甘李藥業(603087) 申購代碼732087 申購日期6.16

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過4，020萬股人民幣普通股（A股）股票，本次募集資金投向經公司股東大會確定，實際募集資金扣除發行費用后的凈額擬投資于“營銷網絡建設項目”、“重組甘精胰島素產品美國注冊上市項目”、“胰島素產業化項目”、“重組賴脯胰島素產品美國注冊上市項目”、“生物中試研究項目”、“生物信息項目”、“化藥制劑中試研究中心建設項目”及補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事重組胰島素類似物原料藥及注射劑的研發、生產和銷售。公司主要產品包括重組甘精胰島素注射液（商品名“長秀霖”）、重組賴脯胰島素注射液（商品名“速秀霖”）、精蛋白鋅重組賴脯胰島素混合注射液（25R）。公司為首家掌握產業化生產重組胰島素類似物技術的中國企業，使得我國成為世界上少數能進行重組胰島素類似物產業化生產的國家之一。

核心競爭力：長期以來，公司專注于胰島素類藥物的研發、工藝優化及產業化生產，擁有覆蓋胰島素發酵、復性、純化、制劑等各個環節的一系列的專利及非專利技術。其中甘忠如博士發明的“含有分子內伴侶樣序列的嵌合蛋白及其在胰島素生產中的應用”專利技術，幫助公司將胰島素生產工藝進行優化，提高了胰島素收率，并節約了生產成本。此外，公司承擔了“佰億產值重組甘精胰島素的工藝優化”等多項國家級研究項目，在對現有產品進行后續開發的同時，持續對新產品進行研發投入。

募投項目匹配性：本次公開發行股票募集資金到位后，公司總資產和凈資產均將大幅提高，每股凈資產也將進一步提高，有助于提高公司的抗風險能力。公司財務結構將得到優化，現金流量狀況也將明顯改善。本次募集資金投資項目實施完成后，公司的生產能力及營銷能力將進一步擴大;除了可以更好地滿足客戶對公司產品及服務的需求外，還能進一步擴大公司的市場份額，從而增強公司在細分行業領域的競爭實力，提升公司在國際市場的知名度及影響力。

風險因素：主導產品結構單一風險、行業政策變動風險、藥品降價風險、胰島素制劑市場競爭加劇風險、新產品開發和審批風險、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目申請美國注冊上市項目實施風險、部分輔助生產設施產權瑕疵風險、業務合規風險、凈資產收益率被攤薄的風險、應收賬款出現壞賬損失風險、稅收優惠不可延續風險、環境保護管理風險、公司快速發展引致的管理風險、人才短缺和流失風險、控股股東和實際控制人風險、經營業績波動風險、專利失效的風險。

（數據截至6月12日）