收入銳減，面臨的財政壓力不斷上升

一是地緣政治穩定面臨挑戰。未來一段時間內，疫情持續擴散、貿易保護主義日漸盛行、民粹主義不斷抬頭及一些國家治理能力不足的局面將難以扭轉，部分地區地緣政治緊張局勢難見緩解，未來大國政治博弈可能進一步加劇。二是全球經濟復蘇困難重重。疫情持續時間較長，需要有長期應對措施，這將對國際生產網絡及全球供應鏈和價值鏈產生沖擊，各國財政和貨幣政策施政空間被壓縮，伴隨著金融市場動蕩、勞動失業率上升，世界經濟可能呈現弱復蘇態勢。三是國際營商環境難以改觀。大國博弈風險外溢造成的政治環境惡化及疫情造成的經濟封鎖和停滯，給世界各國營商環境帶來嚴重負面影響。四是公共債務風險將處高位。面對疫情和經濟復蘇的不確定性及大宗商品價格大幅下跌，一些資源出口國出口收入銳減，面臨的財政壓力不斷上升，未來一些債務水平較高國家的公共債務風險有可能持續上升。

中國信保積極助力企業應對海外風險

受疫情沖擊，世界經濟增長持續放緩，全球動蕩源和風險點不斷積聚，政治、經濟、社會、安全等領域的風險相互交織，不穩定、不確定因素顯著增多，我國經濟社會發展面臨前所未有的風險和挑戰。

2020年以來，中國信保迎難而上，勇擔重任，全力支持企業復工復產，助力做好“六穩”工作、落實“六保”任務。2020年前10個月，中國信保累計承保5 648億美元，同比（下同）增長13%;服務支持客戶14.3萬家，增長27%;支付賠款14億美元，增長53%，多項業務指標創歷史新高，充分履行了政策性職能，發揮了逆周期調節作用。

此外，作為專門從事風險管理的政策性金融機構，中國信保自覺從國家金融安全的大局出發，在“336”新發展戰略框架下著力推動數字化轉型，積極運用大數據、人工智能等金融科技工具，依托專門設立的國別風險研究中心和資信評估中心、覆蓋200多個國家和地區的資信渠道與追償渠道，以及完善的風險信息數據平臺和成熟的風險分析技術體系，從國別、行業、企業等多個維度加強對風險的跟蹤、分析、研判，及時為企業提供風險預警、風險管理和咨詢等服務。特別是疫情發生以來，中國信保對疫情期間客戶緊急需求提供7×24小時保險服務;不斷加強國別和行業風險研究，持續更新發布國外政府貿易管制政策和重點國別疫情動態，及時提示國際市場風險異動，協助客戶做好應對。

在復雜多變的國際局勢下，站在“兩個一百年”奮斗目標的歷史交匯點上，中國信保將堅定不移地貫徹新發展理念，加快推動高質量發展，以深化改革為動力，有效服務國家戰略、精準支持企業發展、妥善應對各類風險，充分發揮好逆周期的政策性職能作用，努力為做好“六穩”工作、落實“六保”任務、推動形成國內國際雙循環發展新格局做出更大貢獻。