全國城商行數量分布狀況分析

宋慧中 趙越 周文霞

近年來，各省城商行在服務地方經濟，支持實體經濟發展，特別是服務當地中小企業方面，發揮了重要作用，但不良貸款率高、流動性風險問題等也受到普遍關注，由此引發了各方對各省城商行合理數量的思考。

城商行分布總體情況

截至2018年末，全國共有134家城商行。各省按照城商行數量由多至少，大體分為五種類型：城商行數量在10家以上的省份（以下簡稱“A類型省份”）、城商行數量為5～9家的省份（以下簡稱“B類型省份”）、城商行數量為3～4家的省份（以下簡稱“C類型省份”）、城商行數量為2家的省份（以下簡稱“D類型省份”）以及僅有1家城商行的省份（以下簡稱“E類型省份”）（見表1）。

從地域分布上看，擁有城商行數量較多的A、B類型省份多數分布于東部地區，共計9個省份，各省擁有5家以上的城商行，占全國城商行總數的66%;D、E兩種類型省份多分布于中西部地區，共計16個省份，每個省擁有1～2家的城商行，占城商行總數的18%。

考慮到北京、上海兩地的總部效應突出，區域特點與其他省份不可比，為更客觀地反映各地情況，下文比較中不含北京、上海兩地及其地域范圍內的兩家城商行。

城商行數量與各省經濟金融條件分析

需求方面：GDP總量、常住人口數量多的省份對金融產品和服務存在更多的精細化、差異化需求

GDP總量越大的省份，擁有城商行數量越多。2018年，A類型省份GDP平均在2萬億元以上;B類型省份GDP相差較大，從1.3萬億～10萬億元不等;C、D類型省份GDP有一半在2萬億元以上，另一半在2萬億元以下;E類型省份僅安徽省的GDP高于3萬億元，其余5省均在2萬億元以下。如圖1所示，A～E類型省份的平均GDP由4.5萬億元至1.1萬億元，依次呈下降趨勢。

常住人口數量越多的省份，擁有城商行數量較多。2018年，A類型省份中，四省常住人口數量在5000萬人以上，遼寧略低，為4369萬人;B類型省份中，5000萬人以上和以下各有2個省;C類型省份中，除江蘇外，其余五省的常駐人口數量均低于5000萬人;D類型省份中，除湖南、湖北外，其余六省常駐人口數量均低于4000萬人;E類型省份中，除安徽外，其余五省人口數量均低于3000萬人。如圖2所示，A～E類型省份的平均常住人口數量由高至低，依次呈下降趨勢。

從全國銀行業金融機構的物理網點分布情況看，城商行數量較多的經濟大省，擁有其他銀行業金融機構的網點數也較多。2018年，A、B兩個類型的9個省份，共有銀行業金融機構網點10.5萬家，占全國總網點數的46.7%。A類型的5個省份的銀行業金融機構網點數為6.4萬家，其中城商行網點數為0.7萬家，其他銀行業金融機構網點數為5.8萬家，遠超過城商行數量較少的省份類型。從各省的平均銀行業金融機構網點數量來看，A～E類型省份的平均網點數由1.3萬家降低至0.3萬家，依次呈下降趨勢（見圖3）。

可見，機構的多少與經濟總量和常住人口數量正相關。一方面，經濟總量較大或人口數量較多的地區對于地方金融市場、精細化金融服務和產品存在更多、更細分的需求，同時也為更多城商行的發展提供了更多支撐;另一方面，經濟總量較大或人口數量較多的地區存在更多數量的城商行，也是城商行在金融供給方面對當地經濟和市場主體差異化、特色化金融需求的主動適應。

供給方面：擁有較多城商行的省份存貸款規模以及支付系統交易規模較大

城商行數量較多的省份，存貸款總量也較大。如表2所示，隨著城商行數量的減少，A～E類型省份存貸款余額分布區間和平均值均呈階梯下移的趨勢。值得一提的是，在全國性和股份制商業銀行普遍實施全國區域資金集中調配劃撥的管理體制下，城商行的多寡對于穩定當地存貸款，特別是對金融生態待改善地區減少資金外流，避免由于資金外流造成金融生態惡化的惡性循環，起到了重要作用。但隨著部分城商行跨區域發展、規模快速擴張，也出現了類似于大型銀行的資金“虹吸現象”，此類城商行將其所在的欠發達地區資金通過其外設機構轉移至發達地區形成大量域外貸款，華泰證券的研究報告對此也做過分析，認為規模較大的、跨區域經營的城商行進一步加劇了金融資源分布的不平衡。

城商行數量較多的省份，支付系統交易量也較大。隨著城商行分布數量的減少，A～E類型省份的交易量平均值與分布區間依次下降。A、B兩種類型省份在平均交易筆數和金額上，遠高于C、D、E類型省份。而A和B兩類型相比，除廣東省具有一定特殊性外（廣東省因是廣發銀行、平安銀行、招商銀行三個全國性股份制銀行的總部所在地，“一點接入”支付系統集中業務處理模式導致“接入點”交易量畸高），A類型省份交易量分布的區間總體高于B類型省份。C、D、E類型省份平均交易金額和筆數依次降低，集中分布區間總體上依次下降（見圖4-1、圖4-2）。

存貸款規模和支付系統交易量，既反映了一個地區的經濟金融活躍度以及該地區經濟主體對差異化、精細化的金融產品與服務的實際需要，也從供給的角度證明了更多的金融機構為地區實體經濟發展提供了更加豐富、廣泛與便捷的金融產品和服務。

城商行數量與主要監管指標分析

城商行數量與一省不良貸款率無關

截至2018年末，全國城商行的不良貸款余額總計2660億元，不良貸款率為1.79%。各省的不良貸款率主要分布在0.36%～4.13%之間。以國際公認2%的不良貸款率的標準劃分，一省的城商行整體的不良貸款率高于2%，屬于相對高風險地區;一省的城商行整體的不良貸款率低于2%，屬于相對低風險地區。城商行整體不良貸款率高于2%的相對較高風險的省份在五個不同類型省份中均有分布。從占比情況看，高風險省份的數量占全國總體的42%，在A～E各類型省份中，高風險省份占比分別為80%、50%、17%、38%和34%（見圖5）。

從各類型省份城商行數量與不良率風險的關系上，可以初步分析得出以下兩項結論：一是無論哪種類型省份，都存在高風險機構，同時也存在低風險機構。二是城商行數量較多的省份類型中，高風險機構的占比較高。但這不能簡單解釋為不良風險較高是城商行數量較多造成的。影響一省的城商行的不良率高低的因素是多重的，包括金融機構管理水平和風控能力、地區金融生態和當地金融監管水平等多種因素。由于金融本身就是高風險行業，金融機構自身的管理水平就顯得尤為重要，其管理水平越高，風控能力越強，不良率自然也越低。有金融活動就有風險，關鍵是如何管理風險。因此，在管理水平和風控能力有限的情況下，規模越大、金融活動越頻繁，其爆發不良風險的可能性也越大。

從另一個角度看，如果一個地區金融生態較差、整體風險較高、管理水平參差不齊，城商行數量較多反而有助于分散風險，也有助于風險暴露。如果較小體量的單家城商行風險爆發，影響范圍有限，救助成本相對較低。

一省的城商行資本充足情況與規模大小、數量多少無關

2018年末，全國城商行資本充足率為12.8%。以城商行資產規模為橫軸，資產充足率為縱軸做象限圖，結果顯示，從資本充足情況與單家城商行規模的關系來看，不同規模的城商行的資本充足情況的差距基本不大。規模較大的城商行中（分布于第一和第四象限），資本充足情況較好的機構（分布于第一象限）占比為61.5%;規模較小的城商行中（分布于第二、第三象限），資本充足情況較好的機構（分布于第二象限）占比為58.3%（見圖6）。

從資本充足情況與各省城商行的數量關系上分析，各類型省份總體資本充足情況差距不大。根據樣本城商行的數據統計情況，資本充足率高于全國平均水平（12.8%）的城商行有73家，低于平均水平的有50家，資本充足水平較高的城商行占比為59.3%。從不同類型省份比較，A～E五類型省份中，C類型省份的資本充足情況較差，資本充足率高于全國平均水平的城商行的數量占比為50%，低于樣本的整體水平。其余類型省份的資本充足率高于全國平均水平的城商行占比分別為60%、63.6%、62.5%和60%，差距并不大（見表3）。

由此可見，一省的城商行數量無論多少、單一城商行的規模無論大小，較高資本充足率比例差距不大，這反映出我國城商行資本充足率上存在的體制、機制與管理上的問題，而不是機構規模大小的問題。2019年四季度，全國城商行的資本充足率為12.8%，低于商業銀行的總體水平（14.6%）。近年來，由于監管趨嚴，表外業務回表、非標轉表等都對銀行資本金造成消耗，商業銀行回歸傳統信貸業務，普遍加大了銀行資本金的壓力。尤其是對于前期大量依靠同業業務、理財業務實現規模快速擴張的城商行來說，資本補充壓力進一步承壓，高增長模式難以為繼。

結論

綜上所述，經濟決定金融。一定時期內，金融產品和服務的量和質，應由市場供求關系來調節，城商行的數量和規模應該和實體經濟的發展相適應。因此，一省的城商行數量主要取決于當地的經濟金融總量;一省的金融機構的風險水平與機構數量的多少、規模大小沒有必然聯系，而是受到城商行自身經營發展理念、管理水平和當地金融管理能力以及區域金融生態環境等因素的制約。從另一個側面來看，城商行數量較多反而有助于將風險控制在一定區域內，降低風險范圍和影響。

因此，從支持實體經濟角度而言，中國不缺少大銀行，也不缺少遍布全國、跨省服務的股份制銀行，真正缺少的是專心致力于服務一地經濟和社會發展的中小銀行。面對復雜多變的內外部環境，城商行發展呈現出分化發展的格局，所以，城商行機構的改革不是簡單的機構數量的加減法，而應是尊重市場規律，為實體經濟發展提供更高質量、更有效率的金融服務。要構建完善的銀行體系，端正發展理念，甘心服務于地方和小微企業，深耕自身最熟悉的領域和客群，積極開發個性化、差異化、定制化的金融產品，成為某一類業務、客群和行業的專業服務提供者，減少與大行的同質化競爭。這也符合近日出臺的《中共中央國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》中提出的“構建多層次、廣覆蓋、有差異、大中小合理分工的銀行機構體系，優化金融資源配置”的要求。具體來說，可以從“強實體、抓管理、守底線”方面入手：即不斷增強服務地方經濟，特別是服務中小微企業，支持實體經濟的能力;通過深化內部機構改革，或在依靠自身能力不足的情況下，通過引入優質機構優化法人治理結構、兼并重組等方式，提高經營管理水平，守住合規底線，管控金融風險，筑牢穩健發展根基。

（本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關）

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行）

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