小型GEO是否是“下一件大事”？

+ Lluc Palerm-Serra（NSR）/ 文 沈永言/ 譯

如果目前衛(wèi)星通信市場(chǎng)有某些確定的東西，那就是視頻停滯不前，數(shù)據(jù)是未來(lái)增長(zhǎng)的動(dòng)力。但是，許多衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商仍在謹(jǐn)慎采用HTS。這些選項(xiàng)比以往任何時(shí)候都更加多樣化，并且在規(guī)劃HTS有效載荷時(shí)，沒(méi)有明確的“主要設(shè)計(jì)”供衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商遵循。考慮到較低的CAPEX（資本開(kāi)支）和較低的風(fēng)險(xiǎn)，小型GEO載荷是否是在戰(zhàn)略市場(chǎng)和應(yīng)用中進(jìn)行容量部署時(shí)的可行選擇？從早期公告和行業(yè)興趣來(lái)看，答案可能是“yes”。

隨著HTS成為主流以及更多的衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商宣布了將HTS納入其星隊(duì)的計(jì)劃，在未來(lái)幾年中，容量供應(yīng)將激增。根據(jù)NSR《全球衛(wèi)星容量供求報(bào)告第16版》，在未來(lái)10年，GEOHTS容量供應(yīng)將以26.4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2028年，將接近20Tbps。行業(yè)很容易陷入供過(guò)于求陷阱：規(guī)模確實(shí)在諸如供應(yīng)的成本/Gbps量度方面提供了優(yōu)勢(shì)，并且市場(chǎng)通常分散，一些地區(qū)容納多達(dá)9個(gè)參與者，市場(chǎng)份額超過(guò)5%，所有這些都必將阻礙并購(gòu)的國(guó)家利益。此外，一些衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商對(duì)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模型不滿(mǎn)意，因?yàn)樗麄冃枰嗟貐⑴c刺激需求。在這種情況下，小型GEO可能是一個(gè)有趣的替代方案，它為運(yùn)營(yíng)商提供了一種選擇，使其可以更集中地采用HTS，僅服務(wù)于其核心市場(chǎng)，并在風(fēng)險(xiǎn)防范上降低CAPEX。

找到正確的平衡

在當(dāng)前的市場(chǎng)情況下，衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商正處于星隊(duì)規(guī)劃最具挑戰(zhàn)性的時(shí)代之一。在增長(zhǎng)、技術(shù)演進(jìn)和傳統(tǒng)市場(chǎng)之間找到合適的平衡并非易事。盡管視頻將顯示出稀缺的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，但累計(jì)收入仍然很大。相反，數(shù)據(jù)可推動(dòng)非凡增長(zhǎng)，但需要大量投資和業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。這為不同的衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商創(chuàng)造了多樣化的供應(yīng)策略。

盡管一些運(yùn)營(yíng)商在大型VHTS有效載荷上進(jìn)行了投資，以最小化CAPEX/Mbps，并希望激活彈性以迅速用足衛(wèi)星，但其它深陷FSS的運(yùn)營(yíng)商則試圖平衡盈利的傳統(tǒng)客戶(hù)（如視頻）與傳送數(shù)據(jù)的混合有效載荷帶來(lái)的增長(zhǎng)。小型GEO可以吸引一些運(yùn)營(yíng)商，它們有興趣采用循序漸進(jìn)的方法，以希望實(shí)現(xiàn)快速的技術(shù)演進(jìn)，并最小化每Mbps銷(xiāo)售的成本。

保持成本效益

這個(gè)正確平衡取決于投資回報(bào)率以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。VHTS有效負(fù)載的基本成本為每Gbps70萬(wàn)美元，收支平衡價(jià)格為12美元/Mbps/月（包括地面部分），而小型有效負(fù)載的價(jià)格在3-4百萬(wàn)美元/Gbps之間，收支平衡價(jià)格高于25美元/Mbps/月。盡管在很高的收支平衡點(diǎn)上也降低了競(jìng)爭(zhēng)力，但僅用掉20-25Gbps即可降低風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 全球HTS容量供應(yīng)

尋找正確的用例

小型GEO平臺(tái)很難在成本/Gbps上與VHTS平臺(tái)面對(duì)面競(jìng)爭(zhēng)。但是，其他屬性使它們對(duì)于特定用例而言更為出色。上市時(shí)間有時(shí)可能比純粹的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)更為重要。雖然HTS并非如此，但C頻段聯(lián)盟需要在18-36個(gè)月的時(shí)間內(nèi)擁有8顆新的運(yùn)行衛(wèi)星就是一個(gè)很好的例子。

新增加HTS容量的衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商經(jīng)常遇到的挑戰(zhàn)是如何開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售渠道并刺激需求，尤其是在衛(wèi)星訂單上花費(fèi)了大量CAPEX之后，幾乎沒(méi)有分配分銷(xiāo)渠道的投資空間。利用先行者的優(yōu)勢(shì)并以更加專(zhuān)注的方式發(fā)展市場(chǎng)，較小的有效載荷將更易于管理。對(duì)于像阿拉斯加這樣的利基市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，情況也是如此，Astranis和PDI在那里合作推出了一個(gè)小型GEO HTS平臺(tái)。相同的模型可能會(huì)在服務(wù)不足或集中的市場(chǎng)中復(fù)制，那里上市時(shí)間至關(guān)重要，并且目前的需求很高。

小型GEO還可以替代搭載有效負(fù)載等傳統(tǒng)模式。政府客戶(hù)高度重視獨(dú)立性。因此，更廣泛的國(guó)家/地區(qū)可以光顧自己的GovSatCom衛(wèi)星。甚至一些衛(wèi)星帶寬的大型私人消費(fèi)者（巡航、能源等）也可能對(duì)此類(lèi)技術(shù)感興趣，以獲得另一層安全性和控制力。同樣，價(jià)值鏈下游的一些參與者可能會(huì)對(duì)可定制有效載荷的小型GEO產(chǎn)生興趣，例如最近從Ovzon訂購(gòu)了Maxar的小型GEO衛(wèi)星的訂單。

結(jié)語(yǔ)

數(shù)據(jù)無(wú)疑將成為未來(lái)的增長(zhǎng)動(dòng)力，運(yùn)營(yíng)商必須設(shè)法進(jìn)入這些新市場(chǎng)。因此，HTS在運(yùn)營(yíng)商中越來(lái)越受歡迎。但是，由于供應(yīng)范圍廣泛，客戶(hù)群和風(fēng)險(xiǎn)偏好各不相同，因此運(yùn)營(yíng)商在設(shè)計(jì)其未來(lái)有效載荷時(shí)正面臨最具挑戰(zhàn)性的時(shí)代之一。

小型GEO確實(shí)帶來(lái)了有趣的好處，例如較小的CAPEX和向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模型過(guò)渡的復(fù)雜性較低。但是，從純粹的經(jīng)濟(jì)比較來(lái)看，大型HTS有效負(fù)載可以顯著提高成本效益。總而言之，大型HTS載荷將產(chǎn)生大量供應(yīng)，而小型GEO將從特殊的用例（如超本地供應(yīng)需求、愿意為了獨(dú)立性為載荷定制付費(fèi)或上市時(shí)間非常關(guān)鍵）中獲取利基機(jī)會(huì)。NSR最近從眾多衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商那里獲悉，目前正在考慮將小型GEO部署在亞洲等市場(chǎng)。因此，我們確實(shí)希望在未來(lái)的供應(yīng)方程式中會(huì)有更多關(guān)于小型GEO的消息。SATNET