征收體制改革、養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率下調(diào)空間與企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)*

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院 湖北武漢 430073）

一、引言與文獻(xiàn)回顧

2018 年《國(guó)稅地稅征管體制改革方案》指出今后各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)（含養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)）交由稅務(wù)部門(mén)統(tǒng)一征收，這標(biāo)志我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革進(jìn)入全新階段。較多學(xué)者研究證實(shí)稅務(wù)部門(mén)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)能夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)并提高征繳率（Barrand 等，2004；Encoff和McKinnon，2011；王延中和寧亞芳，2018），但同時(shí)也要看到該政策的實(shí)施很可能會(huì)加重企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。我國(guó)《十三五規(guī)劃綱要》、十九大報(bào)告均強(qiáng)調(diào)要降低社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率，在此背景下，為對(duì)沖征收體制改革帶來(lái)的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率是否具備下調(diào)空間？若能，下調(diào)空間有多大？企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)能否進(jìn)一步減輕？本文以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，運(yùn)用計(jì)量模型和精算模型，模擬征收體制改革背景下我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間，并進(jìn)一步分析企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)是否得到減輕，以期激發(fā)市場(chǎng)主體活力，為推動(dòng)“減稅降費(fèi)”政策的順利實(shí)施提供實(shí)證依據(jù)。

現(xiàn)階段，已有較多文獻(xiàn)分析社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間。一部分學(xué)者（路錦非，2016；張銳和劉俊霞，2018）基于理論分析，認(rèn)為實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌、劃轉(zhuǎn)國(guó)有股充實(shí)社保基金、延遲退休年齡等方式可促進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率的下調(diào)。另一部分學(xué)者運(yùn)用定量模型計(jì)算政策繳費(fèi)率的最大下調(diào)空間（陳曦，2017；金剛，2018），景鵬和胡秋明（2017）發(fā)現(xiàn)優(yōu)化制度參數(shù)后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶的政策繳費(fèi)率可由20%降至14.64%—16.14%；曾益等（2018）認(rèn)為如果實(shí)施“全面二孩”、延遲退休、養(yǎng)老金入市等政策，2018—2050 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策繳費(fèi)率可每2 年降低0.3—0.43 個(gè)百分點(diǎn)或每5 年降低0.71—0.99 個(gè)百分點(diǎn)。然而，學(xué)術(shù)界分析征收體制改革對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間影響的文獻(xiàn)不多，鄭秉文（2018）經(jīng)過(guò)估算，得出征收體制改革可使城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)9 個(gè)百分點(diǎn)；郭瑜和張寅凱（2019）認(rèn)為夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)為降低城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率創(chuàng)造空間。綜上所述，如引入政策調(diào)整，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率具備下調(diào)空間。

雖然分析征收體制改革對(duì)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間影響的實(shí)證研究較少，但是已有較多文獻(xiàn)分析征收體制改革對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)征繳率的影響，為本文的開(kāi)展提供文獻(xiàn)基礎(chǔ)。王增文和鄧大松（2012）、楊宜勇和韓鑫彤（2018）從費(fèi)改稅的角度發(fā)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)稅利于擴(kuò)大覆蓋面并夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)（即提高征繳率）。Watanabe（2006）、Peacock 和Peden（2014）、鄭春榮和王聰（2014）、OECD（2017）、汪德華（2018）認(rèn)為將社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)與稅收并征的效果較好。劉軍強(qiáng)（2011）以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)為例，基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用固定效應(yīng)模型發(fā)現(xiàn)稅務(wù)部門(mén)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)有利于提高參保率和基金收入；李波和苗丹（2017）以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，運(yùn)用固定效應(yīng)模型發(fā)現(xiàn)征收體制改革可使參保率和征繳率分別提高6.25 個(gè)百分點(diǎn)和2.02 個(gè)百分點(diǎn)。然而，有少部分實(shí)證研究結(jié)論相反，魯全（2011）、張盈華和李清宜（2019）認(rèn)為向稅務(wù)部門(mén)征收的政策轉(zhuǎn)變未必改善征收效果，甚至社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的征收效果略好于稅務(wù)部門(mén)；彭雪梅等（2015）以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，運(yùn)用固定效應(yīng)模型發(fā)現(xiàn)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的（足額）征繳率高于稅務(wù)部門(mén)。因此，學(xué)界對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革的政策效果未達(dá)成共識(shí)，但大多數(shù)學(xué)者持征收體制改革能提高社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳率的觀點(diǎn)。

上述研究仍存在改進(jìn)空間：（1）關(guān)于社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間的模擬，大多研究“全面二孩”、延遲退休年齡等政策帶來(lái)的影響，少有研究考察最新的政策調(diào)整（如社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革）對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間的影響；（2）關(guān)于征收體制改革對(duì)征繳率的影響，大多研究只區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的征收機(jī)構(gòu)，并未區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)的核定機(jī)構(gòu)，也即未區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的征收模式是“稅務(wù)部門(mén)全征”、“稅務(wù)部門(mén)代征”還是“社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)全征”；（3）大多研究直接采用《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》或《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的社會(huì)保險(xiǎn)基金收入來(lái)計(jì)算征繳率，并未采用實(shí)際征繳收入進(jìn)行計(jì)算，也即未剔除基金收入中的財(cái)政補(bǔ)貼部分，從而導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果有偏。綜上所述，本研究區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)的核定機(jī)構(gòu)和征收機(jī)構(gòu)，剔除社會(huì)保險(xiǎn)基金收入中的財(cái)政補(bǔ)貼部分，獲得實(shí)際征繳收入，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型考察征收體制改革對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)征繳率的影響，并以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，運(yùn)用精算模型分析征收體制改革對(duì)政策繳費(fèi)率潛在下調(diào)空間的影響，進(jìn)一步分析企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的變化，以期為“減稅降費(fèi)”政策提供參數(shù)支持，助力經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、模型與方法

考慮到征收體制改革首先影響征繳率，本文采用計(jì)量模型評(píng)估征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的影響，進(jìn)而將計(jì)量結(jié)果代入精算模型，模擬征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率潛在下調(diào)空間的影響，進(jìn)而計(jì)算政策繳費(fèi)率的下調(diào)對(duì)企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響。

（一）計(jì)量模型

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

自1999 年1 月22 日《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》頒布以來(lái)，各省（自治區(qū)、直轄市）陸續(xù)確定本省（自治區(qū)、直轄市）的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收模式。截至2018 年底，分別有18 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）和13 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）由稅務(wù)部門(mén)和社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，這為本文的實(shí)證分析提供了數(shù)據(jù)支撐。

本文需首先分析征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的影響，考慮到征繳率為實(shí)際征繳收入與應(yīng)征繳收入的比值，因而在分析過(guò)程中，必須剔除城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入中的財(cái)政補(bǔ)貼部分①城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入包括實(shí)際征繳收入、財(cái)政補(bǔ)貼、利息、滯納金等，也就是說(shuō)剔除財(cái)政補(bǔ)貼后的基金收入大于實(shí)際征繳收入。根據(jù)2002—2017 年《人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》或《勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，實(shí)際征繳收入占剔除財(cái)政補(bǔ)貼后的基金收入的比重為92.33%—98.38%（均值為95.65%）。考慮到暫時(shí)無(wú)法獲得各省（自治區(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的實(shí)際征繳收入，因而可以用剔除財(cái)政補(bǔ)貼后的基金收入來(lái)近似替代。，即獲得城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的實(shí)際征繳收入。由于《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》未公布2010 年及以前和2016 年及以后各省（自治區(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政補(bǔ)貼②雖然2002—2017 年《人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》或《勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》公布了2002—2017 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入的財(cái)政補(bǔ)貼部分，但均公布的是全國(guó)層面的數(shù)據(jù)，并未公布各省（自治區(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入的財(cái)政補(bǔ)貼部分。，因此本文采用2011—2015 年《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省（自治區(qū)、直轄市）人力資源和社會(huì)保障部門(mén)網(wǎng)站的公開(kāi)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，樣本為全國(guó)31 個(gè)省、自治區(qū)和直轄市。

2.變量設(shè)定

本文將征繳率作為因變量，以預(yù)測(cè)征收體制改革后的征繳率水平，并基于該征繳率水平對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行模擬測(cè)算，并進(jìn)一步分析政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間，以及對(duì)企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響。征繳率的計(jì)算公式如下：

下面本文介紹各項(xiàng)自變量和控制變量的定義和取值。自變量包括保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)和稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。根據(jù)我國(guó)各省（自治區(qū)、直轄市）的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收模式，本文對(duì)保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)變量的設(shè)定以征收主體為劃分依據(jù)，其中保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)=1，即社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收主體為稅務(wù)部門(mén)；保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)=0，即社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收主體為社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，這與劉軍強(qiáng)（2011）、彭雪梅等（2015）的劃分方式一致。然而，如前所述，上述研究并未區(qū)分繳費(fèi)基數(shù)的核定機(jī)構(gòu)，也即未區(qū)分“稅務(wù)部門(mén)全征”、“稅務(wù)部門(mén)代征”和“社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)全征”的情況，本文選取了區(qū)分“稅務(wù)部門(mén)全征”、“稅務(wù)部門(mén)代征”與“社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)全征”的自變量，命名為“稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)”，其中稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)=1，即稅務(wù)部門(mén)同時(shí)核定繳費(fèi)基數(shù)和征收保費(fèi)，也即“稅務(wù)部門(mén)全征模式”；稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)=0，即社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核定繳費(fèi)基數(shù)，稅務(wù)部門(mén)或社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，也即“稅務(wù)部門(mén)代征”或“社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)全征”模式。可見(jiàn)，保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)變量和稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)變量均為0—1 啞變量，即離散型變量。

參照劉軍強(qiáng)（2011）、封進(jìn)（2013）、趙靜等（2016）、李波和苗丹（2017）的研究，本文還引入影響城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的控制變量，包含財(cái)政能力（=地區(qū)一般公共預(yù)算收入/地區(qū)GDP×100%）、系統(tǒng)老齡化程度（=城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保退休職工人數(shù)/城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保總?cè)藬?shù)×100%）、基金累計(jì)結(jié)余率（=基金累計(jì)結(jié)余/當(dāng)期基金收入①由于基金累計(jì)結(jié)余包含財(cái)政補(bǔ)貼，因而此處使用的基金收入也包含財(cái)政補(bǔ)貼。×100%）、國(guó)有經(jīng)濟(jì)占比（=國(guó)有單位就業(yè)人數(shù)/城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)×100%）和對(duì)外開(kāi)放程度（地區(qū)進(jìn)出口總額/地區(qū)GDP×100%）。表1 匯報(bào)了各項(xiàng)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)

3.計(jì)量模型設(shè)定

由于本文采用2011—2015 年31 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的相關(guān)數(shù)據(jù)，本文運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型②根據(jù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，應(yīng)采用漸進(jìn)雙重差分法（DID）來(lái)估計(jì)征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的影響效應(yīng)。鑒于本文僅能獲取2011—2015 年的數(shù)據(jù)，無(wú)法獲得1999 年及以前的數(shù)據(jù)，只能采用面板數(shù)據(jù)模型來(lái)分析征收體制改革對(duì)征繳率的影響效應(yīng)。來(lái)進(jìn)行回歸分析，具體回歸模型如下：

其中i代表個(gè)體（即31 個(gè)省、自治區(qū)、直轄市），t代表時(shí)間（即2011—2015 年），Y代表被解釋變量（即城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率），X代表解釋變量（即保費(fèi)征收機(jī)構(gòu)或稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)），β1為解釋變量的系數(shù)，C代表控制變量（包括財(cái)政能力、系統(tǒng)老齡化程度、基金累計(jì)結(jié)余率、國(guó)有經(jīng)濟(jì)占比、對(duì)外開(kāi)放程度），β2為控制變量的系數(shù)，u i+ξit為復(fù)合擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）精算模型

當(dāng)?shù)贸鲇?jì)量模型的估計(jì)結(jié)果后，即可分析城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間。本文需采用精算模型分析征收體制改革背景下，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的精算平衡繳費(fèi)率，現(xiàn)行的政策繳費(fèi)率減去精算平衡費(fèi)率即為政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間。

1.精算模型設(shè)定

我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資模式為部分積累式（“統(tǒng)賬結(jié)合”模式），但是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶未完全做實(shí)（孫祁祥，2001），仍是按現(xiàn)收現(xiàn)付式運(yùn)轉(zhuǎn)。①個(gè)人賬戶繳費(fèi)全部進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶，與統(tǒng)籌賬戶形成一個(gè)統(tǒng)一的財(cái)政賬戶，用于支付已退休職工的基本養(yǎng)老金待遇（包括基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金）。個(gè)人賬戶用于記錄參保職工的繳費(fèi)情況。現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)縱向收支平衡，即某一時(shí)期內(nèi)各年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入（終值）之和與期初基金累計(jì)結(jié)余（終值）等于某一時(shí)期內(nèi)各年基金支出（終值）之和，也即養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入流等于基金的支出流，具體表達(dá)式為：

其中（AI）t和（AC）t分別為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入和支出，it為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值率（即銀行1 年期定期存款利率），F(xiàn)t為t年末②城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的累計(jì)結(jié)余，T和T′分別為精算分析的起始時(shí)間和終止時(shí)間。

根據(jù)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支原理，t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入等于t年參保在職職工人數(shù)（參保繳費(fèi)人數(shù)）乘以t年法定繳費(fèi)基數(shù)乘以政策繳費(fèi)率乘以征繳率，具體表達(dá)式為：

其中j=1,2,3分別代表男性、女干部和女工人，則為t年x歲第j類的參保職工人數(shù)，aj為第j類參保職工最初參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的年齡，分別為t年第j類參保職工的法定退休年齡，為t年法定繳費(fèi)基數(shù)，k t為t年法定繳費(fèi)基數(shù)增長(zhǎng)率，R為T(mén)年至T′年的政策繳費(fèi)率，zt為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率（已實(shí)施征收體制改革），z為未實(shí)施征收體制改革時(shí)的征繳率，β1為征收體制改革對(duì)征繳率的影響程度（與公式（1）中的符號(hào)意義一致），β1+z即為實(shí)施征收體制改革后的征繳率，zt=β1+z。

將（4）式代入（3）式即可得到精算平衡繳費(fèi)率，表達(dá)式為：

精算平衡繳費(fèi)率R的確定需要精確計(jì)算基金支出（AC）t。t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出由基礎(chǔ)養(yǎng)老金支出和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金支出構(gòu)成。基礎(chǔ)養(yǎng)老金支出=參保退休職工人數(shù)×計(jì)發(fā)基數(shù)×基礎(chǔ)養(yǎng)老金×（1+增長(zhǎng)率），個(gè)人賬戶養(yǎng)老金支出=參保退休職工人數(shù)×個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額/計(jì)發(fā)月數(shù)×12×（1+增長(zhǎng)率），具體表達(dá)式為：

等式右邊第一項(xiàng)為基礎(chǔ)養(yǎng)老金支出，第二項(xiàng)為個(gè)人賬戶養(yǎng)老金支出，其中為t年第j類職工的最大生存年齡，為t年x歲的第j類參保職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)基數(shù)，為t年x歲的第j類職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)比例，t′為x歲的職工退休時(shí)的年份，rw為w年個(gè)人賬戶記賬利率，為t年第j類參保職工個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)月數(shù)，gt為t年基礎(chǔ)養(yǎng)老金或個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的增長(zhǎng)率。

2.相關(guān)參數(shù)設(shè)定

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)〔1997〕26號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)〔2005〕38 號(hào)）和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2019〕13 號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，本文對(duì)精算模型的參數(shù)做如下設(shè)定，具體詳見(jiàn)表2。

表2 精算模型參數(shù)設(shè)定一覽表

續(xù)表2

三、實(shí)證結(jié)果

（一）征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的影響

運(yùn)用計(jì)量模型，本文實(shí)證檢驗(yàn)了征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率的影響。從表3 可以看出，模型（1）至模型（4）僅區(qū)分了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)由誰(shuí)來(lái)征收，并未區(qū)分繳費(fèi)基數(shù)由誰(shuí)來(lái)核定，其中模型（1）和模型（2）采用固定效應(yīng)模型來(lái)估計(jì)，模型（3）和模型（4）采用隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)，通過(guò)Hausman 檢驗(yàn)，本文選擇固定效應(yīng)模型。通過(guò)模型（2）可以看出，當(dāng)加入控制變量，如果城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)交由稅務(wù)部門(mén)征收，征繳率可提高4.4 個(gè)百分點(diǎn)，但這一結(jié)果并不顯著。也就是說(shuō)，從統(tǒng)計(jì)意義上來(lái)講，稅務(wù)部門(mén)的征收效果與社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的征收效果是無(wú)差異的。

表3 征收體制改革對(duì)征繳率影響的實(shí)證結(jié)果

續(xù)表3

然而，上述結(jié)果并未區(qū)分由誰(shuí)來(lái)核定繳費(fèi)基數(shù)。根據(jù)《國(guó)稅地稅征管體制改革方案》，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)移交稅務(wù)部門(mén)征收后，繳費(fèi)基數(shù)的核定職能同時(shí)移交至稅務(wù)部門(mén)，因而本文不僅需要區(qū)分城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的征收機(jī)構(gòu)，還需要區(qū)分繳費(fèi)基數(shù)的核定機(jī)構(gòu)。截至2018 年底，共有3 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）由稅務(wù)部門(mén)核定繳費(fèi)基數(shù)、稅務(wù)部門(mén)征收城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，分別為黑龍江省、福建省和海南省。然而，上述3 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）在2001 年及以前就已實(shí)施了該改革，即上述3 個(gè)省早在2001 年及以前就由稅務(wù)部門(mén)核定繳費(fèi)基礎(chǔ)、稅務(wù)部門(mén)征收城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，但本文的計(jì)量分析始于2011年，截止至2015 年，因而本文采用隨機(jī)效應(yīng)模型對(duì)模型（5）和模型（6）進(jìn)行估計(jì)，模型（6）在模型（5）的基礎(chǔ)上加入控制變量。從模型（6）可以看出，當(dāng)加入控制變量，如果稅務(wù)部門(mén)全責(zé)征收城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，征繳率可提高13.5 個(gè)百分點(diǎn)。本文將采用這一結(jié)果估計(jì)征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間的影響。

（二）征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的影響

《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2019〕13 號(hào)）指出2019 年5 月1 日我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率可降至24%，即我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率可降低4 個(gè)百分點(diǎn)。基于此，本文運(yùn)用精算模型模擬測(cè)算了政策繳費(fèi)率不變和政策繳費(fèi)率降低4 個(gè)百分點(diǎn)時(shí)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，并分析了實(shí)施征收體制改革后，征繳率的變化對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響，從而進(jìn)一步計(jì)算政策繳費(fèi)率的潛在下調(diào)空間及政策繳費(fèi)率的變化帶來(lái)的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的變動(dòng)。考慮到未來(lái)存在不確定性，中長(zhǎng)期精算預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度并不高，為了提高研究結(jié)論的可信度，本文預(yù)測(cè)短期內(nèi)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，精算預(yù)測(cè)始于2019 年，結(jié)束于2025 年，也即“十四五”末期。

為了便于分析征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響，本文需分析未實(shí)施征收體制改革下的情況，以便于比較。從表4 可以看出，如果未實(shí)施征收體制改革，當(dāng)政策繳費(fèi)率為28%時(shí)，企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)從2019 年的29 969.37 億元增加至2025年的43 512.37 億元；如果未實(shí)施征收體制改革，當(dāng)政策繳費(fèi)率為24%，企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)從2019 年的23 975.49 億元增加至2025 年的34 809.89 億元，與政策繳費(fèi)率為28%的情況相比，2019—2025 年企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)降低20%。

表4 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況（未實(shí)施征收體制改革）

然而，從基金可持續(xù)的角度來(lái)看，無(wú)論政策繳費(fèi)率是否降低，2019 年或2020 年及以后當(dāng)期基金收入已經(jīng)無(wú)法應(yīng)對(duì)當(dāng)期基金支出，當(dāng)期赤字規(guī)模逐年增加。如果政策繳費(fèi)率不變，基金在2020 年開(kāi)始出現(xiàn)當(dāng)期赤字，但基金在未來(lái)6 年仍存有累計(jì)結(jié)余，2025 年基金累計(jì)結(jié)余3.45 萬(wàn)億元，即當(dāng)政策繳費(fèi)率不變，基金縱向收支平衡狀況在2019—2025 年間仍可維持。然而，當(dāng)政策繳費(fèi)率降至24%，由于基金收入的減少，基金在2019 年出現(xiàn)當(dāng)期赤字，且基金前期存有的累計(jì)結(jié)余已無(wú)法應(yīng)對(duì)基金支出，基金轉(zhuǎn)而在2024 年出現(xiàn)累計(jì)赤字，2025 年的累計(jì)赤字為2.17 萬(wàn)億元。那么，征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的影響程度如何？

上文實(shí)證檢驗(yàn)了征收體制改革能使城鎮(zhèn)征繳率提高13.5 個(gè)百分點(diǎn)，即實(shí)施社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率將達(dá)到79.62%（=66.12%+13.5%）。代入這一結(jié)果，本文重新計(jì)算了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況。從表5 可以看出，如果實(shí)施征收體制改革，即使將政策繳費(fèi)率下調(diào)至24%，基金在2022 年開(kāi)始出現(xiàn)當(dāng)期赤字，且基金在2025 年及以前都存有累計(jì)結(jié)余，2025 年的累計(jì)結(jié)余為3.69 萬(wàn)億元，這表明基金在2019—2025 年間具備可持續(xù)性。可見(jiàn)，征收體制改革使得城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況得到較大改善，但企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)是否因此受到影響呢？與未實(shí)施征收體制改革和政策繳費(fèi)率不變的情況相比，2019—2025 年企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)僅降低3.67%。綜上所述，雖然征收體制改革使城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入增加，改善基金的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，但企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的減輕程度有限，幾乎對(duì)企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)沒(méi)有影響，那么城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率是否可以下調(diào)，以最大限度地降低企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)？

表5 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況

續(xù)表5

（三）征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間的影響

從表5 可知，實(shí)施征收體制改革后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在2025 年及以前都可以維持收支平衡，基金在2025 年存有累計(jì)結(jié)余，政策繳費(fèi)率可進(jìn)一步下調(diào)。表6 從時(shí)間維度上分析了維持基金收支平衡（精算平衡）的最低繳費(fèi)率情況。若降費(fèi)政策只實(shí)施至2020 年，在維持精算平衡的前提下，繳費(fèi)率可以從24%降至11.36%，降費(fèi)空間高達(dá)12.64個(gè)百分點(diǎn)（=24%-11.36%）。即使降費(fèi)政策持續(xù)實(shí)施至2025 年，維持精算平衡的最低繳費(fèi)率為21.82%，低于現(xiàn)行政策規(guī)定的24%，降費(fèi)空間為2.18 個(gè)百分點(diǎn)（=24%-21.82%）。也就是說(shuō)，在2025 年及以前降費(fèi)政策無(wú)論實(shí)施多久，繳費(fèi)率都能實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步下調(diào)，下調(diào)空間為2.18 至12.64 個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這也意味著其繳費(fèi)負(fù)擔(dān)可以進(jìn)一步減輕。

表6 征收體制改革對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率下調(diào)空間的影響

（四）企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的變化

實(shí)施“減稅降費(fèi)”政策的最終目的在于為企業(yè)減負(fù)，助力其創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。基于此，以基金可持續(xù)和養(yǎng)老金待遇不變?yōu)榍疤幔魇阵w制改革和降費(fèi)政策的共同實(shí)施能否使企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)得到減輕？考慮到政策的延續(xù)性，假定實(shí)施征收體制改革，且政策繳費(fèi)率降至21.82%，本文匯報(bào)了該情況下的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。從表7 可以看出，當(dāng)政策繳費(fèi)率仍為28%且未實(shí)施征收體制改革，2019—2025 年企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)總和（現(xiàn)值之和）高達(dá)23.67 萬(wàn)億元。當(dāng)實(shí)施征收體制改革（即征繳率提高至79.62%），且采用維持精算平衡的最低繳費(fèi)率（即2019—2025 年政策繳費(fèi)均降至21.82%），2019—2025 年企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)總和（現(xiàn)值之和）降至19.7 萬(wàn)億元，下降幅度達(dá)16.79%（=（19.7-23.67）/ 23.67×100%）。可以看出，征收體制改革為降低城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率創(chuàng)造契機(jī)，企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)得到進(jìn)一步的減輕，可以預(yù)期市場(chǎng)主體活力將得到激發(fā)。

表7 企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的變化

四、結(jié)論與政策建議

《國(guó)稅地稅征管體制改革方案》指出今后我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)交由稅務(wù)部門(mén)統(tǒng)一征收。當(dāng)其他條件不變，征收體制改革可能會(huì)提高社會(huì)保險(xiǎn)征繳率并增加企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。那么，為對(duì)沖征收體制改革帶來(lái)的企業(yè)負(fù)擔(dān)，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率可否進(jìn)一步降低？本文以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型和精算模型，分析征收體制改革背景下社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率的下調(diào)空間，研究發(fā)現(xiàn)：（1）征收體制改革可使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率提高13.5 個(gè)百分點(diǎn)；（2）征繳率提升使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入增加，為下調(diào)政策繳費(fèi)創(chuàng)造契機(jī)，以基金收支平衡和養(yǎng)老金待遇不變?yōu)榍疤幔B(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率在2019—2025 年間可降至21.82%；（3）與征收體制不變和未降低政策繳費(fèi)率的情況相比，征收體制改革與降低政策繳費(fèi)率可使企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)下降16.79%。綜上所述，征收體制改革為降低我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率提供條件，降低政策繳費(fèi)率后，企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)得到進(jìn)一步的減輕。

本文的政策啟示如下：

第一，穩(wěn)步推行征收體制改革，夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)。從上文分析可以看出，當(dāng)實(shí)施征收體制改革，征繳率提高后，有助于推進(jìn)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率進(jìn)一步下調(diào)，并進(jìn)一步減輕企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。因此，在穩(wěn)步推進(jìn)征收體制改革的過(guò)程中，稅務(wù)部門(mén)應(yīng)采取相關(guān)措施加大對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的征繳力度，例如將信息管理系統(tǒng)應(yīng)用于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的征繳，隨時(shí)跟蹤企業(yè)的繳費(fèi)情況，將失信企業(yè)納入誠(chéng)信黑名單。

第二，在基金可持續(xù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率。從上述分析可知，當(dāng)其他條件不變，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收體制改革會(huì)加重企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)創(chuàng)新，因而我國(guó)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步降低社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率，以對(duì)沖征收體制改革帶來(lái)的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。雖然我國(guó)自2015 年起階段性降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)的政策繳費(fèi)率，但截至2019 年，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率仍位居世界前列，因而我國(guó)可以考慮再次降低社會(huì)保險(xiǎn)政策繳費(fèi)率，以更大程度地為企業(yè)減負(fù)。