如何運用區塊鏈技術防范上市公司財務造假

王劍

【摘要】文章在介紹區塊鏈技術的概念及特點基礎上，設想將區塊鏈技術運用在上市公司日常的財務核算中，創新傳統的財務核算模式，運用區塊鏈技術特有的去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明等特點以實現通過該技術革新防范上市公司財務造假，最終達到推動社會誠信體系建立的目的。

【關鍵詞】區塊鏈；上市公司；財務造假；

社會誠信體系建立

【中圖分類號】F233；TP311.13

隨著我國資本市場的不斷發展，上市公司的數量日益增加，上市公司披露的財務信息質量越來越受到社會的關注，然而上市公司財務造假事件層出不窮：2019年曝出的國內上市公司康得新（股票代碼002450）自2015年至2018年期間虛增利潤總額119.21億元；曾經千億市值白馬股康美藥業（股票代碼600518）自2016年至2018年間虛增貨幣資金約886.8億元，虛增收入約206.44億元，虛增營業利潤約20.72億元；2020年4月美國上市公司中資股瑞幸咖啡虛構22億元收入的財務造假案。這些財務造假案都有一些共性，如造假金額巨大，造假周期長。特別是康美藥業的財務造假案是迄今為止中國A股歷史上最大的造假案，堪比美國的安然事件。然而就是一個個如此巨額的財務造假案，其真相不是被社會或者監管層主動揭露，而是這些造假的上市公司已經無法自圓其說了，不得已只能將漏洞百出的信息披露于眾，這才引起了社會、監管層的關注，最終監管部門才將這些公司多年的財務造假案公布于眾。可見，要想杜絕上市公司的財務造假，目前僅靠上市公司自覺誠信、外部審計以及政府監管是不夠的，因為有些上市公司為了利益會選擇失信，甚至違法，同樣有些外部審計機構也會為了利益而喪失獨立性，對公司的造假行為視而不見，甚至幫助其造假。因此筆者認為要想根除上市公司財務造假的頑疾必須借助科技創新的力量，運用最新的科技手段——區塊鏈技術來創新傳統的財務核算模式，以達到防范財務造假的目的。

一、區塊鏈的概念

區塊鏈技術早期應用于比特幣，近年來，世界各國對比特幣的態度起起落落，但作為比特幣底層技術之一的區塊鏈技術日益受到重視。在比特幣形成過程中，區塊是一個一個的存儲單元，記錄了一定時間內各個區塊節點全部的交流信息，各個區塊之間通過隨機散列（也稱哈希算法）實現鏈接，后一個區塊包含前一個區塊的哈希值，隨著信息交流的擴大，一個區塊與一個區塊相繼接續，形成的結果就叫區塊鏈。

從科技層面來看，區塊鏈涉及數學、密碼學、互聯網和計算機編程等很多科學技術問題。從應用視角來看，簡單來說，區塊鏈是一個分布式的共享賬本和數據庫，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明等特點。這些特點保證了區塊鏈的“誠實”與“透明”，為區塊鏈創造信任奠定基礎。

二、區塊鏈技術的特點

（一）去中心化

區塊鏈技術不依賴額外的第三方管理機構或硬件設施，沒有中心管制，除了自成一體的區塊鏈本身，通過分布式核算和存儲，各個節點實現了信息自我驗證、傳遞和管理。去中心化是區塊鏈最突出最本質的特點。

（二）開放性

區塊鏈系統是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外，區塊鏈的數據對所有人開放，任何人都可以通過公開的接口查詢區塊鏈數據和開發相關應用，因此整個系統信息高度透明。

（三）獨立性

基于協商一致的規范和協議（類似比特幣采用的哈希算法等各種數學算法），整個區塊鏈系統不依賴其他第三方，所有節點能夠在系統內自動安全地驗證、交換數據，不需要任何人為的干預。

（四）安全性

由于區塊鏈上的數據是由多方寫入，集體維護。此處的多方僅指記賬參與方，不包含使用區塊鏈的客戶端。一旦信息經過驗證并添加至區塊鏈，就會被永久存儲，除非能夠同時控制住系統中超過51%的節點，否則單個節點上對數據庫的修改是無效的，因此區塊鏈的數據安全性極高。

目前，區塊鏈最大的應用場景即分布式賬本。我們可以把傳統的中心化數據庫看成是一個賬本，將數據庫的變化視為記賬行為。而區塊鏈的分布式賬本，是以去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數據庫的技術方案。

三、如何利用區塊鏈技術特點解決上市公司財務造假問題

（一）利用區塊鏈技術的第一個特點——去中心化

利用這個特點我們可以將上市公司財務部這個記賬中心“去掉”。上市公司在日常經營中發生的每一筆經濟業務都可由該業務的所有參與者記錄在區塊鏈這個分布式賬本上，通過分布式核算和存儲，各個節點實現了信息的自我驗證、傳遞和管理，而無需由財務人員事后記錄在傳統的第三方財務軟件中（目前各公司主要使用的第三方財務軟件有金蝶、用友、SAP、Oracle等），這就將上市公司財務部使用的傳統第三方財務軟件去掉，實質上是將財務部這個記賬中心“去掉”，上市公司的財務人員因此將無法通過傳統的財務軟件篡改數據，第三方財務軟件開發者自然也無法自行更改數據，這就為上市公司每一筆業務的真實性奠定了基礎。

（二）利用區塊鏈技術的第二個特點——開放性

由于區塊鏈的數據對所有人開放，任何人都可以通過公開的接口查詢區塊鏈數據。因此，以后所有的中小投資者或者關注該公司的社會人士都可以查看上市公司在區塊鏈上的數據，這一開放性無疑會使得公眾對上市公司的監督力度空前加大，并且這種監督是隨時的而不是像目前要等到上市公司披露出來信息后公眾才能看到，如每年A股年報的公布時間為次年四月底之前，并且披露的信息量較少。這種事后的監督無法改變既成事實，而隨時監督則是過程監督，可以做到事前、事中、事后的全過程監督，在這樣的社會公眾監督力度下，上市公司財務造假的壓力必然巨增，財務造假的可能將會大大降低。

（三）利用區塊鏈技術的第三個特點——獨立性

基于協商一致的規范和協議，整個區塊鏈系統不依賴其他第三方，所有節點能夠在系統內自動安全地驗證、交換數據，不需要任何人為的干預。正是利用區塊鏈的這個特點，我們可以將會計的記賬規則等融入區塊鏈的算法中，從區塊鏈上自動生成諸如財務報表等傳統財務數據，從而避免由于財務人員的手工操作影響數據的獨立性。

（四）利用區塊鏈技術的第四個特點——安全性

這個特點是只要不能掌控區塊鏈全部數據節點的51%，就無法修改網絡數據，這使區塊鏈變得相對安全，避免了主觀人為的數據變更。在上市公司日常經營中，一項業務的發生涉及的參與者眾多，不僅有本公司的員工、管理者也有外部的供應商、客戶、銀行以及稅務等部門，這些人都是區塊鏈的參與者，都構成了區塊鏈的數據節點，因此想控制51%的節點難度比較大，并且隨著業務量的增加，節點也在不斷增加，修改數據就變得幾乎不可能了。

對于區塊鏈技術具有的安全性這一特點，我們可以進一步解釋：因為區塊鏈的每一個區塊上除了所有的交易信息之外還包含了這個區塊本身的一些特點信息，這些特點可以類比書頁上的“頁碼”，只不過這個“頁碼”比較復雜，“頁碼”中最重要的就是“哈希值”，所謂“哈希值”，可以理解為數據的一個“指紋”，具有身份識別功能，每一個區塊中包含了兩種哈希值，上一個區塊的哈希值和本區塊的哈希值，如果一個區塊上的交易信息被人惡意篡改的話，本區塊的哈希值就會改變。因此如果篡改了一個區塊，為了讓下一個區塊依然能連到上一個被篡改的區塊，就要修改后面所有區塊，由于區塊鏈本身的一些機制，計算一個區塊的哈希值是非常困難的，修改多個區塊的哈希值則是難上加難。這樣，篡改區塊鏈中的交易信息就幾乎成為不可能的事情，這就保證了區塊鏈的可靠性。

通過以上對區塊鏈技術特點分析作進一步假設，假如我們將上市公司的采購、研發、生產、倉儲、銷售、售后服務等所有經營活動、投資活動以及融資活動等全部記錄在區塊鏈這個分布式賬本上，那么根據區塊鏈的特點，上市公司記錄在區塊鏈上的數據將具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明的特點，那么公司財務造假將變得非常難，或者說幾乎不可能。例如，公司需要采購一臺固定資產，從需求部門提出采購需求，經過公司相關部門審核通過，采購部門在全網發布招標公告，所有的供應商都可以進行網上報價，經過網上競價，選出中標者，到后續的合同簽訂、財務復核、發票開具、付款等所有環節的參與者即構成了多個節點，每一個節點的信息都被記錄在區塊鏈上，并且幾乎不可篡改、全程留痕、可以追溯、公開透明。再如上市公司如果將發生的每一筆銷售業務都記錄在區塊鏈上，那么該項銷售業務是否虛構交易對手、是否是關聯方之間的交易、關聯交易是否具有商業實質、是否有完工入庫記錄（或商品采購入庫）、是否有商品銷售出庫記錄、是否有匹配的物流信息、是否有終端消費等，通過區塊鏈以及再結合大數據等技術手段將可以非常真實反映交易的本質，業績造假行為將無處遁形。以后不論是政府監管部門（如證監會、稅務局等），還是第三方審計人員以及所有的股民或對公司感興趣的人都可以隨時通過公共查詢入口查詢公司所有的交易信息，這樣上市公司日常交易的真實性、必要性、公允性以及記錄的準確性將完全受到社會公眾的監督，公司造假將變得非常困難。

筆者認為區塊鏈技術在會計行業的運用不僅可以在上市公司中推行，而且有必要同時在擬IPO公司中推行，因為資本市場的巨大利益誘惑，擬IPO公司鋌而走險的可能性更高，雖然最近幾年證監會加大了對IPO公司的審核力度，新上市公司的質量較之前有了很大提高，但新股上市之后“業績變臉”也時有發生，因此要防范公司財務造假，可以靠區塊鏈這一前沿技術來解決。

我們可以進一步假設，假如未來區塊鏈技術在會計行業的運用可以逐步涵蓋所有公司，如果所有公司都將本公司的日常經濟業務記錄在區塊鏈上，那么根據區塊鏈技術的特點，這些記錄在區塊鏈上的信息將幾乎不可篡改、全程留痕、可以追溯、公開透明，接受全社會的監督，那么公司財務造假將越來越難，這將使得所有公司秉承誠信經營的理念，不斷通過技術進步、加強管理來提升本公司在市場上的競爭地位，這樣勢必會推動全社會經濟的健康、快速發展，因此區塊鏈在會計行業的運用帶來的不僅僅是根除財務造假，更重要的是為社會建立誠信的經營理念，推動社會誠信體系的建立，進而推動社會經濟的快速發展。

綜上所述，區塊鏈技術在會計行業的運用其實質是幫助我們解決社會對公司的信任問題，因此諸如股東、證監會、稅務局、債權人等就不需要再浪費社會資源，或者只需要花費很少的社會資源去審核公司，去驗證公司所反映經濟業務的真實性，社會各界所擔心的公司財務造假問題將從根本上得以解決，因為區塊鏈技術將幫助我們構建一個誠信的社會體系。

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