論社會資本與農村家庭負債行為

葛洲

摘 要：使用的是2016年度中國家庭追蹤調查（CFPS）微觀調查的數據，將社會經濟學的要素—社會資本納入家庭金融的框架中進行研究，檢驗社會資本對農村家庭負債行為是否存在影響。研究結果表明：社會資本越豐富，農村家庭負債可能性越大，若將負債按照來源分類，社會資本對于非正規金融渠道和正規金融渠道的負債均具有促進作用，且社會資本對于非正規金融渠道負債的促進作用更大。

關鍵詞：農村地區;社會資本;家庭負債

中圖分類號：F23 ? ? 文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.10.050

0 引言

近些年，家庭金融一直是金融研究的熱點領域，這是因為從微觀層面來說，它確實直接關系著居民生活與福利，從宏觀層面也直接影響到資本市場。家庭負債和家庭資產配置是家庭金融的重要方面，但與家庭資產配置研究的快速推進相比，針對家庭負債相關的研究卻相對較少，且現有的家庭負債行為的影響因素主要涉及風險態度、性別、年齡、稅收、受教育程度、婚姻狀況、家庭資產和家庭收入等相對較傳統的領域，很多研究均未將彼此間的交往，也就是我們俗稱的“社會關系”納入研究體系進行分析，忽視了該要素可能也會影響我們的經濟行為，但是我國一直是一個重視人情關系的國家，對于人際關系的重視是我國素有的傳統，因此本文在對家庭負債影響因素的研究中加入社會經濟學的要素——社會資本進行研究，就社會資本、家庭負債之間的關系進行探討。

現有關于社會資本與家庭負債的研究較少，只有陳鴻波（2017）運用12個城市里的3011戶城鎮家庭進行的微觀調查數據進行了分析，本文主要考察的是城鎮家庭負債行為的影響因素，尤其是考察社會資本對負債與否，負債需求以及負債程度的影響。其研究表明，社會資本對城鎮家庭負債與否的影響正向顯著。但現有文獻缺乏關于農村地區社會資本對于家庭負債的相關研究。其實我國是一個傳統的關系型社會，農村地區更是注重“關系”的維護及利用，親緣社會、人情社會和熟人社會也是農村地區的重要特征，同時社會資本的積累理論上講也有助于緩解農村家庭的貸款難、緩解家庭所面臨的信貸約束，因此我們探究社會資本對農村家庭中正規、非正規金融渠道的負債等家庭的經濟行為是否產生影響非常有必要。首先，本文進一步豐富了家庭金融領域的研究，彌補了關于農村家庭社會資本與家庭負債研究領域的不足;其次，本文將農村家庭的負債行為進行整理，確定是否存在負債，然后對負債按照來源分類為銀行負債和親友及民間借貸，并進一步探究社會資本對于來源不同的負債的影響是否有差異，進一步豐富和深化了家庭負債行為研究的內容和層次。

1 模型設計

1.1 社會資本概念界定及變量的選取

本文所考察的社會資本借鑒的是Bourdieu（1986）的定義，“實際或潛在的資源的集合”，而這些資源和社會成員擁有的社會網絡具有密切的關系，這一網絡可以看作是團體成員集體擁有的社會資本，它可以給網絡中的各個成員提供支持。使用2016年度中國家庭追蹤調查（CFPS）微觀調查的數據，主要考察農村家庭中社會資本對于負債與否和負債規模是否存在影響，以及將負債按照來源不同進行分類后，社會資本對于不同類型負債的影響是否存在不同。

社會資本變量選取是借鑒徐偉和章元關于社會資本的衡量方法，使用問卷中“包括實物和現金，過去12個月，您家總共出了多少人情禮”中得到的數據進行整理，用家庭的人情禮支出的對數形式表示，其中若人情禮支出為0時，直接表示為0。

1.2 驗證社會資本對農村家庭負債影響模型

Debts=α1+ε2Social+∑α3iXi+ε（1）

B_Debt=β1+β2Social+∑β3iXi+ε（2）

P_Debt=χ1+χ2Social+∑χ3iXi+ε（3）

本文使用上述三個模型檢驗社會資本對于農村家庭負債的影響，模型（1）中被解釋變量Debts代表家庭負債與否，根據2016年CEPS問卷中關于“是否貸款買建房或裝修”，“除房貸外是否有待償親友及民間借款”和“除房貸外是否有待償銀行貸款”三個問題的數據進行整理，得到的若三個問題中有一個為肯定的則視為有負債，賦值為1;若三個問題的答案均為否定的則視為無負債賦值為0。分析使用的是Probit模型來檢驗社會資本是否對家庭中負債與否存在影響;若將農村家庭的負債按照借貸的來源進行劃分，按問卷中的親友借款待償額、待償民間借貸總額、待償銀行貸款額三種負債，將家庭負債劃分為B_Debts銀行負債（正規金融負債）和P_Debts親友及民間借貸（非正規金融負債）兩類，用OLS模型檢驗社會資本對不同類型的負債是否有影響。

式中的解釋變量Social為社會資本，控制變量分為家庭特征和戶主特征兩類，選用家庭規模和家庭資產表示家庭特征，分別用家庭人口的數量和家庭凈資產的對數形式表示;戶主特征選用戶主的性別、年齡、受教育情況、婚姻狀況和健康狀況，其中當戶主性別為男性、已婚時均賦值為1，否則為0。將受教育情況和健康狀況按照調查問卷中的程度由差到好劃分為1至7級，并在檢驗時按1至7分來表示。

1.3 數據來源和實證結果分析

本文的數據來自2016年的中國家庭追蹤調查（CFPS），根據問卷調查中的問題，找到本文所需要的數據并進行整理。選取所處農村地區家庭的數據，剔除掉城鎮地區的樣本;由于當家庭的凈資產小于0時，家庭的社會資本與負債情況不具代表性，因此本文刪除了凈資產小于0的家庭的數據;由于戶主年齡過大和過小時，戶主特征對于家庭負債的情況影響不大，因此對戶主年齡在1%和99%處進行縮尾處理。回歸結果如表1所示。

列（1）的回歸結果顯示，社會資本對于家庭是否負債有顯著的正面影響，也就是說家庭的社會資本越高，家庭負債的可能性越大，一方面，這可能是因為家庭的“社會關系”較多，當需要資金使用時較易借得這些資金;另一方面，這可能是由于家庭的社會資本能夠提高處于家庭抵御風險的能力，并作為一種潛在的物質資本儲備和情感支持，進而會提高獲得負債的可能性。而列（2）和列（3）的結果說明社會資本對于來源不同的家庭負債均具有促進作用，對于非正規金融負債的促進作用可能是由于家庭社會資本豐富、信用較高，提高了抵御風險能力，因此會更易獲得負債，對于正規金融負債的促進作用則除了上述原因外，還可能是由于“社會關系成員”（例如朋友圈等）的銀行貸款行為會起到示范作用，進而會推動其進行銀行貸款提高生活質量。社會資本對于兩種來源負債的促進作用大小有顯著的不同，社會資本對于來源于非正規金融渠道也就是親友及民間借貸的負債的影響比來源于正規金融渠道也就是銀行借貸的負債的影響要大。

通過控制變量對負債影響的回歸結果進行分析可以發現更多的現象與規律。家庭規模越大，也就是家庭中人口數量越多，對于家庭負債具有正面影響，且對不同類型的負債均具有正向影響，這表明家庭人口越多，負債的可能性越大且負債越多。這可能是由于家庭中的人口越多，兒童老人的數量就越多，經濟壓力越大，因此其負債需求越大;在剔除了家庭凈資產為負的樣本后，家庭的凈資產越多的家庭負債的可能性越小，且對非正規金融渠道的負債有顯著的負面影響，但對來源于銀行的負債影響較小，這表示越富有的家庭，親友和民間借貸越少;而當戶主為男性，會增加來源于正規金融來源的負債，這可能是由于男性對于相對新鮮的事物接受程度比較高，并且負債償還能力也較強，更容易通過銀行關于其貸款資質的審查，因此更易獲得正規金融渠道的負債，也就是銀行貸款;關于年齡的回歸結果表明，隨著戶主年齡的增加，對于家庭負債與否以及不同類型的家庭負債都有顯著的抑制作用，這可能是由于年齡越大的人相對越保守且經濟來源相對單一，因此其獲得負債的可能性越小，能借到貸款的金額也就越小;而戶主越健康，對于負債與否和親友及民間借貸等非正規金融來源的負債的抑制作用越明顯，這可能是由于戶主身體健康狀況越好，其經濟來源越穩定，借款的需求越小，因此家庭負債越少。

2 研究結論與政策建議

本文以2016年中國家庭追蹤調查（CFPS）的數據進行分析，研究了農村家庭中社會資本對于家庭負債的影響。研究結果顯示：社會資本會對農村家庭的負債與否以及按照負債來源分類的不同類型的負債均有不同程度的促進作用，并且社會資本作為在農村地區較為看重的“關系”的代表，其對于親友及民間借貸這種非正規金融渠道負債的促進作用更大一些。

本文的研究表明，社會資本會有效促進農村家庭的負債，而相關研究表明家庭負債會顯著影響家庭消費。經濟理論與社會實踐均表明，消費是拉動經濟發展的“三駕馬車”之一，尤其在當前我國經濟進入新常態的發展階段，消費拉動經濟發展的作用更應得到重視。因此政府可以積極搭建各類農村社交平臺，拓寬農戶信息交流渠道，進而為農戶和諧關系建設創造條件，增強農村家庭的社會資本，進而刺激居民消費，推動我國經濟的可持續健康發展。

參考文獻

[1]陳洪波，潘石.社會資本與城鎮家庭負債行為研究——基于12城市3011戶家庭的實證分析[J].財經科學，2017，（02）：88-98.

[2]徐偉，章元，萬廣華.社會網絡與貧困脆弱性——基于中國農村數據的實證分析[J].學海，2011，（4）：122-128.