新冠肺炎疫情導致全球范圍內有色礦山停產減產

程晉陽 馬文軍|文

（作者單位：中國恩菲工程技術有限公司）

新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影響下，作為經濟發展原料部門的礦業開發領域也難以獨善其身。據不完全統計，國內外已有至少30家有色金屬礦業公司因疫情影響，宣布了減產或停產計劃。

新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影響下，作為經濟發展原料部門的礦業開發領域也難以獨善其身。各主要資源國為抗擊疫情，避免疫情蔓延對本國經濟社會造成更大影響，紛紛制定了全國范圍內的停產、封港甚至封國等措施，為配合所在國政策，全球眾多的有色金屬礦業公司也紛紛通過停工停產、檢修等措施暫停旗下礦山項目的開發或運營。對此，礦業經濟研究院對全球范圍內礦業公司在疫情背景下所采取的措施進行了匯總，并對后續發展做出了簡要分析。

部分有色礦業公司采取的策略

1.力拓（Rio Tinto）

受新冠肺炎疫情影響，力拓公司暫停了部分海外業務的運營，包括：在南非理查茲灣礦區（Richards Bay Minerals）的所有采礦作業自3月26日24時起暫停21天，推遲了南非的Zulti South項目建設的復工時間，并表示復工復產時間仍然待定。對于蒙古的Oyu Tolgoi項目的地下開發，力拓公司也表示將放緩進度。

2.必和必拓（BHP）

必和必拓公司表示，旗下智利銅礦的合同工將從3月22日起停工15天。據報道，必和必拓在智利運營的銅礦于3月中旬確認首個新冠肺炎死亡病例，目前該集團員工累計確診人數已超過500人。

3.嘉能可（Glencore）

由于加拿大魁北克政府已下令關閉所有非必需業務以減緩疫情的傳播，因此，嘉能可公司3月26日表示，在魁北克的Raglan鎳礦和Matagami鋅礦業務將在接下來的三周內進行維護和保養。在南非，嘉能可公司的一家鐵合金生產廠將從3月26日開始進入維護和保養狀態。不僅是有色金屬，該集團旗下位于乍得的石油公司及哥倫比亞的煤炭公司也因疫情進入維護及保養狀態。

4.智利國家銅業（Codelco）

智利國家銅業公司3月25日表示，將暫緩部分項目的建設以遏制新冠病毒的傳播。受影響的礦山主要包括Chuquicamata銅礦由露天轉成地下礦的剩余工作，以及Rajo Inca和Traspaso Andina兩座礦山。在4月1日，該公司表示，集團的Ministro Hales銅礦出現第五名新冠肺炎確診病例。

5.自由港（Freeport-McMoRan Inc）

銅業巨頭自由港公司在秘魯政府宣布國家緊急狀態后發表聲明稱，其位于秘魯的Cerro Verde銅礦（2019年產量45萬噸）將在特殊時期只進行有限度的運營，直至情況好轉。

6.英美資源集團（Anglo American）

3月27日，英美資源集團為配合南非的疫情防控措施，決定（1）南非Kumba礦區的Sishen和Kolomela礦山勞動力降至滿產時的50%水平；（2）同在南非負責鉑金屬生產的Anglo American Platinum公司方面，下屬的Mogalakwena以及Mototolo礦會減少勞動力投入及對應產量，并按照原計劃對ACP冶煉廠進行檢修，同時對Amandelbult、Modikwa、Kroondal 三座地下礦以及Mortimer以及Waterfall冶煉廠提前開始維護與保養。除金屬生產之外，南非的鉆石及煤炭生產業務也受到了一定影響；（3）在秘魯，英美資源集團已經宣布放緩當地Quellaveco銅礦項目建設工作。

7.淡水河谷（Vale）

受疫情影響，淡水河谷宣布將關閉加拿大的Voisey灣采礦業務，對其進行四個星期的保養和維護。

8.泰克資源（Teck Resources）

加拿大泰克資源公司將暫時暫停其智利Quebrada Blanca銅礦二期銅項目的建設工作。該項目原計劃于2021年下半年投產，年產量約為31.6萬噸。

9.倫丁礦業（Lundin Mining）

加拿大倫丁礦業公司3月15宣布，暫停葡萄牙Neves-Corvo鋅礦擴建項目的運營，該項目原定于2020年啟動，年產量鋅為15萬噸。

10.波利登礦業（Boliden）

受疫情影響，波利登公司3月28日暫停了位于愛爾蘭的Tara礦的生產（4月2日已復產），該礦2019年鉛鋅產量約25萬噸。

11.Nexa礦業

鉛鋅生產商Nexa公司關停了秘魯的 Cerro Lindo、EI Porvenir、Atacocha三處礦山，上述礦山2019年產量約為20萬噸。Cajamarquilla冶煉廠因人力限制原因產能利用率為50%。

12.韋丹塔（Vendenta）

印度公司韋丹塔暫停印度和南非地區的所有采礦和冶煉業務7～10天。如果后續新增病例持續增加，會選擇再停一周。疊加運輸管控的影響，預計影響時長在15～20天。2019年該公司鉛鋅總產量為109萬噸。

13.沃爾肯鋅業（Volcan）

為應對疫情，沃爾肯鉛鋅公司關停了其位于秘魯的Yauli、Chungar、Alpamarca、Cerro de Pasco四座礦山，這四座礦山在2019年合計產鋅約23萬噸。

14.特雷瓦利（Trevali）

加拿大特雷瓦利礦業公司3月26日發布公告稱，其位于加拿大的Caribou鉛鋅礦將停止生產。公司稱，新冠病毒的蔓延造成公司礦山運營效益受損，因此Caribou礦山將停產且重啟時間不定。這也是目前全球公開信息下的第一個宣布因成本問題而停止運營的鉛鋅礦山。

15.泛美銀業（Pan American）

泛美銀業公司已經暫時關閉了秘魯的四個礦區，它們分別是Shahuindo金礦，La Arena金礦，Huaron銀礦，Morococha銅礦。

16.艾菲施德考鎳業（PT Ifishdeco Tbk）

印尼艾菲施德考鎳業公司發布公告稱，受疫情影響，公司今年已經開始調整產量目標。該公司之前設定的生產目標是在今年生產230萬噸鎳礦石，對應到每月的產量需達到約19.1萬噸，但是由于疫情的存在，艾菲施德考鎳業承認在2020年底之前很難達到修改計劃后的折合約4.62萬噸鎳生鐵的目標。

17.美洲鋰業（Lithium Americas）

在3月19日阿根廷政府頒布《緊急狀態法令》之后，美洲鋰業公司宣布位于阿根廷Jujuy省的Cauchari-Olaroz鋰項目的建設活動暫時停止。

18.Livent鋰業

3月23日，鋰產品生產商Livent公司發布公告稱，在阿根廷政府發布《緊急狀態法令》之后，Livent公司開始將員工和承包商從Hombre Muerto項目上撤出。目前公司已暫停在阿根廷卡塔馬卡省和薩爾塔省的所有生產業務。

19.Orocobre鋰業

新冠肺炎疫情暴發后，澳大利亞鋰礦商Orocobre公司3月23日宣布，旗下阿根廷Olaroz鹽湖已經進入檢修狀態，不過公司制定了一系列的計劃用以保證隔離期解除后，生產可以在一周內恢復正常。同時公司還暫停了2期項目擴建的所有建設活動。

20.巴克諾拉鋰業（Bacanora）

鋰業勘探及開發商Bacanora公司表示，由于墨西哥政府因疫情采取了對應的限制措施，公司旗下位于該國的Sonora鋰礦項目的完工時間將推遲到今年第三季度。

21.Timah錫業

3月18日，全球第二大錫生產商——印度尼西亞的PT Timah公司宣布，暫時將月度產量削減20%～30%，并延遲出口。2019年PT Timah公司錫產量為將近8萬噸，目前減產措施的持續時間尚未明確。

22.日本住友集團

3月26日，日本住友集團旗下負責海外礦業運營的部門宣布，將暫停在玻利維亞的銀、鉛、鋅多金屬礦以及馬達加斯加的Ambatovy紅土鎳礦的運營，以防止新冠病毒的傳播。

23.麥肯艾文黃金（McEwen Mining）

麥肯艾文黃金公司在3月26日宣布將暫停其參股49%的阿根廷San José金礦后，又進一步宣布將暫停其位于美國內華達的Gold Bar金礦及Black Fox金礦的生產。

24.塞班伊-斯蒂沃特黃金（Sibanye -Stillwater）

塞班伊-斯蒂沃特黃金公司3月25日宣布將暫停其南非的黃金及貴金屬運營業務，轉入維護保養狀態。

25.安哥魯-阿撒蒂黃金（AngloGold Ashanti）

安哥魯-阿撒蒂黃金公司在3月25日宣布，將暫停其在南非的黃金生產業務。

26.奧什納黃金（Oceana Gold）

3月23日，奧什納黃金公司宣布，其位于新西蘭北部島的Waihi金礦將進入為期四周的維護與保養期。

27.阿馬納黃金（Yamana Gold）

阿馬納黃金公司3月24日宣布，將縮小其位于加拿大的Malartic金礦的生產規模。

28.阿戈諾黃金（Argonaut Gold）

阿戈諾黃金公司4月1日表示，因疫情影響，公司將暫停其在墨西哥EI Castillo金礦的運營直至4月30日。

29.波蘭國營銅業公司（KGHM）

波蘭總理莫拉維茨奇（Mateusz Morawiecki）在3月30日的一次活動中表示，新冠肺炎疫情下，國際銅價跌破5000美元/噸，這一價格已低于波蘭國營銅業公司5100～5200美元/噸的盈虧平衡點。

30.鷹橋礦業（Agnico Eagle Mines Ltd）

加拿大鷹橋礦業公司在3月24日公告稱，受加拿大魁北克省政令影響，公司將縮減位于該省的業務運營規模，轉入運營及保養狀態，涉及 Goldex、Canadian Malartic、Meliadine以 及Meadowbank四處礦山或運營點。墨西哥項目方面，鷹橋礦業公司3月26日表示，也依照墨政府限制措施降低了位于該國采礦業務的運營活動強度。

國內礦企方面

1.國內鋰供應商天齊鋰業受疫情以及上一年業績下滑的雙重影響，公司在澳大利亞奎納納建設的第一期“年產2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目”調試進度放緩。

2.在厄瓜多爾，由銅陵有色和中鐵建共同建設的Mirador銅礦在該國疫情比較嚴重的情況下，短期內部分項目的生產運營受到一定影響，但預期長期運營仍較為穩定。除以上企業之外，另有不少礦業公司，如Newmont黃金等，也均表示正在密切關注項目所在國的疫情變化，以對運營做出相應調整。

疫情蔓延對有色金屬后市影響

就現階段來看，疫情的影響已經在一定程度上影響了有色金屬的下游端需求，從大宗有色產品的價格數據來看，主要的四種有色金屬銅、鎳、鉛、鋅進入3月份之后，價格均呈現較大幅度的下跌，跌至近一年多的最低水平，在3月的最后幾個交易日四種金屬價格走勢出現企穩，這一定程度上是得益于供應端部分礦山的減產或關停，但是由于需求端在疫情影響下受到壓制，它們的價格在短期內仍然反彈乏力。

中長期來看，本次疫情拖累全球經濟增長，主要的資源型國家可能受沖擊更大，但一些主要資源國可能并不會因此而放松本國礦業對外開放政策，甚至還會有部分國家可能會出臺禁止外國資本趁疫情影響抄底本國礦業的政策。

在企業層面，跨國礦企巨頭們由于規模龐大，抗風險能力較強，有足夠的實力抵擋疫情影響，但是對于小型礦業公司，如果本次疫情之后資金鏈受到沖擊，則發展前景不是非常樂觀，因此疫情結束后針對小型礦企及較為優質的小型礦山項目的收購活躍度可能會出現一定程度的升溫。

可以預見的是，如果疫情蔓延在全球范圍內不得到有效控制，全球有色金屬原料供應端將進一步受到更大的沖擊，屆時影響將逐漸傳導到下游產業，對整個宏觀經濟產生影響。而從長遠來看，全球礦業何時恢復到疫情暴發前水平很大程度上取決于各國抗疫取得勝利的最終時間。不論是礦業政策的制定者，還是礦業市場的參與者，不論是為抗擊疫情的需要，還是為保存實力的考量，都需要主動作為，積極應對，攜手度過疫情造成的礦業蕭條期，早日迎來全球有色礦業的復蘇。

主要有色金屬價格走勢（單位，美元）