江蘇省知識產權質押融資模式分析及優化對策

趙 斐，芮雯奕，樸春梅

（1.江蘇省科學技術情報研究所，江蘇南京210042；2.江蘇省科技發展戰略研究院，江蘇南京210042）

0 引言

知識產權質押融資是助力科技型中小企業將知本變成資本的主要方式之一，可以有效激活我國的創新活力。知識產權質押融資模式是為“解決知識產權質押融資問題的方案設計，包括知識產權質押融資中各個環節的功能設計和操作流程設計”［1］。以1996年國家知識產權局出臺發布《專利權質押合同登記管理暫行辦法》為里程碑［2］，我國開始了對知識產權質押融資業務的探索。2008年，國家知識產權局開始啟動知識產權質押融資試點工作，試點城市逐步探索出多種知識產權質押融資模式，以保險公司介入知識產權質押融資模式為分界點，將我國知識產權技術質押融資模式發展劃分為兩個階段，階段一：2008—2015年，以北京、上海、武漢模式為典型代表；階段二：2015年至今，以“銀行+保險公司+政府財政風險補償”的質押融資模式，以青島模式、中山模式、德陽模式、遼寧模式為代表［3］。江蘇是知識產權大省，歷來高度重視知識產權質押融資工作，并在知識產權質押融資模式方面做出較多探索。本研究總結江蘇省現行知識產權質押融資模式及其實施經驗，分析主要模式存在的問題，進而提出優化江蘇省知識產權質押融資模式的對策建議。

1 江蘇知識產權質押融資發展概況

1.1 江蘇省知識產權質押融資規模概況

2011—2015年江蘇省知識產權質押融資額超過250億元，較2010年翻兩番。2015年，全省專利權質押貸款額超過18億元，全省累計投保金額超過5 000萬元，專利保險保單數量超800余件。2016年，全省專利質押融資額超20億元，保障金額達3 000萬元，專利保險保單數量超500件。2017年，江蘇省專利質押融資40億元，質押專利1 914件，專利保險保障金額1 892.7萬元，承保企業266家。2018年全省專利、商標質押融資總額近70億元。2019年全省通過專利、商標等知識產權質押融資共88.6億元，全省累計保額4 514萬元，投保專利228項，其中，質押融資總額前三名的城市依次是蘇州、南京和無錫。

1.2 江蘇省知識產權質押融資試點開展情況

國家知識產權局自2008年12月開展知識產權質押融資試點工作，省內城市先后開展試點工作。最早獲得試點城市資格的是無錫市（2009年第二批），隨后2010年鎮江市成為國家知識產權質押融資試點第三批城市之一。2016年無錫市、鎮江市開展專利質押融資示范工作，南京市、鎮江市開展專利保險示范工作，常州市、連云港市、海門市開展專利質押融資試點工作，其中鎮江市是全國唯一同時開展專利質押融資示范和專利保險示范的城市。

1.3 江蘇省知識產權質押融資政策演變

為推動知識產權質押融資，營造有利于科技創新的市場環境，江蘇省推出了一系列有利政策措施。2015年，江蘇省知識產權局（以下簡稱“省知局”）與江蘇銀行聯合發布《江蘇銀行專利權質押信用貸款實施方案》，簡化質押融資流程，降低銀行貸款風險［4］。2016年，江蘇省知識產權局又發布《江蘇省知識產權局關于進一步推進專利權質押融資和專利保險工作的通知》，加大專利權質押信用貸款推廣力度，支持企業在申請“蘇科貸”時開展專利權質押，以提高企業信用額度、降低銀行風險［5］。2017年，江蘇省知局發布《關于知識產權強省建設若干政策措施的通知》明確“鼓勵金融機構開展知識產權質押貸款業務，對出現貸款損失的，按照《江蘇省科技成果轉化風險補償專項資金管理辦法》進行補償”［6］。2018年，省知局、中國銀行江蘇省分行聯合印發實施《全省知識產權融資“一站通”銀企對接方案》，將在全省范圍內集中開展知識產權質押融資銀企對接活動，進一步擴大知識產權質押融資規模，降低企業融資成本［7］。2019年省知局聯合省再擔保集團、中國銀行江蘇省分行等一批金融機構以及“我的麥田”平臺，共同啟動了“知識產權百億融資行動”，打造共享合作的知識產權金融發展生態圈［8］。2020年2月17日，省知局與中國銀行江蘇省分行聯合發布《加強知識產權金融服務疫情防控重點保障企業和支持小微企業復工復產的通知》，其中提出給予優惠利率、開通線上服務、實行特事特辦。此外，還有對存量授信企業可申請增加20%的授信額度，相關知識產權計劃項目經費中不超過10%部分可以用于支付疫情防控期間的知識產權融資貸款利息、評估費用等［9］。

鎮江、無錫、南京也相繼出臺了配套的知識產權質押融資相關政策，分別從補貼保險費用、專利質押的貸款給予貼息、風險補助等方面給予支持。

2 江蘇省知識產權質押融資主要模式分析

2.1 “政府+平臺+擔保+銀行”的知識產權質押融資模式

該模式主要在南京市實施推廣。平臺指的是第三方綜合服務平臺“我的麥田”，其由省知局、南京市知識產權局和南京橙麥信息技術有限公司等共同建設，通過網站和手機APP、微信公眾號為企業提供知識產權資訊服務、中小企業科技金融服務、知識產權交易服務、第三方服務機構展示服務（見表1）。

對于專利價值評估難的問題，該平臺和江蘇省專利信息服務中心聯合出具一份專利評價分析報告，該報告將提供給銀行，再由銀行運行免評估流程。一般情況下，在初審合格后，報告3個工作日內就可出具。

對于有知識產權質押融資需求的企業，平臺在收到其申請后會積極對接，取得企業知識產權及生產經營相關信息，以此找到適合為企業開展知識產權質押融資的銀行并為該銀行提供企業相應數據，形成企業與銀行間的橋梁，平均20余個工作日就能獲得貸款。

南京市對提供專利等知識產權質押融資的金融機構，給予實際融資額度的2%風險補助。同時，南京市財政對創新創業貸款（以下簡稱“寧創貸”）中貸款逾期60天本金未收回部分給予風險代償。具體為上年末信用貸款等弱抵押、弱擔保貸款（含知識產權質押融資）余額占“寧創貸”貸款總余額20%以上（含20%）的給予90%代償，占比20%以下的給予80%代償。

2.2 “政府+銀行+保險+評估機構”的知識產權質押融資模式

該模式以無錫市為代表。其中政府引導設立2億元科技型中小企業風險補償資金池，將知識產權質押融資納入科技型中小企業貸款等風險補償業務，對合作銀行等金融機構發生的知識產權質押貸款損失最高給予80%補償。并從企業發展引導資金中設立專門資金，對企業以純專利質押方式向銀行貸款所支付的利息按50%的比例貼息，對每家企業年度專利權質押貸款貼息補貼最高30萬元。目前已有農業銀行、江蘇銀行、交通銀行、中國銀行、蘇州銀行5家金融機構率先開展專利、商標等知識產權混合質押貸款業務，另5家銀行也正準備推出相關業務。保險公司為企業提供質押融資保證險服務。以中都國脈為代表的第三方評估機構為企業提供知識產權評估服務。

2.3 “保險/銀行+企業”的知識產權質押融資模式

保險+企業模式以蘇州市為代表。2017年在蘇州市知識產權局牽線搭橋、組織第三方評估的基礎上，蘇州貝昂科技有限公司和中國人保財險蘇州科技支公司簽訂了知識產權質押融資協議，這是全國第一例保險資金直接支持知識產權質押融資項目。該項目由保險公司（而非銀行）向企業提供資金，實現了保險資金與實體經濟企業的直接對接。蘇州市明確企業辦理知識產權質押貸款，無須其他財產抵押或第三方擔保，且貸款額度不設上限。蘇州市知識產權局向銀行提供已結清知識產權質押貸款發放額1.5%的風險補貼和1%的獎勵。

表1 江蘇知識產權質押融資主要模式比較

銀行推出“知貸通”“專利貸”等知識產權質押融資專屬信貸產品，對具備自身或者他人擁有的、依法可以轉讓的專利權、注冊商標專用權、著作權中的財產權等知識產權提供質押的中小微企業，提供額度不超過500萬元，原則上以1年期以內短期授信為主，最長不超過3年的貸款產品。對于純知識產權質押貸款，無須其他財產抵押或第三方擔保，銀行直接向企業發放貸款，且貸款額度不設上限。

2.4 “銀行+擔保+企業”的知識產權質押融資模式

興業銀行聯合省知局推出知識產權質押融資特色產品——“知保通”，企業以無形資產做出質押向銀行提出貸款申請，由江蘇省信用擔保有限責任公司（省擔保）為貸款企業提供保證擔保，企業以無形資產質押作為反擔保，省擔保和銀行按照8∶2承擔貸償風險。

3 江蘇知識產權質押融資模式創新的關鍵環節及障礙機制分析

3.1 質權處置環節還有待完善

知識產權質押融資過程中知識產權處置難問題的破解是實現知識產權質押融資模式良性循環的關鍵環節之一。如在“政府+平臺+擔保+銀行”模式中，“我的麥田”作為江蘇省知識產權質押融資主推的綜合性服務平臺，雖然已經具備了知識產權質押網上申請、評估和銀行網上審核、及時有效公開省內最新的知識產權相關資訊等功能，但是相對于整個知識產權質押融資流程而言，對其后續的知識產權流轉開發不夠。該平臺雖然開發了知識產權·交易發布模塊，但交易數量有限。

3.2 銀行對出質的知識產權承擔較大風險

知識產權質押融資不確定性較強。抵押的專利存在被其他企業無效從而失去專利權的風險。出質的專利脫離原企業后或轉讓、許可他人使用，引起專利價值下降，損害貸款銀行的利益。知識產權的流動性相對較差，處置起來較為困難。

3.3 知識產權質押融資周期短、融資成本較高

隨著知識產權融資的逐步推進，雖然融資時間大大地縮短，但是融資周期較短，大多銀行對于知識產權質押融資期限為1年，企業很難在短期內實現較高的盈利，這使得質押融資不能較好的支持科技企業長期的發展。融資成本方面，如果沒有政府的支持，企業在知識產權質押過程中需支付評估費、擔保費、律師費、貸款利息等，這對企業來說是一筆不小的負擔，從而限制了質押融資企業的類型，將企業限定在有固定資產、已經小批量生產且市場反應良好的企業。

4 對策建議

4.1 完善知識產權質押融資綜合服務平臺交易服務功能

完善知識產權質押融資綜合服務平臺“我的麥田”原有的知識產權·交易發布模塊，暢通后續知識產權質押交易流程，構建全鏈條的知識產權質押融資服務體系，著力解決知識產權“處置難”的難點問題。可進一步對接知識產權技術交易市場，或引入專業化知識產權運營機構，以加快實現質權的有效處置。

4.2 鼓勵銀行豐富知識產權質押融資產品體系

知識產權作為無形資產質押品，不同于傳統的動產質押品，銀行可以根據知識產權的特點有針對性地開發知識產權質押信貸產品，豐富知識產權質押融資的產品種類。擴大質押物范圍，可逐步針對商標專用權、著作權、集成電路布圖等開發混合質押貸款產品，拓寬企業融資渠道。完善信用機制，對資質較好的質押企業，加大放貸力度、延長放貸時間。對小微企業發放中長期貸款，開發續貸產品。強化風險控制，完善銀行考核機制，尋求共同風險承擔者，降低銀行放貸風險。同時培養內部知識產權評估人才，保證質押專利的質量，降低質押風險。

4.3 因地制宜優化知識產權質押融資模式

江蘇省13個地市知識產權質押融資發展情況并不均衡，各地均在探索發展過程中。各類知識產權質押融資模式都有其適用的基礎和條件，各地市可以根據本市知識產權金融和企業需求等發展特點，優化選擇適合的發展模式。對于蘇北等知識產權發展相對緩慢地區，前期仍主要以政府主導型知識產權質押融資模式為主，更多地需要政府完善相關政策，增強政策的針對性和指向性，提供較大的財政支持和信用支持，充分發揮財政資金的引導和激勵效用。對于蘇南等知識產權發展較好的地市，可以靈活組合多種知識產權質押融資模式，擴大融資規模，延長融資年限，并逐步引導向市場化主導知識產權質押融資模式方向發展。