國有投資公司內部控制機制改革及其創新

何小東

摘 要 我國經濟的發展離不開國有投資公司的支持。加強國有投資企業發展，可以使我國經濟得到大幅提升。到目前為止，由于國家大力推動國有投資公司的改革，國有投資公司已經獲得豐厚的成果，但其內部機制仍存在一些問題。本文通過深入研究，給國有企業內部控制機制發展提供一些合理的意見。

關鍵詞 國有投資公司 改革 創新

一、國有投資公司內部控制機制現狀

（一）內部控制目標模糊，無法對經營者形成有效的約束

國有企業投資公司無法對出資公司形成有效的控制，造成了國有資產的虧損以及流失，這是現存的主要問題之一。其原因是子公司是屬于一個相對獨立的個體，不僅擁有自己的法人企業，還可以自己制定控制目標等等。不僅造成了母公司對子公司難以管控，也使兩者之間沒有充分的交流與溝通，甚至存在母公司與子公司的控制目標互相沖突。其次，在其他方面也存在嚴重的矛盾。產生這種現象的根本原因是企業的經營管理全權由經營者負責，出資人對于企業經營管理而言沒有存在任何聯系。除此以外，出資者對經營者也沒有有效的控制權。對于經營者來說，在企業日常運營過程中，實現自己的利益才是最重要的，甚至有時會為了自己的利益損害企業利益，因此對企業的可持續發展造成了極大的阻礙。

（二）缺乏對員工的激勵，使員工沒有工作積極性

雖然說公司董事等高層有崇高的地位，但缺乏相關的權利，無法對企業內部進行有效的控制監督。除此之外，國有投資公司也沒有完善的內部控制激勵體制，無法對員工工作積極性進行有效的激勵。尤其是對于經營者而言，自己的收入只是由管理業績決定的，缺乏其他激勵方式，無法充分調動經營者的工作積極性，企業經營也會變得越來越困難。[1]

（三）需要靈活的方法豐富內部控制

當前，對于投資項目的決策很大一部分都是由政府決定的，屬于投資公司自身決定的項目只有極小一部分。所以投資公司的處境十分被動，投資項目的控制手段也是采用計劃經濟，如發布政策、具體預算等。這樣的處理方式不僅僵化，也使投資公司喪失了獨立性，不能適應現在的經濟市場，容易造成風險的產生，不利于國有投資企業的可持續發展。[2]

二、變革內部控制機制，打破國有投資公司現狀

（一）引入股份制，改變國有投資公司原有體制

傳統的國有資產不僅單一，還處于壟斷地位。股份制的出現打破了這種現狀，同時也豐富了所有者的內容，使以前所有權和法人財產權模糊的界限變得更加清晰。國有投資公司根除現在的問題，離不開通過股份制的方式對其資產組成進行變革。不僅可以激勵職工的工作積極性，也可以為企業輸送新鮮的血液確保企業可持續發展。對于國有投資公司而言，不僅要將注冊資金完全國有化，也要將主要的業務放在對國有資產的管理控制上，使其能代表國家行使出資人的相關權利。這就是通常所說的戰略投資公司，也是現有國有投資公司的目標。選擇控股、參股方式可以使企業股東的利益與企業的利益緊密相連，也能促進企業股東的積極性，從而實現目標的增值以及保值。[3]采用以上方法還存在以下幾個優點：一是可以為國有投資企業提供科學有效的戰略控制，放松國家對國有投資企業的把控，讓國有投資企業更具獨立性，也更能適應市場的變化，有效應對即將出現的風險。二是對于子公司來說，大力推行股份制改革，可以擴張他們的融資渠道以及融資范圍，可以從社會上吸取資金，從而實現使用少量的國有資金獲得大量的社會資金的效果，使社會資本充分發揮作用。由于股份制的實行，子公司的決策者從經營者轉變到股東，也能使子公司良性發展。

（二）完善內部多層控制系統，明確各層次職責

在企業運營過程中，需要對公司董事會、股東會等各個層面的職責進行充分的說明。實現上述目標，離不開有效的機制——內部多層控制系統的保障;除此之外，也要加強母公司對子公司的管理作用，才能確保國有投資公司可持續發展，為經濟社會創造出更多的效益。以上目標的實現需要做到以下幾個方面：

第一，對于董事會層面，要積極完善相關機制，使董事會充分了解自身職責。其主要職責有以保護股東權利，為股東創造出更多的效益為目的等等。除此以外，董事會應該根據市場進行分析，制定符合企業自身發展的指導方針;應該制定完善的激勵體系，充分調到職工的積極性，推動企業內部改革，從而實現公司效益大幅增長的目的。在董事會人員配備方面，堅決打擊董事集團把控董事會，在選擇董事的時候要保證人員的獨立性。其次，對董事會實行嚴格的監督，離不開董事專業委員會決策和監督能力。因此加強其職權更是重中之重。

第二，對于股東會層面，由于國有投資公司是國家全權把控，所以不設立股東會。

第三，對于監事會方面，在企業發展過程中，監事會有極其重要的監督作用。避免企業在制定決策以及執行的過程中出現失誤，導致風險的產生。因此也需要重視監事會的監督職權。才能保證國有產業的安全，進而維護國家利益。增強監事會監督作用的途徑有完善薪酬體系、制定責任追究制度等等。

第四，對于經理層面，明確經理的權利與責任。總經理負責制是我國國有投資公司的主流制度，但這種制度存在極大的問題，主要表現為對于責任的劃分模糊不清，所以就無法保障國有投資企業的可持續發展。對于以上問題的具體分析，提出以下建議：應該用CEO模式的經理層替代總經理負責制，就可以使各個層面的責任分明。不僅有利于董事會對高管層的管理，也可以使企業效益大幅提升。

（三）重視激勵和約束機制的建設工作

在企業日常經營過程中，經理人員的工作積極性會對其產生重要的影響。因此需要完善激勵機制，才能大幅調動經理人員的工作積極性。目前主要的激勵方式是通過報酬收入予以激勵，如剩余分紅、高薪等。對經理人員的主要激勵形式分為以下兩種：年薪制和期權制。年薪制的主要組成分別是基礎工資和風險收入。風險收入是由經營者在整年內為企業帶來的收益決定的，可以有效地激勵經理人員的工作積極性。這種方法經常被較發達的國家和地區采用。但也存在一定的缺陷。年薪制是依據整年的經濟效益確定的，不能反映經營者短期的能力。為了彌補這個缺點，很多公司都采用了期權制。期權制是指企業高層對經營者承諾通過一定的條件，經營者可以擁有公司部分股份，但也有時間要求。由于股份的價值是由公司總體的經濟情況決定的，所以也激發了經理人員的工作積極性。除此之外，還存在時間的限制，所以對于經理層面來說，也可以產生長期的激勵。

除了以上幾種激勵方式以外，國有投資公司還采用非貨幣激勵，如職位和名譽上的激勵等等。

對于公司發展來說，除了需要有效的激勵機制以外，也需要完善約束機制。有的時候約束機制會形成一種反向激勵。公正地獎優罰劣，能大幅調動職工的工作積極性。約束機制主要分為兩種，即內部約束和外部約束。內部約束是指明確職工責任，并且建立完善的監控系統，過濾企業中不作為的員工;外部約束是指由外部市場所帶來的。要求企業積極改進外部約束，使自己的產品在市場上更具競爭力。除此之外，也要完善相關體制，增強市場競爭力，如職業經理人市場競爭機制、職業經理人市場競爭機制等。最后，企業也應該重視全面預算管理，不僅能完善內部控制，也能發現企業在運營過程中產生的問題并及時糾正，確保預算目標順利達成。

三、結語

通過上述手段，可以有效地解決國有投資公司內部控制機制存在的問題，使其能更好地適應市場經濟發展的要求。但這并不代表國有投資公司已經取得完全的勝利，仍需要不斷對其自身進行檢查，發現存在的問題，并及時解決，才能夠使其獲得可持續發展，最終才能實現我國經濟的大幅增長。

（作者單位為寧波杭州灣新區開發建設有限公司）

參考文獻

[1] 楊俊.國有投資公司財務風險管理研究[J].企業改革與管理，2016（20）.

[2] 陳東旭.綜合性國有投資公司盈利情況分析及對策建議[J].時代金融，2020（02）.

[3] 譚少杰.國有投資公司風險控制和措施的研究[J].現代國企研究，2016（22）.