第三方跨境支付平臺風險管理現狀與對策

張丹 蘭欣悅

摘要：本文分析了第三方跨境支付平臺的發展現狀及面臨的行業風險和特殊風險，并以M銀通電子支付有限公司為例進行了具體的風險分析，針對其面臨的風險提出了增強公司自律、完善組織架構和加強內部控制的風險管理對策，以期為境外支付平臺的健康發展提供借鑒。

關鍵詞：風險管理;跨境支付;第三方支付平臺

引言

近年來，伴隨著第三方跨境支付平臺的快速發展，跨境電子商務成為跨境貿易增長的主力點。第三方跨境支付是在電子商務企業和銀行之間構建一個橋梁，通過一定的結算工具和支付方式，對于因貿易或者投資產生的使貨幣在兩個及其以上的國家或地區轉移和跨境支付的行為。由于業務的分類不同，第三方跨境支付大致可分為購匯支付、收匯服務以及境外持卡人在境外網站上消費三類。得益于網絡安全技術的發展和國家政策的大力支持，使得第三方跨境支付技術也日趨成熟，第三方跨境支付以其安全性高、支付便利、手續費低等優勢成為消費者日常支付結算的首選。如大家都不陌生的“海淘”購物模式，買方看好商品在網頁上下單付款，交易額進入第三方境外支付平臺的賬戶，待賣家跨境發貨，買家收到貨物并確認收貨后，金額才會進入賣家賬戶。由于跨境支付平臺對于交易備付金在周轉上具有安全性和及時性，使得海淘變得更加便利和簡單，提升了消費者購物的幸福感。

一、第三方跨境支付平臺風險的構成

跨境支付作為第三方支付平臺中的一員，其也面臨著整個支付行業所共同面臨的風險，又由于其具有橫跨境內外的特殊性，還存在著其獨有的特殊風險。

如圖1所示，行業風險主要有信用風險、市場風險、財務風險以及操作風險。由于第三方跨境支付平臺都是通過虛擬貨幣來關聯境內外買家和賣家完成支付，無法面對面有效溝通，用戶始終會對此交易方式心存戒備。另一方面，由于虛擬賬戶被許多不法分子利用進行洗錢和非法套用，一旦一個公司出現信用危機，會蔓延到整個支付行業，用戶的個人信息也會面臨泄露的風險，信任度也會大大降低。第三方支付平臺的發展速度超前于市場的發展速度，導致市場有嚴重的滯后性，一系列的監管措施和法律體系不完善，導致市場準入門檻低，跨境第三方支付又是剛剛崛起的新型產業，許多無良企業紛紛加入并急于求利，導致整個市場競爭風氣混亂難以整治。為在激烈的競爭中脫穎而出，跨境支付企業需進行優惠支付、降低手續費的方式來吸引用戶，從而降低利潤，產生經營風險和財務風險。第三方支付平臺目前的運作方式是人為操作加上系統自動，所以在支付過程中不可避免地會遭遇系統問題和人為操作的失誤，從而使企業面臨操作風險。

特殊風險主要分為跨境資金流動的風險、外匯匯率風險、國際支付監管風險以及法律風險。通常情況下，支付公司會將用戶已支付暫存放的錢用于投資，一旦投資失敗，用戶的備付金無法支付給境外的賣家，容易使跨境支付企業面臨跨境資金流動風險和財務風險。由于各個國家關于第三方支付平臺的法律制度和監管方式不同，跨境第三方支付企業在與境外各國進行資金支付和流動時必須接受該國家制度的監管，在國內外支付制度雙重約束下，跨境支付企業的發展需更加舉步維艱，一旦出現違法情況，將會受到國內外的雙重制裁，國際支付監管的風險也是跨境支付企業所特需面對的風險。一旦匯率出現上漲，支付平臺會推出折扣活動降低手續費來吸引用戶使用，勢必會影響到企業的盈利，匯率變動的風險進而會帶來財務風險。除此之外，由于我國在第三方支付管束方面的法律還不夠完善，整個行業制度還不夠規范，市場準入門檻低，導致我國跨境支付企業容易受到其他國家法律制度的限制，一旦出現支付問題，其他國家將最大程度維護本土賣家的利益，從而使跨境支付企業面臨法律風險。

二、第三方跨境支付平臺的發展現狀

第三方跨境支付平臺雖剛剛誕生不久，卻已在第三方支付行業掀起一番驚濤駭浪，廣大用戶的青睞和國家政策的大力支持，使得這個新興行業的交易額以持續走高的趨勢迅速發展起來，從最初主要服務境外貿易到現在擴張到數十個領域。但由于其過快的發展速度和服務范圍的持續擴張，導致市場的發展跟不上跨境支付整個行業的發展，出現嚴重的滯后性，因此帶來了許多前所未有的風險和挑戰。

（一）交易規模迅速增長

據支付清算機構相關數據統計分析，2017年國內第三方跨境支付機構的跨境交易金額約為3 200億元，交易筆數達到12.56億筆，比2016年增長114.7%。2019年第一季度，第三方移動支付交易金額達到55.4萬億元，同比增速為24.7%。跨境支付熱度持續上升，第三方跨境支付的市場規模也在迅速增長。預估第三方跨境支付的規模還將保持每年超過50%的增長速度，預計到2020年，行業規模將超過萬億元。

（二）服務范圍持續擴大

第三方跨境支付平臺最初的服務對象主要是貨物貿易，后來隨著支付技術的不斷發展以及業務的擴張，第三方跨境支付的服務對象從以貨物貿易為主發展到現在包含貨物貿易、留學、航空、住宿、運輸、旅游、展覽、會議、軟件以及通信服務等數十個領域。其中前四個領域的業務已經占據了整個第三方跨境支付業務的80%以上。服務范圍持續擴張，使第三方跨境支付平臺緊密跟隨跨境電子商務的改變而作出相應調整。

（三）行業風險隱患復雜

因為跨境支付交易雙方地域不同，所受管制的法律規范不同，交易額流通的環節眾多，所以整個跨境支付行業所面臨的風險也錯綜復雜，由于市場法律的滯后性，存在監管的漏洞，市場準入門檻低，因此拉低了整個行業的信用水平;因收取買家支付的備付金會利用時間差進行短期投資獲益，若投資不當，會面臨備付金無法支付的風險;除此之外，許多不法分子利用監管和法律漏洞進行網絡非法集資，極大降低了整個行業的安全性;無良小企倒賣用戶信息，造成信息泄露的風險等。

三、M銀通支付有限公司概況以及風險管理現狀

（一）公司概況

M銀通電子支付有限公司（以下簡稱M銀通支付）2003年誕生于浙江省。公司的注冊資金為3.25億元，并于2011年8月獲得人民銀行頒發的支付許可證。2013年11月，獲得中國銀行義烏支行的批準與其進行合作，開展跨境人民幣收支業務。如今，M銀通支付的業務已經覆蓋了跨境貿易、電商、教育等20多個垂直行業，移動支付交易量的年增長率達139%，累計交易量已超過2萬億元人民幣，為兩萬多家企業，3億人次提供了優質的服務。2017年，跨境收款產品成為M銀通支付公司新的業務開發點，為跨境出口電商賣家提供資金收付等一系列跨境金融服務。截至目前，M銀通支付已為全國30多萬家跨境電商提供了跨境支付業務。隨著技術的不斷發展完善，在2018年使用M銀通支付平臺進行跨境支付，資金最快可在2秒內到賬。

（二）M銀通支付風險管理現狀

作為國內首屈一指的第三方跨境支付巨頭，M銀通支付同樣面臨整個支付行業共同的風險，包括法律監管風險、行業自律風險、社會信用體系風險、資金沉淀風險又稱備付金支付風險、惡性競爭風險和操作風險。但由于其跨境的特殊性，M銀通支付公司還需面臨匯率風險、跨境資金流動風險和國內外法律制度的監管風險。

1.法律監管風險和社會信用體系風險管理

因市場的準入和退出法律制度不完善，監管不到位，許多企業利用漏洞從事一些違法亂紀的活動，造成用戶的失望和不信任，造成潛在消費者的流失，這也是通過M銀通支付自身無法規避的風險，只能加強自身的系統保障和安全水平來留住消費者，開發新的消費者。

2.系統和操作風險管理

M銀通支付擁有自主研發的宙斯盾（智能反欺詐風險系統）和福爾摩斯（反洗錢系統），建立了反洗黑錢數據庫，在一定程度上有效地規避了非法集資的系統風險。但正因為安全系統都是由公司自己開發的，是大數據加專家的運行模式，既有人為操作，就不可避免會出現失誤和偏差，但公司并未針對人為操作失誤做出明確的應對措施。為方便交易，M銀通支付的支付流程縮短，無需登錄無需注冊，此種方式不利于對用戶身份信息進行確認，容易讓不法分子鉆空進行非法套現。平時工作中不重視對公司內部核心員工風險控制的培養，導致在處理緊急風險時顯得不夠成熟與冷靜。

3.跨境資金流動風險和備付金風險管理

與其他第三方支付機構一樣，M銀通支付也會將暫存于歸集資金賬戶的交易款進行短期投資以獲取利益，但并未嚴格區分備付金和自身運營資金，一旦出現投資失誤或者其他重大錯誤決定，容易導致M銀通支付備付金無法支付，遭到用戶投訴，流失消費者。由于交易資金跨境內外進行流轉，一旦流轉過程中某一環節出了問題，不僅資金鏈會斷掉，還不便于監管和資金的追蹤。

4.國內匯率和外匯匯率變動的風險管理

因使用的虛擬電子貨幣交易大大降低了用戶對基礎貨幣的需求，為加強對經濟的控制和監管，央行會對國內匯率進行調整，從而與M銀通支付平臺進行競爭，同時，M銀通支付同時橫跨境內外兩個地域，容易受到外匯變動的影響，但M銀通支付從誕生起就非常注重與銀行方的合作，讓銀行參與到第三方跨境支付的資金流動中，從而加強監管，有效規避匯率變動帶來的風險。

四、加強M銀通支付公司風險管理的對策

（一）優化M銀通支付公司的組織結構

1.設立法務監管部門

雖國家有關跨境支付的法律法規還不夠完善，但M銀通支付仍需遵循法律法規的要求，并在公司內部專門設立法務部門，對公司的日常營運和投資進行嚴格審查和監管，并在法律法規基礎上建立屬于公司內部的行業自律制度和監管制度，嚴格把控交易額流轉的每個環節，有針對性地開展自律監督檢查，提升經營的規范意識。

2.明確各組織機構責任劃分

為降低公司的經營風險，最有效的辦法是自上而下明確各組織的責任分工，使其充分發揮各自的功能，承擔各自的責任，并要求公司各部門之間都進行互相監督，以最大程度避免公司舞弊和腐敗現象的發生。

（二）完善M銀通支付公司的風險管理方法

1.加強與銀行的合作

M銀通支付在創立之初便得到了中國銀行投出的橄欖枝，才使得境外支付交易得以迅速發展，為降低支付安全性風險以及匯率變動所帶來的競爭風險，M銀通支付可加強與各家銀行的合作，建立一個用戶信息平臺用于查看用戶的信用信息，復核用戶身份的真實性，以便最大程度降低賬戶被盜用和非法利用的風險。

2.提高M銀通支付公司安全創新投入

雖然M銀通支付因其特有的宙斯盾和反洗黑錢系統在第三方跨境支付平臺中備受好評，但隨著網絡技術的發展，網絡違法犯罪的手段也越來越高，M銀通支付還需要進一步加大支付安全系統維護的投入，將所有形式的網絡攻擊抵擋在外，對用戶使用過的瀏覽器進行保護，防止用戶名和密碼泄露，以保護用戶資金支付的安全性和用戶信息不被泄露。

3.完善M銀通支付公司備付金的管理

M銀通支付首先要將自身經營資金與用戶支付的備付金分開進行投資管理，其次要建立境外備付金支付存款賬戶和匯繳賬戶，在進行投資時要在賬戶中維持一個最低限額，以保證風險發生時可以及時應對。

（三）增強M銀通支付公司的內部風險控制

1.建立風險事件的報告制度

首選需要建立完善的組織管理機制，在遇到風險事件時，需要員工上報并及時應對，將所遇到的風險事件整理歸類和分級，針對重大風險事件，需各部門立即向風險控制管理部門報告，針對一般風險事件，各員工需上報部門領導，各部門自行選擇是否需上報。

2.增強員工對風險的識別和處理速度

M銀通支付在強化員工業務素質、培養員工創新意識的同時還需要增強員工的法律意識，進行風險的識別培訓和處理培訓，可專門引進風險管理的人才組成公司內部風險控制監督部門，并提升風險監督職能。

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作者簡介：張 丹（1966—），女，湖北蘄春人，碩士研究生，武漢工程大學，教授，主要從事資本運營理論和方法、薪酬管理與績效考核研究。

蘭欣悅（1996—），女，湖北襄陽人，碩士研究生，武漢工程大學研二就讀，主要從事財務管理研究。