人民幣大升級

宗禾

央行數字貨幣，終于揭開神秘面紗的一角。

最近，隨著一張數字貨幣錢包內測圖片的曝光，從2014年就開始研究的央行數字貨幣，終于揭開神秘面紗的一角。

中國人民銀行數字貨幣研究所日前透露，當前網傳數字人民幣體系（DC/EP）信息為技術研發過程中的測試內容，但并不意味著數字人民幣正式落地發行。當前階段將先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試。而據媒體報道，5月開始，蘇州市相城區各區級機關和企事業單位部分人員工資中交通補貼的50%將以數字貨幣的形式發放。

簡單來說，央行數字貨幣是紙鈔的數字化替代。它有一個英文名：DC/EP（DigitalCurrency Electronic Payment），即數字貨幣和電子支付工具。

“數字貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的。”央行數字貨幣研究所所長穆長春說。

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍介紹，數字貨幣能像紙鈔一樣流通，它的定位就是現金的替代，跟現金一樣是法幣，有國家信用背書，具有無限法償性，任何人都不能拒絕接受。

穆長春曾描繪這樣的使用場景：只要你我手機上都有DC/EP的數字錢包，那連網絡都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數字錢包里的數字貨幣，轉給另一個人。而且，在支付的時候，是不需要綁定任何銀行賬戶的。不像現在用微信、支付寶，都要綁定一張銀行卡。除非你要往數字錢包充錢，或者你想從數字錢包里取去理財，除此之外，用戶與用戶之間的相互轉賬是不需要進行賬戶綁定的。這就意味著，DC/EP能像紙鈔一樣流通。

另外，數字貨幣可以實現可控匿名，只要你不犯罪，可以用來進行一些不想讓別人知道的消費。

如何發行使用？據了解，數字貨幣采取跟現鈔一樣的“雙層運營”投放方式——人民銀行對商業銀行，商業銀行或商業機構對公眾。并不會直接對公眾發行數字貨幣。對于用戶來說，不需要跑到商業銀行去，只要下載一個App，注冊一下，這個錢包就可以使用了，比如接收別人的付款，再比如你要兌換數字貨幣，那么只要用你的銀行卡進行兌換就行了。

會完全取代紙幣嗎？穆長春介紹，央行數字貨幣DC/EP是要從MO入手，也就是說，要從數字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，并非要取代所有的人民幣。在商業銀行賬戶里的余額，實際上已經是以數字化形態存在了，沒有必要再進行替換。

國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼認為，數字貨幣不可能完全取代現金。至少從目前來看，還存在一些技術上的限制。另外，由于用戶習慣不同，不是所有人都習慣這種支付方式。比如一些年紀大的人可能就不接受數字貨幣。但數字貨幣如果正式推出，對銀行或商戶來說，就不能拒絕用戶使用。

會不會引發通貨膨脹？北京大學數字金融研究中心高級研究員徐遠介紹，新的數字貨幣和我們以前的紙幣是一比一兌換的，現在商業銀行要獲得數字貨幣，必須拿以前的貨幣來換，并不增加總量。也就是說，假設現在流通的貨幣是100元，央行數字貨幣將等價替換掉這100元。

央行表示，短期內不會大量發行和全面推廣，貨幣流通速度也將保持正常水平。

摘編自微信公眾號“財經國家周刊”