影子銀行對經濟金融發展的影響分析

周淼

【摘 要】隨著我國經濟的不斷發展，各行各業在財務問題中出現了之前沒有遇到過的一些新問題。近年來，我國在金融行業之中遇到最為突出的問題，就是影子銀行問題。目前行業中對于影子銀行的客觀存在已經產生了共識，但是對影子銀行的具體概念還沒有明確的規定。因此，在金融財務運行和管理的過程中，沒有辦法，對影子銀行進行合理的控制，這就給整個金融行業，尤其是我國銀行的發展帶來了巨大的財務風險。本文主要是針對目前對于影子銀行的認知，不斷分析出影子銀行對我國金融經濟發展帶來的影響。

【關鍵詞】影子銀行;經濟金融;具體影響

影子銀行主要是銀行對于掌管財務范圍內缺失部分進行填補功能，它能夠不斷地幫助我國金融體系更加完善，擴大金融規模，但是影子銀行在發展的過程中，還是存在一些問題。目前通過我們不斷的研究發現，影子銀行對于金融體系的發展具有消極和積極雙方面的影響。本文主要是針對我國引資銀發展的現狀，研究出影子銀行的發展，對于經濟金融管理產生的主要影響，并且針對影子銀行發展過程中出現的問題，為金融經濟能夠更加穩定發展，提出了改進措施。

一、影子銀行的含義和現狀

在傳統的金融學理念中，認為在金融系統中，除了銀行機構之外，其他的金融機構以及各種投資工具都被統稱為影子銀行。也就是說，影子銀行就是銀行企業之外的其他金融機構的總稱。但是影子銀行的涵義與我國影子銀行運行的實際狀況還是具有較大的差距，在傳統的理念中所描述的影子銀行的具體特點與我國金融行業中真實存在的影子銀行發展狀況，具有一定的差異性。造成這種差異性的主要原因就是我國金融產業起步較晚，與歐美發達經濟國家相比，金融產業并沒有發展成熟。除此之外，影子銀行在金融活動中的作用，形式和價值也與西方發達國家之間有一定差距。在歐美發達國家經濟發展的過程中，影子銀行主要是以證券或股票的方式參與到金融活動中的，而在我國影子銀行咋主要是以一些理財產品或是貸款的方式參與到了金融活動當中[1]。

目前有很多金融學家對我國的金融行業中的影子，銀行的具體作用和價值進行了更加深刻的剖析，通過不斷的研究，對影子銀行的具體作用，價值主要形成了以下三個觀點。第一影子銀行比傳統銀行的發展速度更加快，但是在發展的過程中，缺乏規范化的管理，如果不對影子銀行進行科學合理的金融管理，將會對我國經濟的發展帶來較大的財務風險。第二，影子銀行在我國金融發展的過程中，涉及的范圍較廣，我國的影子銀行主要就是通過信用貸款等方式參與到金融活動中的。第三，影子銀行的發展目前受到了政府相關法律法規的監管，因此，在發展的過程中，面臨著多方面的壓力，但是影子銀行的地下金融活動發展趨勢仍然蓬勃旺盛，這也是當前監管控制影子銀行過程中遇到的重難點問題[2]。

二、影子銀行對經濟金融發展的具體影響

（一）容易引發資金短缺，導致信用度下滑

當前在影子銀行發展的過程中，影子銀行的資金大部分都流入了我國現階段市場行業發展過程中收益最高的行業中，但是部分影子銀行的發展由于過度缺乏資金，也會支持一些中小企業。在經濟發展更加開闊的市場經濟體系中，影子銀行的資金促進了我國市場收益率最高的行業，也就是房地產市場的發展，也為中小企業在發展過程中遇到的財務問題帶來了相應的資金支持，并且影子銀行自身的發展也可以，隨著中小企業和房地產市場的共同發展而從中獲取一部分利潤。但是目前我國的經濟正在走下行趨勢，在這樣的背景中，如果房地產市場價格的上漲，受到政府部門的遏制，導致房地產市場經濟效益開始下滑，或者是中小企業在得到資金支持，在實際的發展中遇到問題導致中小企業無法償還債務。這些因素都會讓影子銀行面臨財務風險，并且可能將這些風險傳遞到整個市場大環境中[3]。

（二）造成資金流動性風險

影子銀行在發展的具體過程中，通常管理者對于國家市場經濟以及世界全球化經濟的大環境缺乏深刻的認識，影子銀行的管理者通常只為了追求更大的眼前利益，而忽略了發展過程中面臨的巨大財務風險。目前我國的商業銀行在不斷發展的過程中受到了市場相關部門的嚴格監管，因此，商業銀行在發展的過程中，對于規避財務風險，具有較強的意識，很多商務銀行設立了專門的風險管控部門，對投資中可能面臨的財務風險進行了有效的規避和防范。但是影子銀行在運行的具體過程中，通常都會將自身的資金投入到目前市場經濟中的熱門行業里，這其中就包括了我國的房地產行業以及其他各類融資平臺[4]。但是我國房地產行業與其他各類融資平臺發展的共同缺點就是產生經濟效益的周期較長，并且這種經濟效益可能會隨著國家政策或市場整體的經濟環境的變化而產生波動，這就導致影子銀行投入的資金無法得到相關的利潤保障。除此之外，房地產行業以及其他各類融資平臺必須要保障資金，具有足夠的流動性，才能維持自身的資金鏈，確保影子銀行在必要時從資金鏈中脫離出來。針對這種狀況，影子銀行在發展的過程中就會面臨以下兩個方面的風險。第一，如果房地產，和其他融資平臺在進行運行的過程中，不能確保資金的流動性，那么影子銀行投入的資金就很可能鎖死在房地產和融資平臺的資金鏈中，造成影子銀行自身的資金無法維持其繼續運營，從而引發一系列的嚴重后果。第二，目前我國的房地產行業以及其他融資平臺，如果能夠保障資金的流動性，那么影子銀行的資金投資支持流入到市場中，就會對房地產等其他行業的發展形成一種負面作用，從而阻礙了房地產市場以及其他融資平臺的進一步發展，也會對金融系統中，其他的投資機構造成極其不利的影響。

結語：

綜上所述，影子銀行在我國的金融體系發展當中是普遍存在的，但是目前對于影子銀行的監管和控制還是存在一定的問題。盡管對于影子銀行的監控和管理存在較大的難題，但是影子銀行未來發展中可能導致的財務風險是可以預見的，因此，只要我國的相關部門能夠做好影子銀行的風險規避工作，就能夠不斷保障我國金融系統長遠穩定的發展。

參考文獻：

[1]廖德智.初高中物理教學有效銜接問題的研究[J].西部素質教育，2018，416：211-212.

[2]韓煜.基于核心素養的初高中物理教學銜接案例研究——以“歐姆定律”為例[J].科教文匯（上旬刊），2020，03：158-160.

[3]趙世明.新課標下初高中物理教學的銜接[J].西部素質教育，2020，610：231-232.

[4]顏少芬，付麗萍.基于科學思維能力培養的高中物理教學設計——以“安培力的方向”教學片斷為例[J].物理教師，2019，4005：6-9.

（作者單位：中國人民銀行西寧中心支行）