淺談新時期家庭金融投資現狀

郗睿超

近些年，互聯網金融在我國得到了快速的發展，完全顛覆了商業銀行等傳統金融機構的發展模式，眾多的理財方式和投資方式涌現出來，使得我國居民理財投資的方式也逐漸趨于多元化，可選擇產品大大增加。 股票、國債和開放式基金等形式也慢慢在國內占據理財市場，多元化成為理財投資的必然發展趨勢，因而大力挖掘我國居民的理財投資情況具有不容忽視的作用。 在當前較為混亂的金融投資環境下，為培養我國普通家庭金融投資理財的風險意識，提高普通家庭對于金融投資理財的認知水平，保障普通家庭金融投資理財的安全穩定，保護普通家庭投資理財過程中的合法利益，有必要對我國普通家庭金融投資理財的發展現狀以及未來發展趨勢進行分析。

一、 家庭金融投資理財的必要性

隨著金融業的發展，投資也開始成為家庭慢慢接受和習慣的理財方式。 我國金融行業雖然起步較晚，但發展前景良好，在家庭金融投資理財方面，根據家庭金融投資的需求推出了種類繁多的理財產品，家庭可以結合自身的經濟實力選擇適合自身的理財產品，保障財務有所增值。 家庭金融投資理財有其必要性，從未來家庭投資理財的發展趨勢來看，理財的需求只會越來越大。

金融行業對于家庭理財需要引起重視，在推出更多適合家庭投資理財產品的同時，還要承擔起指導家庭正確性選擇投資理財產品的責任，避免對投資理財風險認知不到位而選擇了風險較大的投資理財產品，增加家庭的財務負擔，所以要加強對家庭投資理財的分析和研究，增強整個社會的理財能力，讓家庭在金融投資理財時能獲得額外的收益，也能將社會閑散資金整合起來，推動整個社會經濟金融投資的發展，加快資金的流通，活躍市場。 國家對金融行業的重視也促進了金融行業的發展，金融行業經過不斷地改革，完善制度調整市場，飽和度也在增加，需要新鮮的資金進入金融行業，因此，家庭投資理財的趨勢不僅僅是家庭的需求，更是社會經濟發展到一定程度的表現。

二、 新時期家庭金融投資的現狀分析

(一)數量越來越多

隨著我國社會經濟的不斷發展，金融投資理財知識的不斷普及以及人們文化素質的整體提高，人們對金融投資理財活動已經由傳統的被動參與轉變為積極要求，如今，我國銀行儲蓄資金規模逐漸降低，近些年統計數據顯示傳統的儲蓄觀念已經在人們的生活中發生了根本性變化，越來越多的人開始降低自己在銀行的儲蓄存款比例，而將更多的資金用于金融投資理財。 針對家庭而言，投資方式則以債券、股票、新股申購為主，變得日漸多元化(圖2)。

圖1 家庭金融投資種類

與此同時，近些年我國股市行情的不斷走高，也從一個側面體現了人們投資理財熱情的不斷高漲。 越來越多的股票投資愛好者將家庭資金投入股市當中，特別是隨著經濟形勢的不斷回暖，人們對股票投資的傾向性更加明顯。 其根本原因在于有大量的股民從炒股過程中獲得了較高的收益，在這種股市行情日益走高的大背景下，帶動了更多的股民參與股票投資。

但是在家庭投資的過程中也出現了很多盲目跟風的現象，例如很多投資者在并不了解股票的前提下，簡單認為炒股可以獲得較高的經濟收益，便將大量的資金投入股市當中，甚至很多人將全部的家庭資產都投入股市當中，導致在家庭投資過程中產生了巨大的投資風險。 除了股票投資之外，證券、基金、保險等也逐漸成為人們日益熱衷的投資對象。

(二)理財產品種類繁多

隨著普通家庭投資理財規模越來越大，普通家庭已經成為投資理財市場關注的重要對象。 為了更好地滿足普通家庭金融投資理財的需求，提供更加合適的金融投資理財產品，越來越多的金融機構致力于普通家庭金融投資理財產品的研發和創新，導致目前金融投資產品市場上各種類型的理財產品琳瑯滿目、五花八門。 圖2 也能夠清晰地反映出2010年至2019 年銀行理財產品規模正在不斷擴大。

圖2 銀行理財產品規模

除了股票、基金、保險等理財產品外，商業銀行等傳統金融機構也開始推廣自己的普通家庭金融投資理財產品，這在很大程度上顛覆了人們的認知，也從一個側面反映了我國普通家庭金融投資理財市場具有廣闊的發展空間。 例如表1中銀行在售的高收益銀行理財產品中收益率在5.0%以上的銀行人民幣理財產品共2 款，能夠較為直觀地反映出較好的投資前景。

表1 銀行推出的產品及收益情況

其中，非保本浮動收益類理財產品因具有快速增值、收益率高等特點而受到多數家庭的青睞。 這一類理財產品所募集資金大多投向貨幣、債券市場等，收益率具有一定的保障從而也得到了家庭投資者的認可，所占比例在銀行理財產品中更是高達71.3%(圖3)。

圖3 銀行理財產品市場收益類型

三、 新時期家庭金融投資存在的問題

(一)普通居民家庭投資理財存在較高的風險

近幾年隨著互聯網金融的快速發展，我國普通居民家庭銀行儲蓄資金在總資產中所占的比例越來越低，而對互聯網金融投資理財的熱衷程度越來越高。 同時，近幾年我國普通居民家庭參與股市的熱情也逐漸高漲，很多居民家庭都將家庭資產由原來的銀行儲蓄向股市轉移。

整體來說，我國普通居民家庭金融投資理財還存在較高的風險，且隨著我國金融市場的快速發展以及劇烈波動，這種風險還將進一步增加。 這種金融風險產生的根本原因在于普通居民家庭由于金融投資理財專業性較低，在投資過程中缺乏理性行為，存在嚴重的盲目跟風現象。 因此對于我國普通居民家庭來說，在金融投資的過程中不斷提高決策的理性，加強風險防控，是我國普通居民家庭今后金融投資理財的主要發展方向。

(二)滿足不了大眾家庭的投資需求

1. 理財收益不能滿足家庭需求

我國普通居民家庭開展金融投資理財的最終目的是為了獲取相對較高的收益，從而改善家庭的生活水平，提高生活質量。 相對來說，我國普通居民家庭投資理財具有較強的針對性，投資理財收益也主要用于家庭生活開支，這種投資方式可以有效滿足我國大眾家庭的投資需求。

2. 理財收益不穩定

對于金融投資理財來說，我國普通居民家庭在投資理財過程中缺乏針對性和預見性，導致投資理財收益不穩定，同時面臨較大的投資理財風險，因此，雖然互聯網金融投資理財產品具有較高的投資收益，但是卻不能滿足我國當前大眾家庭投資的需求。 主要原因在于我國金融市場沒有針對普通家庭開展金融投資理財活動設計更加具有穩定性和針對性的金融投資理財產品。

三、 完善新時期家庭金融投資的對策

(一)家庭投資者要多渠道收集信息，并做好全面分析

在金融投資領域，所有的投資行為都要遵循市場的規律，不管是資金投入較小的家庭投資還是企業的理財投資，在市場規律下一視同仁，所以把握好市場的動向相當重要。

家庭金融投資存在風險的一個重要原因就是投資者的信息獲取不足，存在盲目投資的行為。 因此，家庭投資者為了降低自身的投資風險，更好地提升投資收益，在投資前必須對投資信息進行全面收集，并做好分析。 具體來看，不僅要對網絡上和書本上的信息進行了解，還要對市場發展走向進行有效探究。 應當積極學習金融知識，提升專業分析能力，將理論知識與實踐有效結合起來，推動自身做出正確的決策。 只有投資者掌握較為全面的信息，了解較多的金融投資知識，才能夠更深刻地認識金融市場的變動，做出更加科學的決策。

(二)通過實施投資組合，提升家庭金融資產的管理能力

任何金融投資活動都面臨著一定的風險，風險管理是金融投資中必須要做的內容。 家庭金融投資者在投資的時候要做好全面性分析，選擇適合自身的風險管理方式，應當做到節約成本和切合實際，并構建科學化的投資組合，合理規避風險。 例如，銀行可以結合對賬戶的大數據分析，為客戶提供符合其理財預期的金融產品，并詳細介紹其投資收益，激發用戶的理財預期；公司在發行股票的過程中，可以利用股票交易常識、基本資料、股票收益的計算方法、股市漲跌浮動的圖線及場外信息等提供投資信息。

當前，市場中的金融投資方法是比較多的，不同的金融投資方法帶來的收益不同，所取得的金融投資效果也不相同，因此家庭金融投資者應當進行有效分析，對各種金融投資方法進行組合，通過組合進行風險分散，從而取得更好的收益。

四、 結論

基于上述分析，新時期越來越多的普通家庭為了獲得金融投資收益，將會參與到金融投資理財中。 目前股票、基金以及保險都已經成為普通家庭金融投資理財的主要對象。后續隨著我國經濟的進一步發展，以及我國金融市場的進一步成熟，將會有越來越多的家庭投入到風險小、收益穩定的金融投資活動過程中，同時在該過程中普通家庭的金融投資理財風險意識以及專業技能也會逐漸增長。