P2P網絡借貸平臺風險分析及監管對策思考

戴蔚莉

隨著我國互聯網和信息技術的不斷發展，市場經濟日趨成熟，人們的收入和生活水平也有了明顯的提升，因此也逐漸產生了更大的投資理財需求，隨著P2P借貸模式進入到我國市場之后，就受到了廣大投資者和借款人的青睞，并且其規模也在不斷擴張，交易環境和政策也日趨完善?？墒窃赑2P模式在具體的運作過程中也存在著一定的風險，需要對此予以足夠的重視，并加大監管力度，積極采取有效的措施化解風險，這對于充分發揮其具體作用而言具有十分積極的現實意義。

一、引言

隨著我國社會主義市場經濟的繁榮和發展，促進了投資理財行業的崛起，隨著人們生活水平的提高以及存款的增多和投資理念的變化，出現了多樣化的投資需求。在之前人們更愿意把多余的錢存入銀行以獲得利息，可是隨著社會環境的變化以及銀行利率的不斷下調，人們已經不滿足于從銀行獲取利息的方式來滿足自己的投資回報，因此資本市場開始發生轉移。與此同時，我國許多的中小企業由于發展資金不夠，亟需投入大量資金，再加上互聯網和信息技術的快速發展，使得P2P網絡借貸模式受到了社會各界的廣泛追捧。P2P網絡借貸模式自從問世以來發展至今，其過程中存在著不少問題，因此加強對P2P平臺風險監管的分析和研究迫在眉睫。

二、P2P網絡借貸平臺風險分析

（一）監管方面的法規政策不夠完善

我國金融監管部門在P2P網絡借貸平臺的發展過程中出臺了許多文件和措施，對其發展起到了一定的促進作用，對投資者利益起到了一定的保護作用，可是依舊存在不足，因此為了對P2P網絡借貸平臺予以全面有效的整頓，2016年8月頒布并執行了《網絡借貸管理暫行辦法》，可是由于其執行的時間比較短，相關措施的規范性還有待時間的檢驗，再加上這一辦法主要是屬于部門規章，因此其效力的層次性較低，在具體的操作過程中存在著不少的問題，比如對于地方相關部門的職責和權限缺乏科學、清晰和明確的分工，法律責任以及追責程序不夠完善，而且缺乏有效的平臺準入條件，這主要是由于其監管方面的法規政策不夠完善而造成的。

（二）監管機制和相關措施執行不到位

從我國現階段P2P網絡借貸平臺的發展狀況來看，其監管機制和相關措施執行不到位的現象依舊比較突出，致使相應的監督機制難以發揮其應有的實際作用，難以對平臺上所產生的資金借貸行為起到很好的保障。從實際情況來看，最近幾年造成平臺風險不斷出現的一個主要原因就是第三方支付平臺沒有在P2P平臺資金借貸和周轉方面起到應有的監管作用，沒有積極構建并完善第三方支付平臺監督機制，從而導致大量的資金被P2P網絡借貸平臺通過中間轉賬的方式進行直接或者間接的控制，并且存在著挪用或者是私自侵占的情況，而且許多的規范措施和文件都是在風險爆發之后才緊急制定出臺的，對已經造成的結果起不到應有的作用。

（三）行業組織并沒有起到應有的自律作用

從表面上來看，我國的金融行業發展呈現出一派欣欣向榮的局面，可是實際上從內部來看，其平臺還存在著許多發展不規范的地方，因此這就更加需要行業組織對P2P平臺進行有效的約束。到目前為止，我國已經有許多P2P平臺申請加入小額信貸聯盟下設的委員會，并且希望通過以制定合約的方式來對委員會行為進行約束，可是其具體效果并不理想。并且再加上我國大部分的行業自律組織通常情況下更多的會選擇依附于政府機關，難以獨立有效的發揮其實際的監督管理作用，導致P2P平臺在具體的運行過程中缺乏真正有效的管理。

（四）平臺自身的經營不當

從P2P網絡借貸平臺的發展來看，目前其存在的不當行為主要有以下兩種，分別是詐騙和對資金池的挪用。所謂的詐騙指的就是以非法占有作為目的，通過各種途徑和手段騙取投資者的信任，通常有兩種手段，一是對事實進行虛構，比如許多的不法平臺會通過對融資項目進行虛構并提供虛假的擔保，還會對借款人提供提成，要求借款人將所收到的資金轉入到相關聯的公司，以此來達到揮霍或者是攜款潛逃的目的，此外還有對真相的隱瞞，比如影響較大的龐氏騙局就是通過將新投資者的投資款對之前的投資者進行支付，錯誤的以為這就是投資回報，然后如此循環。簡而言之，一些不良的P2P網絡借貸平臺就會采取各種方法和手段獲取投資者的信任，使其將資金交付給平臺，如果投資者發現存在問題對平臺不再信任就會造成資金鏈的斷裂，從而致使整個投資崩盤。對資金池進行挪用，就是說投資者的資金被平臺通過各種方式歸結到自己的資金池中，以此來獲得對其支配的權利，進而將資金挪為己用或者是將其給有關聯的實體企業使用，雖然其本意并非是占為己有，但是從客觀上來看也是通過欺騙的手段，而且這種資金的使用方式存在著較大的風險，如果存在著兌付不了的情況，那么責任人甚至會出現卷款潛逃的可能性，因此也需要對此予以足夠的重視。

三、P2P網絡借貸平臺風險的對策

（一）加強對P2P網絡借貸平臺的法律監管

由于P2P網絡借貸平臺還是一個比較新鮮的事物，由于其存在不久，所以對其缺乏嚴格有效的領域劃分，顯然將其籠統的歸為金融機構是不合理的，更準確的說P2P網絡借貸平臺屬于服務型行業，主要是一種金融信息中介公司，更主要的是服務于廣大民眾和中小微企業。因此，平臺所涉及的法律關系比較復雜，而且其資金的風險性比較大，對社會所產生的影響也較廣，因此更加需要加強法律監管，對平臺經營行為進行規范化的管理，以此來確保平臺所籌集的錢得到法律的保障，有效防范風險的出現。同時，也需要加大對相關法律條文在追責方面的研究的力度和權限，以此來更好地對P2P網絡借貸平臺進行約束和監管，保障廣大投資者的合法權益。

（二）積極構建并完善科學合理的監督管理機制

可以積極引進并完善第三方資金托管機制，有效降低平臺的安全風險，確保資金合理運轉，比如可以將資金存放于存款機構，并且只有當合約生效后，這筆資金才能進行使用，從而避免個人對資金的非法挪用，同時對于資金存款機構的選擇也不能隨意，必須要滿足相應的條件，才可以有資格進行資金托管。從國外目前第三方資金托管平臺的運營管理狀況來看，這種方式對資金流動性風險的化解有著比較明顯的作用，同時也需要積極構建并完善監督機制，對相應的設置行為予以必要的法律追責，從而確保執法的嚴格。

（三）加強行業自律

需要網絡借貸專業委員會對自身的職責、權限以及工作辦法進行明確的規定，充分履行自身的監管職權，并且對行業規則進行優化和調整，并對行業的各項標準進行不斷的完善，增強機構從業人員的管理，以此來增強行業自律，另外需要積極構建并完善懲獎機制，充分發揮優秀平臺的優勢和示范效應，帶動行業整體發展水平的提升。

（四）平臺需要對自身的經營行為進行規范化的管理，以有效防范風險

首先需要P2P網絡借貸平臺對自身的經營和管理活動予以規范化的管控，以此來提升風險的抵抗能力，其次需要積極構建并完善個人信用評價系統并充分發揮其共享功能，加強同銀行等金融機構征信系統的共享，從而有效降低投資人和借貸平臺的損失風險，最后需要積極構建并完善科學合理的風險內控機制，全面加強信息審核機制建設，通過不斷提升技術水平有效防范風險，做好預防工作，完善信息披露制度，尤其是需要將年報和壞賬率進行主動的公布，并且將自身的經營狀況和風險情況定期向監管平臺進行匯報，以此來有效接受監管，為自身的可持續發展打下堅實的基礎。（作者單位：柳州市綠化工程處）