IMA管理會計公告“綜合報告”內容分析及借鑒

賈茜（副教授）

（西北大學經濟與管理學院陜西西安710127西安外國語大學商學院陜西西安710128）

我國財政部自2014年開始建設我國管理會計體系，將管理會計體系建設作為財政部當年的7項重點工作之一來抓。按照《會計改革與發展“十三五規劃”綱要》要求，我國要在2018年年底基本建成管理會計指引體系。截至2018年12月底，財政部共印發了12項管理會計應用指引，基本形成了具有中國特色的管理會計指引體系，2019年開始，我國的管理會計準則體系進入了新的發展時代，重點工作內容由具體工作指引轉向管理會計信息披露制度建設和管理會計案例建設的階段。美國注冊管理會計師協會（IMA）2016年發布的“管理會計公告——綜合報告（Statement on Management Accounting：Integrated Reporting，以下簡稱“IMA綜合報告公告”)中，對管理會計的信息披露和案例建設進行了詳細的說明，試圖更準確地披露可持續發展績效，以此來降低資本市場中的信息不對稱，解決委托代理的矛盾。“IMA綜合報告公告”為我國資本市場的有序發展和管理會計制度建設提供了很好的借鑒。

一、“IMA綜合報告公告”具體內容分析

“IMA綜合報告公告”概述了綜合報告的指導原則和綜合報告的內容要素。主要包括綜合報告的成本及效益、如何啟動綜合報告流程、應用指導原則、綜合報告的內容要素、為不同形式的資本的制定指標等，本文予以具體分析。

（一）綜合報告的成本及效益（cost and benefit）

與年度財務報告分開發布的可持續發展報告不同，綜合報告是一份單一文件，以整體方式呈現和解釋財務和非財務信息。通過綜合報告，公司能夠證明“組織的戰略、治理、績效和前景如何在其外部環境中導致短期、中期和長期的價值創造。”

1.綜合報告的效益。首先，綜合報告可幫助利益相關者更好地理解財務和非財務業績之間的關系。由于公司需要在戰略背景下溝通其非財務業績以及如何創造價值，因此管理者不得不考慮財務和非財務業績之間的相互依賴何時、何種條件下會出現，并進行權衡。其次，綜合報告改進了用于生成可靠和及時非財務信息的內部測量和控制系統。通過采用綜合報告，公司不僅被迫提高信息系統的質量，而且還要提高內部控制和監控系統的質量，例如特雷德韋委員會有關非財務信息的（COSO）內部控制綜合框架。這一點是必要的，以便綜合報告能夠滿足外部審計師的獨立保證標準。再次，綜合報告能降低企業的聲譽風險。第一，它可以通過以整體和透明的方式在財務和可持續性方面溝通組織的績效、地位、理念、愿景和使命，減少實現公司與外部各方之間的期望——現實差距。第二，它可以用作改善對話，參與所有利益相關者關系的平臺。例如，關心可持續發展的客戶將更加投入。第三，它可以通過內部協調和協作（即消除孤島）促進更高的員工參與度，因為它要求組織的不同單位聚集在一起以產生綜合報告。最后，綜合報告能幫助企業吸引長期投資者。綜合報告是一種溝通公司未來愿景及其如何應對非財務挑戰和機遇的機制，從而增強長期投資者對公司領導力及其建立可持續價值能力的信心，同時，綜合報告的披露降低了投資者和經營者之間的信息不對稱，增強投資者信心，從而吸引更多的投資者。

2.綜合報告的成本。綜合報告不僅僅是制作報告，它是環境、社會和治理問題在公司組織中的整合過程，因此，其成本與采用綜合報告的時間有關。編寫綜合報告涉及：收集和分析結構化和非結構化數據、新信息系統和數據設備的基礎設施投資，建立新的流程和控制系統，投入資源以及從第三方獲得保證。證據和實地數據表明，新信息系統的成本在與綜合報告相關的所有成本中所占的比例最高。其原因是：開展綜合報告之旅的組織需要投資開發可持續發展數據的信息系統，公司還需要投入資金，以便讓熟練的專家真正了解這些數據并將其納入財務報告。最后，綜合報告很可能會導致適當的披露成本，這源于競爭信息的溝通。是否是這種情況、或在討論綜合報告的成本時是否還有其他考慮因素，這些需要進行進一步的調查研究。

（二）啟動綜合報告流程

綜合報告的成功與否取決于有多少上市公司采用這種做法。因此，有必要確定采用和實施綜合報告中的一些關鍵挑戰，然后明確建立實施綜合報告的動力。

1.采用。綜合報告需要首席執行官的堅定承諾，首席執行官最終負責公司向所有利益相關方提供信息。董事會起著至關重要的作用，因為董事由股東選舉產生，而綜合報告是確保為這些股東創造長期價值和提高其透明度的機制。因此，采用綜合報告需要董事會和首席執行官的支持。為了獲得高級管理者支持和有效應對相關的挑戰，在構建綜合報告的商業案例時，需要強調綜合報告的好處，使得這些好處與高級管理層產生共鳴。

2.執行。（1）理解重要性。了解在綜合報告中報告的重大問題是綜合報告實施中最具挑戰性的方面之一。管理層需要負責確定其“財務資本提供者”想要了解哪些信息，因為國際綜合報告理事會（IIRC）對重要性的定義意味著：哪些事項的判斷“相關且重要”是公司特定的，因此每家公司都需要制定一個精心規劃的流程，確定如何定義這些問題，了解有哪些利益相關方并如何獲得他們的意見，以及分配給問題和受眾成員的相對權重。（2）報告的可比性及綜合保證。當綜合報告與財務報告一樣可靠和可比時，將實現綜合報告的全部價值。財務報告的可靠性和可比性均來自相關審計。可靠性源于第三方提出的客觀性，該第三方已審閱報告以確保其已根據相關會計準則編制。信息的可比性源于使用相同的會計標準和審計程序。因此，為了建立綜合報告的可靠性和可比性，保證意見被認為是必要的。（3）數據質量。對非財務數據的內部控制不如對財務數據的控制有效。數據質量可能會阻止某些非財務信息的報告。此外，數據質量對“獨立審計師提供非財務信息之積極保證的能力”構成了挑戰。

3.建立動力。目前很難評估已經采用綜合報告公司的數量或采用綜合報告的進展速度。這是由于缺乏明確的標準來確定綜合報告的標準，以及難以確定有多少年度或其他類型的報告符合這些標準。“自我聲明”綜合報告的數量可以用于估計綜合報告和可持續發展報告增長的動力的指示性數字。可持續發展報告是綜合報告的第一步，發布綜合報告的大多數公司都是在發布可持續發展報告多年后才這樣做的。據統計，已發布綜合報告的組織數量從2010年的287個增加到2012年的596個。監管力量可以影響綜合報告的動力。目前，只有南非強制要求報告“綜合報告”，但支持可持續發展報告的越來越多的法規正在全世界范圍內發展。最近的一份報告發現，在45個國家的180項關于可持續發展報告的政策中，72%是強制性的。歐盟委員會跟隨這一趨勢并通過了一項指令，要求大公司（約6 000家員工人數超過500人的公司）在其管理層報告中披露以下項目：公司政策信息、有關環境問題的風險和結果、社會和員工方面、尊重人權、反腐敗和賄賂問題以及董事會的多樣性。

（三）應用指導原則

“IMA綜合報告公告”概述了一套指導原則，并提供了組織如何在其綜合報告中應用它們的示例。指導原則是編寫綜合報告的基礎，指明了綜合報告的內容和信息如何列報。

1.信息的連通性。信息的連通性是指影響組織及其價值創造過程的所有因素。它預示著這些因素之間的巨大凝聚力和相互聯系。另一個影響信息連通性的變量是綜合思維，即綜合思維能在多大程度上成為組織及其程序的一部分。隨著綜合思維的更高整合，信息的連通性將涵蓋組織活動的更大范圍，例如報告實踐和決策方式。信息的連通性是通過增加不同類型信息的互連來實現的。這些信息包括：綜合報告的內容要素，提供了組織的整體視圖；橫跨過去、現在和未來的，組織活動的綜合賬戶；綜合報告中的資本及其在價值創造過程中的作用；定量和定性數據結合在一起的財務信息（通常通過納入關鍵績效指標，來實現更好地將定量和定性信息聯系起來）；有關組織管理機構的信息、董事會信息和外向信息。

2.重要性。重要性也許是綜合報告指導原則的基石。它預先假定綜合報告中包含的信息提供了有關組織運作和價值創造過程的重要信息。重要性作為一項原則并非一成不變，而是一個過程。因此，為了編制綜合報告，組織需要仔細區分重大問題。還應該指出，綜合報告中提供的重要信息不僅僅是正面的，還應該披露組織未來前景的風險、機遇，積極和消極趨勢。綜合報告應包括財務和非財務信息，以便完全遵守重要性原則。最后，在確定重大事項的過程中，必須將與重要性有關的所有問題納入組織的管理。

3.聚焦戰略。聚焦戰略意味著考慮戰略與價值創造之間的關系，即組織隨著時間的推移利用其戰略創造價值的能力。對戰略的關注也使與組織運營和業務模式相關的重要風險、機遇和因素更加清晰。盡管如此，這一指導原則中最重要的一點是，綜合報告需要解決資本及其在組織戰略決策中的作用。

4.未來導向。未來導向作為指導原則，不僅包括前瞻性的重要性信息，還要包括關于組織戰略優先事項的時間范圍的考慮。除了關注短期、中期和長期的未來和價值創造過程之外，重要的是要展示過去的行動與組織未來前景之間的聯系。更為重要的是綜合報告中顯示的證據表明該組織過去曾考慮過愿景，并相應調整了其業務和戰略決策，以便今后的程序能更好地了解情況并在戰略上保持一致。

5.簡明性。作為指導原則之一的簡明性意味著綜合報告應該是簡潔而重要。應該有足夠的信息讓讀者理解組織的戰略、商業模式、目標等的細節。同時，應該只有相關的信息，沒有不相關的細節。更重要的是，組織對其綜合報告采取平衡的方法，因為實現簡潔不應以犧牲其他指導原則和陳述為代價。因此，簡明的綜合報告應該：仔細介紹有關重要性確定的程序；具有清晰的結構，不會干擾報告的整體流程，避免重復；清晰地解釋重要性概念，避開技術或過于復雜的術語；披露特定組織的信息并避免使用通用短語。

6.可靠性。綜合報告中的可靠性指導原則是指不包含錯誤的信息（換句話說，它是值得信賴的）。各種控制機制，外部和內部檢查的存在以及其他實踐可以幫助保證信息的可靠性。組織中的治理結構對其功能、戰略和生成綜合報告的整個過程負責。高級管理層必須對綜合報告中信息的可靠性進行密切監督和認真評估。組織甚至可能在編寫報告時包含進一步的披露，以確保報告中前瞻性信息的可靠性。

（四）綜合報告的內容要素

1.組織概況和外部環境。該組織做了什么以及它運作的環境是什么？綜合報告為組織傳達其使命和愿景提供了一個平臺。它提供了有關組織的文化、道德、價值觀、所有權和經營結構、主要活動和市場、競爭格局和市場定位以及其他相關信息的背景。外部環境，包括經濟和監管條件、技術變革、社會問題和環境挑戰，確定了組織運作的環境。所有這些因素都會直接或間接地影響組織創造價值的能力。案例研究：Absa；組織類型：公開上市公司；地區：非洲；行業：金融服務。

2.治理。組織的治理結構如何支持其在短期、中期和長期創造價值的能力？綜合報告可以提供有關組織治理結構的信息：技能和多樣性的范圍、薪酬和激勵的一致性、組織文化的管理和監督以及對風險的態度。案例研究：BHP Billiton；組織類型：公開上市公司；地區：歐洲；行業：基礎材料。

3.商業模式。組織的商業模式是什么？商業模式是指一個組織如何利用其業務活動將投入轉化為產出和結果，旨在實現組織的戰略目標，并在短期、中期和長期創造價值。案例研究：Eni；組織類型：公開上市公司；地區：歐洲；行業：石油和天然氣。

4.風險和機會。影響組織在短期、中期和長期創造價值的能力的具體風險和機會是什么？組織如何處理這些風險和機會？識別風險和機會并不僅限于在問題發生時簡單地識別它們，而且還要評估它們實現的可能性以及此類事件的影響。旨在減輕或管理這些風險并利用機會的行動，應該單獨在綜合報告中予以列示。案例研究：Marks＆Spencer；組織類型：公開上市公司；地區：歐洲；行業：消費品。

5.戰略與資源配置。該組織想去哪里以及它打算如何實現目標？該戰略是最重要的內容元素之一，旨在不僅展示組織未來的目標，而且最重要的是它將如何實現目標。戰略和資源分配包括所有戰略目標（短期、中期和長期）以及針對這些目標的資源分配計劃。案例研究：Novo Nordisk；組織類型：公開上市公司；地區：歐洲；行業：醫療保健。

6.業績。該組織在多大程度上實現了該時期的戰略目標，以及它對資本影響的結果如何？關于績效的定量和定性信息對于有效監控組織的進展與期望的戰略目標以及將組織與其他組織進行比較是必要的。應包括財務和非財務信息的關鍵績效指標，因為它們有助于繪制財務業績與不同形式資本之間的關系。案例研究：PotashCorp；組織類型：公開上市公司；地區：北美；行業：基礎材料。

7.遠景展望。組織在實施戰略時可能遇到的挑戰和不確定因素，以及對其商業模式和未來業績的潛在影響是什么？綜合報告為公司提供了機會：討論其外部環境，以及可能出現的挑戰和機遇。這種關于外部環境的對話為投資者提供了必要的信息，以評估組織在應對風險方面的定位、風險緩解策略，有助于組織管理未來預期。案例研究：PotashCorp；組織類型：公開上市公司；地區：北美；行業：基礎材料。

8.編制和列示基礎。組織如何確定要在綜合報告中包含哪些內容，以及如何量化或評估此類事項？編制和列示基礎的關鍵內容包括：組織的重要性確定過程概要，描述如何識別，評估和確定重大問題；綜合報告的報告范圍以及對所列示信息的任何限制；用于量化或評估重大事項的重要框架和方法的摘要。案例研究：OJSC Atomenergomash；組織類型：公開上市公司；地區：亞洲；行業：工業。

（五）為不同形式的資本制定指標

由于資本對每個組織的運作至關重要，因此需要建立適當的指標來描述資本的總體存量和它們之間的流動。這些指標需要針對公司并且可以量化。

1.自然資本。自然資本由可再生和不可再生資源以及用于為組織的利益生產商品或服務的業務組成。在討論自然資本時，組織通常需要空氣、水、土地、礦物和森林以及生物多樣性和生態系統健康。見表1。

2.財務資本。財務資本可以說是一個資金池。這個資金池被組織用于生產商品和提供服務。組織獲得這些資金的方式是通過融資（例如債務、股權），運營或投資。見表2。

3.人力資本。人力資本的核心是對組織及其運作具有深遠意義的、人們的專業知識和能力。人力資本的一些關鍵方面是人的潛力和他們的創新動力。此外，人力資本也包括人們對治理模式的積極態度、道德問題以及組織處理風險的方式。對組織戰略的承諾、對組織利益的奉獻以及狂熱的領導技能，使人力資本的其他方面成為可能。見表3。

4.社會資本。社會資本是關于社區內和社區之間以及不同利益相關者群體之間的合作關系，目的是為了改善社會福利而交換信息。它由共同的規范和價值觀以及基于信任的關系和對外部利益相關者的利益的展示及承諾組成。社會資本還包括與組織的品牌和聲譽相關的無形資產及其運營的社會許可。見表4。

5.智力資本。智力資本涉及與組織能力和知識相關的無形資產。更具體地說，智力資本包括知識產權（例如專利、版權、軟件、權利和許可）和組織資本（例如隱性知識、系統、程序和協議）。見表5。

6.制造資本。制造資本基本上是制造的物理對象，與自然物理對象不同。擁有制造資本的組織利用這筆資金生產貨物和/或提供服務（例如，建筑物、設備和基礎設施，如道路、港口、橋梁，以及廢物和水管理）。它包括從其他組織租賃但由報告機構控制的制造物品，供內部使用。見表6。

二、對“IMA綜合報告公告”的評價和啟示

目前國際上公開發布的關于綜合報告的兩個權威研究文獻有兩個，一個是國際綜合報告委員會（IIRC）2013年12月發布的綜合報告框架“IR”，另一個是IMA于2016年4月發布的綜合報告實務公告。“IMA綜合報告公告”不僅汲取了國際綜合報告委員會IR框架的核心內容——“指導原則”及“內容要素”，還提供了具體的應用案例，并增加了重要內容。“IMA綜合報告公告”和國際綜合報告委員會的綜合報告框架（IR）相比，主要在4個方面有新的突破及貢獻：分析了綜合報告的效益和成本；建立了“啟動綜合報告”的三步驟流程；進一步提煉了綜合報告的指導原則；開發了針對綜合報告內容要素的應用案例。

表1 自然資本指標制定——示例表

表2 財務資本指標制定——示例表

表3 人力資本指標制定——示例表

表4 社會資本指標制定——示例表

表5 智力資本指標制定——示例表

表6 制造資本指標制定——示例表

在我國的資本市場中，信息不對稱是一種常態，從資本市場建立走到今天，監管方式和報告內容的要求越來越完善，但是企業造假、投資者權益受損的事件時有發生，因此更完善的信息溝通是解決資本市場信息不對稱問題的一劑良藥。IMA綜合報告公告對企業管理會計披露內容有進一步的要求，對我國資本市場的啟示頗多。

首先，企業要明確綜合報告的效益和成本。對我國企業來說，利用綜合報告公告能更清楚地說明財務和非財務業績之間的關系以及其對企業價值的影響，其好處主要體現在：首先，能改善股東或其他利益相關者與企業管理者之間的信息不對稱。披露更多的企業信息有利于降低企業內部和外部的信息不對稱，對改進企業其他利益相關者和企業管理層之間的關系有較大的幫助，降低企業聲譽風險。其次，能更好地支撐企業內部決策、規范企業的內部控制流程。按綜合報告公告來披露信息，在披露信息的同時，向企業外部傳遞了企業運營良好的信息，為企業的價值增值策略制定提供更好的決策基礎，在拓展客戶、提高員工敬業程度等方面也有較好的指導意義。但綜合報告公告當中要求披露的內容較為廣泛，因此其成本較高，可分為如下幾類：首先，信息采集的成本，包括基礎設施的購買、新軟件系統的購買和維護，這些成本占了公告信息披露成本的主要內容。其次，人工成本，包括人員的培訓、專職人員的招聘等費用。最后，報告系統改進的成本。包括原有人員的遣散成本、新系統與原系統銜接過程中的各種不經濟的成本。只有明確了這些效益和成本之后，企業才具備采用綜合報告公告的基礎，這是企業引進綜合報告的首要條件。

其次，根據“IMA綜合報告公告”的啟動流程來啟動綜合報告系統。當企業決定采用綜合報告之后，如何來啟用綜合報告系統，在綜合報告中有較為詳細的說明，應該按照“IMA綜合報告公告”的指引，按照三步驟來啟用綜合報告系統。在“采用”階段要先建立標準，標準的建立可以采用標桿管理的方法，搜集行業通用標準，用詳細的標準來取得管理人員的支持。在“執行”階段，要特別注意信息系統搜集的數據質量，根據這些數據建立整個綜合報告的體系，“執行”的階段同樣要獲得管理層的支持，因此，與管理層的溝通也顯得極為重要。“建立動力階段”最重要的工作是征得管理層的認可和支持，注重和管理層的溝通是工作要點。“IMA綜合報告公告”對如何啟用綜合報告的說明提供了非常具體的指導，根據啟動流程來啟動綜合報告系統是綜合報告應用中重要的一環。

再次，根據“IMA綜合報告公告”的指導原則制定適合本企業的綜合報告指導原則。“IMA綜合報告公告”提供了六項基本原則，包括了“信息的連通性”“重要性”“聚焦戰略”“未來導向”“簡明性”和“可靠性”。這六項基本原則基本支持了“IMA綜合報告公告”所帶來的各種利益。按照這六項基本原則編制的具體報告，能為信息使用者提供更為詳盡、簡明的綜合報告，降低企業內外部的信息不對稱，為企業贏得更好的聲譽。也能為企業內部的各種決策提供信息支撐，使企業的內部管理控制更加完善，內部信息傳遞更為迅速。還能為企業的客戶拓展、員工滿意度提升提供良好的支持。

最后，比對“IMA綜合報告公告”中提供的案例，建立自己的報告體系。關于具體的報告內容，“IMA綜合報告公告”提供了八項綜合報告內容要素，在這八個具體的內容要素中，都提供了非常具體的案例，這就為企業的執行提供了非常好的支持，其中的案例都是世界各地知名上市公司，企業可根據自身的行業要求、資金規模等特點來選擇一個或幾個案例，比照自身的情況來量身定做合適的公告，以此來為企業的管理會計人員提供公告指南，使得公告的可操作性有較大的提升。

三、結論

“IMA綜合報告公告”是在新經濟環境下，美國管理會計師協會制訂的一部高質量的“綜合報告實施及應用指南”，在“綜合報告”取代“財務報告”還不太現實的情況下，美國注冊管理會計師協會又從管理會計報告的角度，提出了“綜合報告”實施的新應用指南和思路，從而緩解了國際綜合報告委員會（IIRC）“通過財務會計準則的法定形式”推廣綜合報告的壓力，開辟了“綜合報告”實施的新思路，有利于世界范圍內“綜合報告”的應用和推廣。為了提高新經濟形勢下我國企業的管理會計整體報告水平，建議有關部門應盡快借鑒“IMA綜合報告公告”，制訂我國相應的“綜合報告”管理會計應用指引，也建議我國的企業能盡快根據“綜合報告”的指引應用“IMA綜合報告公告”使得我國企業真正建立起符合利益相關者要求的戰略目標，防范經營風險，提高企業“長期創造價值”的水平，獲得良好的資本資源，更好地促使其可持續發展。