民營企業改制時應關注的幾個稅務問題

姜留奎

摘 要：

本文歸納總結了民營企業在改制上市中經常遇到股權架構重組、股權激勵和股份制改制時的稅務問題，結合實務中稅務機關的征收口徑提出了建議的最優選擇方案，供實務操作者使用參考，并針對稅務未明確之處提出了規范建議。

關鍵詞：

民營企業;改制上市;稅務問題

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.13.072

隨著新三板、科創板、創業板和主板在內的多層次資本市場的不斷完善和股票發行市場由核準制向注冊制的轉變，越來越多的創新型、中小型民營企業將會改制為股份公司并走向資本市場。為了少走彎路，節約改制環節的稅收成本，民營企業在上市過程中應關注以下幾個稅務問題。

1 企業股權架構重組時的稅務問題

為避免同業競爭及與實際控制人或高管人員之間的利益沖突，企業改制前有必要對同屬上下游業務的資產或業務進行整合，以便納入同一擬上市主體。不同的資產或股權重組方式，會導致不同的稅收成本。根據目前審核規則和稅法規定，實務中經常遇到的不同的企業重組方式的利弊及稅收成本詳見表1。

若A和B的股東為法人單位，則可以選擇吸收合并的重組方式，適用財稅〔2009〕59號文規定的特殊性稅務處理，享受在五個年度內遞延繳納或不繳納企業所得稅的優惠政策。但A和B的股東為自然人股東時，應按個人所得稅的相關規定進行稅務處理。而目前個人所得稅法對此尚未有明確的規定，各地的稅務機關的理解和征收口徑也不一致。筆者認為，企業吸收合并不同于清算注銷，如果兩家企業的自然人股東的持股比例相同，或同系個人所得稅法規定的近親屬（配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），則建議適用遞延納稅或免稅政策，鼓勵做大做強，理由如下幾點：

一是，在吸收合并時不存在對自然人股東的分配，其未獲得貨幣性所得，一次性繳納較大的稅款通常存在困難。

二是，自然人股東持股比例相同或同屬近親屬，吸收合并時股東權益的重新整合未改變其持有的凈資產份額，也未讓渡權益給第三方，不以逃避繳納稅為目的。

三是，吸收合并后未改變其股權的計稅基礎，未來轉讓時不會導致少繳個人所得稅。

四是，保持與法人股東重組時相同的稅收政策，維護稅收的公平性。

2 籌劃股權激勵時的稅務問題

在企業改制過程中，一般會同時考慮管理層股權激勵問題，不同的股權激勵方案產生的股權激勵費用只有在滿足稅務規定時才可以在企業所得稅稅前扣除，不同的股權激勵方案的利弊及對企業所得稅的影響詳見表2。

根據國家稅務總局公告2012年第18號文，尚未明確按照“穿透原則”適用于采用持股平臺間接持股的股權激勵情形。因此，如果股權激勵的人數不多，建議采用直接持股的方案實施。筆者認為，為進一步明確股權激勵費用企業所得稅稅前扣除的執行口徑，維護稅收的公平性原則，應參照合伙企業征收個人所得稅采用的“穿透原則”，將股權激勵費用在企業所得稅稅前扣除的范圍擴大至采用合伙制持股平臺進行股權激勵的情形。

3 股份制改制時的稅務問題

擬上市企業由有限公司整體變更為股份有限公司時，會涉及資本公積、盈余公積和未分配利潤轉增股本或資本公積的情形;如果股東為自然人股東，則會涉及繳納個人所得稅，詳見表3。

4 結論

綜上所述，擬上市企業由有限公司整體變更為股份有限公司時，優選股本與有限公司注冊資本一致的折股方案，自然人股東可以少繳或不繳個人所得稅。針對實務中各地稅務機關理解和征收口徑不一致的情形，筆者認為，應根據稅收法定原則，明確各種股改方案涉及個人所得稅的執行口徑。如不存在轉增股本的情形，即股份公司的股本與有限公司的注冊資本一致，則無需繳納個人所得稅。針對轉增股本遞延納稅政策僅適用中小高新技術企業的情形，筆者認為有待進一步推廣適用的企業類型。

一是，有限公司整體變更為股份有限公司，其實質為各股東以有限公司的凈資產份額出資設立股份有限公司，也屬于非貨幣性資產投資行為，根據財稅〔2015〕41號文，可以適用遞延納稅政策，保持稅收政策的統一性。

二是，中小高新技術企業只是企業生命周期內的一段暫時特征，隨著企業的成長，大部分生命周期不再滿足“中小”的特征，為了維護稅收的公平性，應擴大適用至所有高新技術企業或所有企業。

參考文獻

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