多渠道國際技術溢出對區域創新能力的影響研究
——基于制度環境視角

冉啟英 張晉寧

1（新疆大學創新管理研究中心，烏魯木齊 830000）2（新疆大學經濟與管理學院，烏魯木齊 830000）

引 言

中國經濟發展進入新常態后，增長引擎轉向創新驅動已是迫在眉睫。 “十三五”規劃綱要將創新列為發展理念之首，強調 “把發展基點放在創新上”，黨的十九大報告中也多次強調 “創新是引領發展的第一動力”，科技創新和技術進步對中國經濟實現高質量發展的重要性不言而喻。盡管近幾年中國高技術產業發展勢頭強勁，但科技創新效率低、原始創新能力弱等問題依然沒有得到有效解決。中國作為一個技術水平相對滯后的發展中國家，在世界貿易活動中依然處于全球價值鏈垂直分工體系的低端，在經濟全球化與貿易開放不斷深化的背景下，通過對外開放實現國際技術溢出已成為中國快速提高自主創新能力的重要途徑。而隨著貿易保護主義抬頭和國際市場風險的增加，國際技術溢出效應的順利發揮越來越依賴于母國的經濟、政治、法律等外生制度環境，母國優越的制度環境不僅降低了技術傳導過程中的貿易不確定性風險，而且有利于本土企業對創新技術的吸收、利用和再創新。因此，如何對制度環境進行優化，最大限度地發揮國際技術溢出對區域創新能力的推動作用，已成為新常態下我國新舊動能轉換、實現經濟高質量發展所面臨的重要問題。

目前，有關國際技術溢出如何影響一國 （地區）創新能力的研究尚未達成一致結論，不同國家和地區對國際技術溢出的吸收效果也存在較大差異。部分學者指出對外貿易或對外直接投資 （OFDI）逆向技術外溢能夠顯著提升區域創新能力（徐德英， 2017； 冉啟英等， 2019）［1，2］； 部分學者強調外商直接投資 （FDI）或OFDI對區域創新能力提升的影響并不顯著 （李思慧和于津平，2016；李娟等， 2017）［3，4］； 此外， 還有學者認為國際技術溢出在影響東道國區域創新能力的過程中容易受到東道國人力資本儲備、知識產權保護情況、產業結構、對外開放水平等多方面因素的影響，并可能體現為一定的非線性關系 （Urban D M，2010；王然等，2010；王恕立和李龍，2012；沙文兵和李瑩，2018）［5-8］。事實上，制度作為社會經濟運行的基本規則，對社會發展有著深刻影響。較差的制度環境會增加經濟活動的稅收負擔、提高交易成本并降低運行效率，地方政府行政壟斷等問題還將滋生尋租和腐敗行為 （姜慧和章昌裕，2019）［9］。良好的制度環境不僅可以減少不必要的 “繁文縟節”與腐敗尋租活動的滋生，還可降低創新研發過程中的不確定性，促進先進技術的開發應用 （顧雪松和韓立巖，2018）［10］。因此，良好的制度環境對母國利用國際技術溢出提升本國區域創新能力至關重要。

縱觀已有研究發現：（1）在國際技術溢出對區域創新能力影響的相關研究中，缺乏對區域創新能力與制度環境的系統度量，選取指標往往過于單一； （2）國際技術溢出理應包含FDI、OFDI、對外貿易3種渠道，但鮮有學者將三者納入同一框架進行綜合考量；（3）多局限于靜態效應與短期分析，其潛在的內生性問題可能造成估計偏誤。鑒于以上不足，本文結合2006～2018年中國省際面板數據，構建區域創新能力與制度環境評價體系，系統分析國際技術溢出對區域創新能力的影響機制，并應用動態門限模型探究在制度環境門檻下國際技術溢出對區域創新能力提升的非線性作用，最后結合脈沖響應函數考察3種國際技術溢出對區域創新能力的長期沖擊效應與延續模式。

1 機理分析與研究假設

1.1 FDI技術溢出、制度環境與區域創新能力

FDI的技術溢出效應主要通過示范與模仿效應、競爭效應、人員流動效應、鏈接效應等途徑發揮作用，并進一步通過企業技術效率的提升影響區域創新能力。此外，FDI技術溢出促進東道國區域創新能力提升還依賴于東道國的制度環境，主要表現在以下3個方面：（1）制度環境較好的國家 （地區）往往聚集了更多的高新技術企業，形成了較為完整的高端制造產業鏈，而FDI企業在區位選擇上也更傾向于投向具有高附加值產品與高技術行業的地區，這不僅為FDI技術溢出提供了制度保障，也提高了FDI技術溢出的質量 （石大千和楊詠文，2018）［11］； （2） 高質量的制度環境同時激發了地區市場活力，本土企業為增加自身競爭力，在激烈的市場競爭中不斷加大研發投入，帶來技術創新，而本土企業創新能力的提升為有效吸收FDI技術溢出提供了可能；（3）良好的制度環境有利于地區技術性人員的流動，為FDI企業技術傳播、本土企業模仿與創新提供有利機會，從而促進區域創新能力提升。因此，本文提出假設H1：

H1：制度環境會影響FDI對區域創新能力的技術溢出效應，且隨著制度環境的優化，其溢出效應越顯著，對區域創新能力提升的正向作用越強。

1.2 OFDI逆向技術溢出、制度環境與區域創新能力

OFDI逆向技術溢出對母國創新能力提升的影響機制主要表現為：（1）研發收益反饋機制。發展中國家跨國企業通過對發達國家企業進行投資或設立子公司以獲得創新技術和先進管理理念的反饋，進而提升企業科研能力與研發水平，帶動區域創新發展；（2）聯合開發機制。在新技術的研發上，發展中國家企業通過尋求在發達國家設立子公司，以戰略聯盟的方式與當地企業合作，結合雙方優勢，共同進行新技術、新產品的研發，最后通過多種途徑引進至國內，有效拉動區域創新能力提升；（3）人才流動機制。開放經濟體制下，勞動要素的流動成本降低，母國對東道國的投資有利于相關技術人員、管理人員的交流，這種人員流動所產生的知識外溢會通過回流機制反饋至母公司，推動母公司技術進步，進而提升區域創新水平。制度環境的優劣同樣會影響OFDI逆向技術溢出對區域創新能力水平的提升，在跨國公司進行技術轉移的過程中，良好的政治制度環境降低了在此過程中可能存在的制度性障礙，保障了技術回流的速度和質量，進而帶來企業創新效率的提高。此外，制度環境優越的地區往往還擁有較高的法制化水平，尤其是與知識產權保護、技術研發等相關的法律。完善的知識產權保護體系不僅能降低專利技術被盜取的風險，且在一定程度上增大了企業的投資意愿，在長期內有利于OFDI投向由資源導向型向技術導向型轉變，最終通過母國企業技術反饋推動區域創新能力提升。因此，本文提出假設H2：

H2：制度環境會影響OFDI對區域創新能力的逆向技術溢出效應，且隨著制度環境的優化，其溢出效應越顯著，對區域創新能力提升的正向作用越強。

1.3 對外貿易技術溢出、制度環境與區域創新能力

對外貿易的技術溢出主要來源于進出口貿易過程中貿易雙方間的商品交易與技術交換。在對外貿易過程中，本國商品與外國商品一起參與國際市場競爭，有利于激發企業創新行為，在商品交換的同時實現知識信息的 “面對面”接觸，以較低的學習成本帶來區域創新效率的提升。此外，對外貿易的技術溢出效應能否有效發揮還可能依賴于該國或該地區的制度環境。貿易活動更傾向于在法律體系完整、營商環境較好的地區展開，良好的制度環境有利于促成交易活動，在一定程度帶來貿易量的增加。發展中國家通過商品的貿易往來，積極學習與模仿蘊含在產品中的先進技術，有利于其對國際技術的吸收和再創新。另外，由于對外貿易的發展往往伴隨著相對價格、巿場規模、風險和偏好等的變化，在制度環境較差的地區企業貿易活動受限，面臨的市場風險增加，企業很難獲取潛在利潤，并進一步影響企業的研發支出，不利于創新活動的展開與區域創新能力提升。因此，本文提出假設H3：

H3：制度環境會影響對外貿易對區域創新能力的技術溢出效應，且隨著制度環境的優化，其溢出效應越顯著，對區域創新能力提升的正向作用越強。

2 研究設計

2.1 模型構建

2.1.1 基準模型設定

本文借鑒 Coe 和 Helpman （1995）［12］提出的CH模型，假定國際技術溢出對東道國區域創新能力提升會通過FDI、OFDI、對外貿易3種渠道產生影響，進一步將影響區域創新能力提升的因素如人力資本、產業結構、研發投入、金融發展水平納入模型。此外，考慮到本期區域創新能力會受到前期影響，將創新能力滯后一期作為解釋變量加入模型，設定基準模型如下：

進一步地，為考察制度環境的交互效應 （調節效應），分別引入制度環境 （inst）與外商直接投資、對外直接投資、對外貿易的交互項，將上述方程改造為：

其中，下標i代表省份，t表示時間，createit表示區域創新能力，createit-1表示區域創新能力的滯后一期項，fdiit表示外商直接投資，ofdiit表示對外直接投資，tradeit表示對外貿易，controlit為影響區域創新能力提升的一系列控制變量，instit表示制度環境，αi表示地區和時間固定效應之和，εit為隨機誤差項。

2.1.2 動態門限面板模型

為探究不同渠道國際技術溢出對區域創新能力的門檻效應，并有效解決傳統回歸模型潛在的內生性問題，本文以制度環境作為門檻變量，參考Wu H等 （2019）［13］對動態門限面板模型的研究，分別以外商直接投資 （fdi）、對外直接投資（ofdi）和對外貿易 （trade）為門檻依賴變量，構建動態門限模型 （7）～（9），進一步考察在制度環境門檻下不同渠道國際技術溢出與區域創新能力之間可能存在的非線性關系。

其中，I（·）表示指示函數，qit表示門檻變量，c為具體的門檻值，其他變量的定義同上。

2.2 變量選取與度量

3.2.1 被解釋變量

區域創新能力 （create）體現在創新投入、創新產出、創新能力擴散、創新環境支持等多個方面，是一個多維的概念。現有研究多選用專利授權數、專利申請量等單一指標衡量區域創新能力，不能較好地體現其內涵。為此，本文借鑒宋躍剛和杜江 （2015）［14］的研究， 以上述4個方面構建區域創新能力評價指標體系，并采用全排列多邊形圖示指標法進行指標合成，該方法既反映了系統整合原理，又避免了多指標變量間信息的交叉重疊問題，較好地測算了中國各省市區域創新能力的發展狀況。

2.2.2 核心解釋變量

外商直接投資 （fdi）。全球化背景下，FDI作為國際技術溢出的主要媒介，通過示范效應、競爭效應、人才流動效應等直接或間接地影響著區域創新能力。 本文參照 Khachoo等 （2018）［15］的研究，以各省實際利用的外商直接投資額來衡量外商直接投資，并以2006年為基期進行消脹處理。

對外直接投資 （ofdi）。隨著改革開放的不斷深入，我國OFDI開始進入強勁發展階段。中國企業在 “走出去”的同時，通過逆向技術溢出效應提升本地的區域創新能力。本文參照陳曄婷和朱銳 （2018）［16］的研究， 以各省份非金融類對外直接投資凈額衡量對外直接投資，并以2006年為基期進行折算。

對外貿易 （trade）。對外貿易程度的提高使得貿易雙方更好地融入到全球貿易體系中，其在產品、技術等方面的交流有利于雙方創新能力的提升。 本文參照仲偉周和陳晨 （2018）［17］的研究，以2006年為基期進行折算后的各省份進出口總額衡量對外貿易。

2.2.3 門檻變量

正如 North（1989）［18］所指出， 制度環境（inst）應涵蓋法律、產權、政府效率、執行力等多方面的內容，是社會進行生產、交換與分配的基礎。1978年以來的對內改革與對外開放無疑是中國制度環境變化最為激烈的時間段，在此背景下，科學、有效地對中國各地區的制度環境進行評價至關重要。本文在已有研究的基礎上，綜合考慮經濟、政治、法律環境三方面因素，構建制度環境綜合評價體系如表1所示，同樣采用全排列多邊形圖示指標法合成制度環境綜合指數。

表1 制度環境指標體系構建

2.2.4 其他變量及數據來源

關于控制變量，研發投入 （rd）以各地區研發經費投入占地區生產總值的比重衡量；人力資本 （hum）以各省6歲及以上人口受教育年限的加權平均值來衡量；產業結構 （ind）以各省份第三與第二產業增加值的比重來衡量；金融發展水平 （fd）以各省份年末銀行業金融機構貸款余額占GDP的比重衡量。

本文研究樣本區間為2006～2018年，選取中國30個省級行政單位 （考慮到數據的可獲得性，港、澳、臺地區及西藏自治區除外）為研究樣本，數據主要來源于 《中國統計年鑒》、《中國科技統計年鑒》、《中國高新技術統計年鑒》、《中國律師年鑒》、《中國檢察年鑒》、Wind數據庫及國家統計局官網，對于部分缺失數據，本文借用Matlab軟件采用完全線性外推法進行補齊。此外，為控制模型異方差，對所有變量進行自然對數處理。

3 計量結果與實證分析

3.1 基準回歸結果分析

基于2006～2018年中國30個省份的面板數據，對基準模型 （1）～（3）進行直接效應的檢驗，分別以混合OLS、兩步系統廣義矩估計 （SYSGMM）與兩步差分廣義矩估計 （DIF-GMM）的方法進行估計， 結果見表2（1）、 （3）、 （5） 列所示。結果表明，外商直接投資、對外直接投資、對外貿易顯著促進了中國區域創新能力的提升，其系數均至少在10%的水平上顯著為正。跨國公司作為FDI的主體，在對東道國進行投資過程中將自身的資本、技術等優勢與東道國人力、市場等優勢相結合，通過優勢互補加速創新研發。此外，跨國公司實現技術溢出過程中推動了當地科研院校與相關服務機構的聯結和發展，長期內有利于區域創新能力與效率的提升；OFDI企業通過對外投資獲取當地特殊信息與知識，通過R＆D費用分攤、研發成果反饋與逆向技術轉移等機制將國外技術引進到母國，以實現逆向技術溢出；而對外貿易通過商品的流通與交換帶來地區間信息與技術的交流交換，有利于貿易雙方在貿易過程中得到新的創新啟發，從而促進本國區域創新能力的提升。

進一步地，引入制度環境與外商直接投資、對外直接投資、對外貿易的交互項，對模型 （4）～（6） 進行重新估計， 結果見表2 （2）、 （4）、 （6）列所示。可以看到，在制度環境的調節作用下，3種國際技術溢出與各種制度環境的交互項系數均顯著為正，說明制度環境會影響到國際技術溢出對中國區域創新能力的決定系數，即地區制度環境越好，越有利于外商直接投資、對外直接投資與對外貿易技術溢出效應的發揮，這也驗證了本文提出的3個假設。

表2 基準模型回歸結果

續 表

3.2 門限效應分析

3.2.1 門限效應檢驗與門限值的確定

在使用動態門限模型進行估計前，對門檻效應的存在進行檢驗。Wald檢驗自抽樣法 （Bootstrap）通過給出在不同門檻模型下的Wald統計量及P值選擇接受或拒絕無門限效應的原假設。為此，本文應用Stata15.0，分別進行以FDI、OFDI、對外貿易為門檻依賴變量的門限效應顯著性檢驗，其結果均在1%的顯著性水平上拒絕了無門限效應的原假設 （表略）。由此說明國際技術溢出對區域創新能力的影響因各區域制度環境的不同而呈現出一種非線性的特征。

3.2.2 參數估計及結果分析

表3報告了動態門限模型回歸的估計結果，可以看到，3種國際技術溢出對區域創新能力的正向促進作用均隨著區域制度環境的提升而上升，與前文交互效應結論相一致。具體而言：以FDI為門檻依賴變量，若地區制度環境水平低于門限值2.157，FDI每提高1%，則區域創新能力提升0.291%，當地區制度環境跨越門限值后，FDI每提高1%，則區域創新能力提升0.302%，表明制度環境可以通過FDI渠道對區域創新能力產生正向影響，FDI在高制度質量地區比在低制度質量地區更有利于區域創新能力的提升。對于OFDI的逆向技術溢出，若地區制度環境水平低于門限值1.156，OFDI每提高1%，則區域創新能力提升0.253%，當地區制度環境跨越門限值1.156后，OFDI每提高1%，區域創新能力將提升0.270%。對于對外貿易技術溢出，若地區制度環境水平低于門限值1.916，對外貿易每提高1%，則區域創新能力提升0.069%，當地區制度環境跨越門限值1.916時，對外貿易每提高1%，區域創新能力將提升0.126%。制度環境的優化為對外貿易技術溢出創造了良好的外部條件，在良性競爭環境下，貿易不僅帶來高額利潤，還促進了新技術研發與產品迭代，進而提升區域創新能力。

表3 動態門限回歸結果

續 表

綜上，3種國際技術溢出渠道對區域創新能力均存在顯著的制度環境門檻效應。隨著制度環境進入更高的門檻區間，FDI、OFDI、對外貿易對區域創新能力的影響系數分別上升了0.011、0.017和0.057。可以看到，制度環境優化對對外貿易的技術溢出效應影響最大，對外貿易是我國通過國際技術溢出提升區域創新能力的關鍵途徑。

3.3 脈沖響應函數分析

以上基準回歸分析與門限效應分析較為宏觀地反映了變量間的短期影響效應與非線性關系，但缺乏對變量間長期動態關系的刻畫，故本文通過構建加入變量滯后項的PVAR模型，引入外商直接投資、對外直接投資和對外貿易與制度環境的交互項，以此考察多渠道下國際技術溢出與制度環境對區域創新能力的動態傳導效應和沖擊延續模式。

對引入模型的相關變量進行面板單位根檢驗以考察其平穩性，其結果表略。LLC、IPS、費雪式檢驗均在1%的顯著性水平下拒絕了存在單位根的原假設，表明各相關變量間滿足平穩性且存在協整關系，可以使用PVAR模型進行估計。其次使用前向均值差分即Helmert轉換法消除樣本中的固定效應，減少內生性問題。最后，根據常用的AIC、BIC和HQIC準則選取最優滯后階數，其檢驗結果見表4。結果顯示，外商直接投資、對外直接投資和對外貿易與制度環境交互項的最優滯后階數均為4階①。

表4 最優滯后階數選取

如圖1所示，運用Stata15.0，以蒙特卡羅法模擬1000次得到脈沖響應函數圖。除上述3項指標對區域創新能力的沖擊外，脈沖響應函數結果還給出了區域創新能力對自身的沖擊作用圖。在各變量的脈沖響應圖中，橫軸與縱軸分別代表滯后期數 （影響時期設定為15期）與脈沖響應程度，中間實線為脈沖響應函數曲線，兩側虛線為95%置信區間。圖1結果顯示，區域創新能力對自身的沖擊效應顯著為正，但隨著影響期數的推移，其對自身的沖擊作用逐漸減小并最終收斂于零刻度線。在一個標準差的沖擊下，FDI與制度環境的交互項對區域創新能力的沖擊效應表現為顯著的負向作用，但自第2期后轉為正并在第5期后逐漸收斂于零軸，表明制度環境會長期影響FDI技術溢出對區域創新能力的提升，良好的制度環境能提高資源配置效率，降低技術傳播成本，促進本地企業對FDI企業技術溢出的吸收。來自OFDI與制度環境交互項的外生沖擊在前5期的上下波動中主要表現為對區域創新能力的正向沖擊作用，在第5期后脈沖響應函數逐漸于x軸上方趨近于零刻度線，盡管波動較大，持續性較弱，但還是呈現正向促進作用。對外貿易與制度環境交互項對區域創新能力的正向沖擊效應在第1期達到峰值后逐漸回落，前期持續性較強并在第10期后振幅逐漸變小，末期趨近于零值。表明制度環境的優化有利于促進對外貿易的技術溢出效應，從而帶來區域創新水平的提升。

圖1 脈沖響應函數結果

就3種國際技術溢出渠道與制度環境交互項的響應強度看，對外貿易對區域創新能力的沖擊系數持續為正且延續性較強，表明長期內對外貿易是我國通過國際技術溢出提升區域創新能力的最佳方式，進一步驗證了前文的結論。FDI、OFDI的技術溢出水平也同樣依賴于東道國的制度環境，所以我國應不斷完善政治、經濟與法律制度環境，吸引更高質量的外資進入，同時營造更有利于技術交換與傳播的營商環境，為區域創新發展提供良好的外部環境支持。

4 結論及政策建議

本文基于中國2006～2018年省際面板數據，使用基準模型驗證多渠道國際技術溢出及制度環境對區域創新能力的線性效應，然后構建以制度環境為門限變量的動態門檻模型，實證檢驗FDI、OFDI、對外貿易對區域創新能力的非線性效應，結果表明：3種國際技術溢出均存在顯著的制度環境門檻效應，隨著制度環境的優化，FDI、OFDI、對外貿易對區域創新能力的促進作用顯著增強。脈沖響應函數結果表明，長期內3種國際技術溢出與制度環境的交互項對區域創新能力主要表現為正向的沖擊作用，其中對外貿易對區域創新能力的沖擊系數持續為正且延續性最強。鑒于以上結論，為利用國際技術溢出促進中國區域創新能力提升，本文提出以下建議：

（1）不斷優化投資環境，努力降低市場風險，為FDI的持續進入及其技術溢出創造良好的制度環境；在外資引進中更多注重質的提升而非量的增加，引導更多技術導向型FDI的進入；繼續擴大對外開放力度，建立完善的市場經濟體制，激發市場活力，以高度活躍的市場競爭環境倒逼企業進行技術創新；（2）加大科技與教育投入，促進母國創新能力提升，為母國技術性OFDI的產生創造條件；加大金融市場改革，提高金融市場效率水平，為OFDI企業提供良好的融資環境；推動企業管理創新，促進跨國公司管理水平提升，為OFDI企業海外技術人員回流創造良好條件； （3）堅持 “引進來”與 “走出去”相結合，擴大進出口貿易額；優化國內制度環境，降低商品交換與技術傳播過程中的不確定性，為國際貿易提供穩定的競爭環境；擴寬國內外技術合作與交流渠道，加大高技術含量產品的進口比例，鼓勵本土企業對國外技術的學習、吸收和再創造，推動我國區域貿易結構升級與創新能力提升。

注釋：

①通常情況下，BIC／HQIC檢驗優于AIC檢驗，當三者不一致時，應以BIC／HQIC檢驗為準，所以OFDI與對外貿易的最優滯后階數為4階。