論集團財務公司的金融風險及其管理

王文廣

摘要：集團財務公司在企業發展過程中起到一些金融方面的作用，能夠進行資金和金融方面的管理。然而集團財務公司經常受到來自外界宏觀經濟環境的影響，從而在經營過程中面臨著諸多的風險，需要相關工作人員認真研究，加以解決。本文對集團財務公司的金融風險及其管理工作進行了一番探討，希望能夠為企業的金融發展起到一定的作用。

關鍵詞：集團財務公司;金融風險;管理

1集團財務公司金融風險特點介紹

隨著我國經濟的發展，出現了一些能夠在經濟全球化進程中起到推動作用的企業，從而為了能夠更加方便地處理相應的資金管理、風險控制以及成本管理工作，成立了單獨的財務公司，進行專門財務工作。集團財務公司就是在這種情況下形成的企業集團全方位金融管理方式。然而，在集團財務公司發展過程中難免會遇到金融風險，這些金融風險經過總結可歸為以下幾個方面：

1.1風險分布面比較廣

企業集團財務公司開展企業間存款貸款業務的同時，還開展相應的其他業務，包括證券投資、保險代理等金融服務。以通用汽車公司為例，集團財務公司要從汽車經銷商融資到汽車租賃形成一體式的服務鏈，開展有效的金融服務和保險服務。這種多方位多元化的金融服務業務，會使企業面臨著更多的金融風險，擴大了風險分布面積。

1.2風險集中度比較高

我國集團財務公司由于在發展過程中受到國家相關政策影響較大，因此在發展的自由度上面受到影響，使得信貸業務只能在企業集團內部進行，業務場地較為集中。這種情況導致金融風險的聚集，使得風險發生幾率提高，增加了風險的集中度。

1.3風險具有一定的政策性、行業性特點

集團財務公司是在國家相關政策的引導下發展起來的，其發展帶有明顯的政策性特點，這也給集團財務公司的發展帶來了一定的風險，使得這種風險帶有明顯的政策性和行業性。集團財務公司由于本身受國家政策的限制，因此相關的國家金融政策能給金融公司帶來很大的風險。行業的發展狀況影響著在行業內的集團財務公司的發展，因此行業帶來的風險也會對集團財務公司造成影響，帶來行業危機下的金融風險。

2集團財務公司面臨的金融風險類型

在集團財務公司發展過程中會面臨著各種類型的風險，任何風險的發生都會破壞集團財務公司的相關組成部分，進而向整個公司蔓延，引發集團財務公司崩塌性的風險。隨著全球化的進程不斷加劇，集團財務公司在發展過程中不斷使用新的金融工具，導致了集團財務公司面臨的金融風險越來越復雜，通過對金融風險的不斷擴大接觸，使我國的集團財務公司在發展過程中面臨著以下類型的風險：

2.1信用風險

信用風險是在集團財務公司風險中非常常見，也是發生風險的主要方式，其風險發生的過程主要是由于集團財務公司內部原因造成的。首先，不能夠保證集團財務公司的成員在經營相關業務中不發生誠信危機，出于一些主觀或客觀的原因用風險轉嫁的方式將公司的金融風險轉嫁給財務公司;其次，集團財務公司在發展過程中能夠面臨信用擔保風險，主要是由于公司內部一些成員操作不當造成的。所以，集團財務公司在發展過程中每個成員都與集團財務公司聯系緊密，每個成員的信用或者經營風險都會給集團財務公司整體造成信用風險，從而給公司的經營發展帶來威脅。

2.2資本風險

集團財務公司在發展過程中會使用一定的法定資本金，來保證集團內部能夠具備抵御經營風險的能力，法定資本金由各個單位和成員參股組成，能夠對行業變動下的公司發展做出保障。一些企業集團在發展過程中僅僅將集團財務公司作為自己的一個普通部門，對于其獨立性沒有保證，因此在預防集團財務公司風險方面所做的工作不夠，在使用集團財務公司方面僅僅發揮其平臺作用，無法保證集團財務公司在對外融資的過程中對風險的防范。一些集團財務公司在融資的過程中大肆消耗成本，沒有用心體會財務公司的決策，使財務公司背上巨額虧損，導致財務公司發展過程中出現各種阻礙，無法獲取盈利。在集團財務公司盈利微薄的情況下，無法保證財務公司在資本方面的有效補充，導致集團財務公司資本風險的誕生。

2.3流動性風險

在集團財務公司進行資產、負債處理的過程中，由于結構上的錯誤配對，導致財務公司面臨著嚴重的流動性風險。一些集團財務公司在發展過程中用短期借款長期貸款的方式，使償還貸款的時期過于集中。財務公司出現流動性風險的主要原因包括以下幾個方面：首先，集團財務公司在集團內部成員存款的過程中，會把這些短期存款作為財務公司的資金來源，與公司的資金貸款混在一起，導致資產配置上的錯位;其次，集團財務公司在資金融通的過程中使用集團財務公司，導致財務公司在向其他金融機構借貸資金的過程中更加容易發放貸款，使集團內部成員在接受公司的貸款業務之后，一旦行業危機發生，公司成員就會面臨著大面積的支付風險。

2.4體制性風險

企業財務公司對企業有一定的隸屬性質，其經營狀況受到企業本身發展狀況的影響很大，因此這種體制性的關系，使集團財務公司在企業受到重大經濟危機的情況下經手運營方面的風險。這種體制性風險是集團財務公司所面臨的特有的風險，與集團財務公司在企業中所處的位置有關。企業自身承受的行業危機會直接影響到集團財務公司內部的資金重組、資產流失、資產轉移等業務，從而影響到集團財務公司的發展，使集團財務公司面臨嚴重的支付危機。

3加強集團財務公司金融風險管理的對策建議

3.1建立全面的風險管理體系

集團財務公司的金融風險管理是一個系統的工程，需要從整體方面進行考慮，使財務公司在發展過程中對金融風險的防范能夠更加全面地開展。企業要有針對性地制定全面的金融風險防范制度，從而通過對金融風險防范體系的優化設計，使企業面臨的金融風險降低。首先，企業自身的組織體系要完善，保證不會在金融風險體系的防范過程中出現差錯，同時企業集團要能夠用現代化的產權制度來為企業的發展制定良好的發展戰略，從而對企業集團的治理進行戰略性的投資。在集團財務公司風險管理的過程中，董事會的作用非常明顯，能夠領導下級部門進行科學民主的管理工作。其次，企業在發展過程中要建立起分工明確的內部管理制度，通過有效的內部約束機制，使企業內部在風險管理方面發揮其重要作用。同時，企業要完善自身的風險管理信息系統，建立起覆蓋整個信息平臺的風險信息檢索體系，從而通過全面的分析和整理，使風險管理的過程更加全面。

3.2積極拓展業務空間，提升盈利及抗風險能力

集團財務公司在發展過程中要對自身所處的發展環境和資源狀況有足夠的了解，從而能夠在對傳統業務進行鞏固的基礎上，使自身的盈利能力和抗風險能力提高。財務公司在發展過程中需要不斷拓寬自身的業務，積極尋求與外部公司的合作，從而通過多方面的交流，使公司業務范圍和創新能力得到提高。在產品研發方面，重點研發能夠適應集團企業發展的經營產品。另外，與證券公司的合作能夠有效拓寬集團財務公司的業務，從而從多個方面保證集團企業上市過程中的順利。

4總結

面對金融風險對企業生存影響越來越大的今天，集團財務公司能夠在企業發展過程中發揮重要作用，從而使企業抵抗風險的能力增強，建立起完善的風險防御體系，使企業的金融業務發展更加全面，使用必要的金融衍生工具，使企業的金融風險防范能力提高。

參考文獻

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