民國初期山西民間錢票探析—以太原晉商博物館征集山西民間錢票為線索

一 山西民間錢票發展歷程

山西是中國最早發行紙幣的地區之一。《宋史·食貨志》：“神宗熙寧二年（1069），乃詔置交子務于潞州”。《中國山西民間票帖》刊載的清乾隆“廣興乾記”帖版，是已知最早的民間錢票相關實物。山西民間錢票自明清之際產生到民國末年，大致經歷了四個發展階段。

第一階段是明末清初的產生階段。隨著社會的逐步穩定和工商業規模的不斷擴大，商貿城鎮空前發展，商業貿易擴大繁榮，山西商人以其雄厚的資本和影響力，發力于商業貿易活動之中，中國最早的信貸機構“票號”“錢莊”應運而生，最早的錢票得以發行流通。

第二階段是清代中后期的發展階段。這一時期清政府先后經歷太平天國運動、第二次鴉片戰爭的打擊，急需大量資金維持政府財政。因此清政府大量發行紙幣而不兌現，導致市場通貨膨脹嚴重且現銀不足，銀錢復本位的貨幣制度遭到沉重打擊，日漸形成復雜混亂的“多元本位”。混亂的貨幣體系中，銀兩與銅鑄制錢并行，山西以商號錢票作為對當時貨幣制度的補充得以發展，山西商號發行的錢票憑借便攜易流通、便于長途貿易與大額業務結算的特點，發行量和流通量迅速提高。

第三階段是清末到民國初年的繁榮階段。隨著近代工業的興起和商品經濟的發展，特別是鴉片戰爭后五口通商，一方面山西民間金融行業對外得到迅速發展，在進出口貿易、礦產、加工運銷等環節中錢莊與商家建立了密切關系，通過存、放、匯、發行莊票和匯兌業務，以其卓越的信用度，靈活的周轉運營方式，為貿易雙方所認可；另一方面山西境內各商業機構均可發行民間錢票，有專營的錢莊、銀號、錢局、銀錢局、典當行發行的，有一些有經濟實力的工商雜貨鋪號兼營發行的，還有地方武裝組織、商會甚至糧布店根據自己的實際情況發行的各類錢票，種類復雜多樣，遍及偏遠的小城鎮和鄉村。

第四階段是辛亥革命以后的衰落階段。民國八年（1919）山西省銀行成立，頒布了《山西省查禁私發紙幣規則》等條令，“省府通令各莊號所發紙幣，一律限期收回”（蔣學楷《山西之金融業》，刊《銀行周報》1936 年2 月，第20 卷，第21 期）。到抗日戰爭爆發（1937）山西地方當局多次改制，壟斷了山西金融業，打破了以前民間金融的格局。從此，山西民間金融業及錢票的發行，逐步地走向衰落。

二 民國初期山西民間錢票

《中國山西民間票帖》中認為民間錢票是“經營錢幣兌換業務的機構開具給錢幣兌換人的代金票據”，可見錢票最基本的作用是為銀錢兌換提供便利。此外，為了滿足不同對象的金融需求，除了最基本的兌票，錢鋪還會發行部分具備存放款或匯款性質的錢票。本節以太原晉商博物館征集的部分錢票為例，介紹民國初期民間錢票的基本情況和一些特點。

1.“德和恒記”豎版兌票

以山西省崞縣（今山西省原平市）德和恒記民國6 年（1917）3 月18 日發行的天字第50 號兌票為例。兌票長202，寬114mm，布局長方形多層框格圖，外邊框內印有銘文，邊框內部分為天格與地格兩部分。天格內書“兌票”二字，表明票據類型。地格又細分為三部分，右側一列寫明票據編號，即“天字第伍拾號”，其中“天”字上加蓋商號財神章，數字“伍拾”上加蓋“德和恒記”字樣的菱形騎縫章，均起防偽作用。左側一列寫明票據開出的時間“民國六年三月十八日”，日期下方內容為“（崞邑東社）德和恒記票”，“（崞邑東社）德和恒記”為印章所蓋，“票”字為印刷。中間一列印有“憑××伍千文整”（推測為憑帖發），票面金額“伍千文”為手寫，金額上加蓋“德和恒記”字樣的菱形章。

“德和恒記”豎版兌票

“德和恒記”豎版錢票

“德泰和具”豎版執照

票面凡是手寫內容上均蓋有不同印章，票據編號處又加蓋騎縫章，不僅保證開出的兌票編號連續，而且便于后期核查票據真實性，有效防止票據偽造，為持票人的資金安全提供保障。

2.“德和恒記”豎版錢票

以德和恒記民國6 年（1917）3 月18日發行的甲字第502 號豎版錢票為例，錢票長223，寬85mm，圖案布局為長方形多層框格圖。外邊框內印有圖案，并印有“晉省崞縣宏道分號”字樣，表明錢票為山西省崞縣宏道鎮（今山西省定襄縣宏道鎮）德和恒記分號發行。邊框內分為天格與地格兩部分，其中天格內無印刷內容，僅蓋有兩枚防偽章。地格分為三部分，右側仍為編號部位，內容為“甲字第伍百貳號”，“字”“第”“號”為印刷，其他內容為手寫，編號加蓋商號財神章；中部為金額，印有“憑帖來取寄存錢”，下方手寫金額“貳佰文”，金額上加蓋“德和恒記”字樣的菱形章。左側為發行日期信息，內容為“民國六年三月十八日（崞邑東社）德和恒記帖”，其中“民國”、“（崞邑東社）德和恒記”為印章所蓋。此外，錢票右側蓋有“德和恒記”字樣的菱形騎縫章，可用于查驗錢票真偽。

3.“德泰和具”豎版執照

以“德泰和具”民國5 年（1916）8 月20 日發行的天字第203 號豎版執照為例，長181，寬84mm，圖案布局為長方形多層框格圖。外邊框圖案內印有“臺邑”字樣。邊框內分天格和地各兩部分，其中天閣內印刷有“執照”二字。地格分三部分，右側為編號部分，加蓋葉形商號章。中間部分金額為填用，印有“憑票來取（換帖）錢”的字樣，上蓋“週行建安帖”圖章。左側為發行日期信息，下蓋“東冶德泰和具”商號章，與邊框內的“臺邑”，表明此票為山西省五臺縣東冶鎮德泰和具發行。

4.“廣興店”豎版錢票

以廣興店民國4 年（1915）12月29 日黃字135 號錢票為例，錢票長180，寬110mm，圖案為典型的多層回形框格圖。框格圖分為內外兩層：外層框格繪制民間人物，上部印有“臺邑”二字，表明錢票的發行地為今五臺縣；內層框格繪制簡單花紋。框格內部分為天格與地格兩部分，天格內印有商號名稱“廣興店”三個字，地格內有錢票編號、金額、發行日期等信息，分為四列。最右一列為錢票編號信息即“黃字壹叁伍號”，編號上方以蘇州碼“〡三〥”記錄編號，并加蓋商號財神章，下方數字“壹叁伍”也蓋有商號章。右側第二列為錢票金額信息，內容為“憑帖取錢伍千文”，其中“伍千文”為手寫，并印有商號菱形章。第三列印有“執帖人自要小心認帖不認人”等文字，意在提示持票人錢票為不記名票據，商號僅對票據真實性負責，只要票據真實任何人都可持票前往商號取現，持票人應妥善保管錢票，謹防被人冒領。最左側為錢票發行日期“民國四年十貳月廿九日”，即1915 年12 月29 日，下方加蓋商號章。

“廣興店”豎版錢票

綜上，民國初期山西民間錢票“兌票”“執照”等，多以“憑票取、寄”流通的一種憑帖，具有存取功能的民間信用貨幣，“認帖不認人”更趨向于現代貨幣的特征。形制上多延續清代，采用多層框格圖并以精美圖形裝飾框格形式為主，但不同商號所發行錢票框格圖案也有所不同，甚至同一商號發行的不同類型錢票框格內容也有所不同，保證每種錢票的獨特性，便于錢票的防偽。商號錢票防偽的另一種手段即利用多種多樣的商號章覆蓋錢票編號、金額等內容，最大限度保障持票人的資金安全，從而提高錢票信用，擴大錢票的流通范圍。

三 山西民間錢票對金融市場的影響

“山西民間錢帖就是中國民間票貼的一個縮影。”山西民間錢票的發行，填補了民國金融體系的漏洞和薄弱環節，成就了鄉村甚至縣域內金融市場的發展和金融體系的完善。民國時期，我國的金融體系上下層分層明顯，上層金融體系服務于國家或地方財政，資金龐大，體系建立比較完善。政府層面依托銀行發行的紙幣完全為財政需求服務，如“晉鈔”在1927 年后，山西銀行為閻錫山支墊軍費開支，不斷增加發行，“晉鈔”發行額已多達一億元。紙幣濫發的問題，導致了官票嚴重貶值，無法取信于民，因此不能融入下層金融體系。而真正支撐下層金融體系，服務并流通于社會商業和金融市場的是商會、商號等組織機構發行的民間錢票。山西民間錢票面額多樣，如德和恒記發行的錢票至少有100 文、300 文、400 文、500 文、600 文、700 文、800 文、5000 文等8 種面額，能夠滿足商業活動中的不同需求。這樣的民間錢票，只要商號資金充足、信用較好便可流通。部分民間錢票還具有貸款能力，發揮信用貨幣的功能，加快了商業活動中貨幣的流通速度，為當地金融市場的發展注入了活力。

山西民間錢票作為區域性流通紙幣，范圍有限且性質突出，為了調控當地的貨幣通流和金融市場需求，許多商會、同業公會等機構作為管理者，直接控制錢票的發行權。如山西五臺縣東冶鎮“積億生具”民國12 年（1923）錢票，“東冶公行”銅元四佰枚；公行，即行商組織；又如民國3 年（1914）8 月18 日《沁縣商務會通告》中規定的錢票發行開放條件及經營準則。山西民間錢票因具備良好的信譽度，在特定的歷史階段起到了保護地方經濟利益的作用。如“某些洋商買辦來晉省購貨，其必須先在當地錢莊等金融鋪號，按當地的金融行情進行‘換票’，然后才能進行交易”。說明民間票帖適合于封閉性的社會金融環境，具有保護和維系當地城鄉經濟和區域利益的特點。當年民間錢票的發行，對滿足地方經濟發展需求及推動區域經濟的短期發展有一定的積極影響。民國初期的山西民間錢票，作為二元紙幣體系的重要組成部分，與官方紙幣分別活躍于不同的金融體系中，兩者既彼此競爭又互為補充，對區域金融的短期發展發揮過積極作用。