淺談金融體系與實體經濟之間的關系

季傳鳳

【摘 ?要】論文闡述了金融體系和實體經濟的內在含義，詳細介紹了金融體系和實體經濟之間密不可分、相輔相成的關系：實體經濟是金融體系的重要組成部分，金融體系的發展可以提高實體經濟的水平，其中一方的發展，可帶動另一方水平的提高。唯有兩者融合，才能實現協調發展、共同進步。論文在我國國情的基礎上，針對如何合理對待金融體系和實體經濟之間的關系，提出相應的建議和展望。

【Abstract】The paper expounds the inherent meaning of financial system and real economy， and introduces the inseparable and complementary relationship between financial system and real economy in detail： real economy is an important part of financial system， the development of financial system can improve the level of real economy， and the development of one side can drive the level improvement of the other. Only the integration of the two can achieve coordinated development and common progress. Based on the national conditions of China， this paper puts forward corresponding suggestions and prospects on how to deal with the relationship between financial system and real economy reasonably.

【關鍵詞】金融體系;實體經濟;關系

【Keywords】financial system; real economy; relationship

【中圖分類號】F124;F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2020）04-0080-02

1 引言

實體經濟靠金融體系來維持，而金融體系是靠實體經濟來支撐，兩者之間形成良性循環，生生不息。兩者之間是相互依托的關系。金融發展的根本出發點應該是為實體經濟服務，并促進產業發展，無論是金融改革還是金融創新都要為實體經濟的發展保駕護航，金融體系的發展可以很好地促進實體經濟的增長，實體經濟是金融經濟產生的基礎。但是，在特定的歷史階段，雖然金融抑制政策對經濟發展有一定的促進作用，但發展效率不高。我國自改革開放以來，逐步消除金融抑制政策，經濟增長加快，這也表明了只有放松金融管制，鼓勵金融自由化，大力支持產業轉型升級，才能促進經濟持續、快速和健康發展[1]。

目前，我國金融體系的發展和實體經濟發展之間存在不匹配的問題，本文在現有研究基礎之上，就金融體系和實體經濟之間的關系以及兩者如何協調發展提出了一些建議。

2 金融體系和實體經濟的含義

金融體系是一個經濟體中資金流動的基本框架。在現實體系中，世界各國有著不同的金融體系，從一般意義上來說，一個金融體系一般包括幾個相互關聯的組成部分：金融部門、融資模式與公司治理、監管機制，并不是一定時期內金融機構的總和。

實體經濟是指人們通過思想實用工具在地球上創造的經濟，生產可以增加人類使用價值、效用和福利的產品或為其服務的經濟活動，包括物質的、精神的產品和服務的生產、流通等經濟活動。實體經濟是人類賴以生存和發展的基礎，一個國家的實體經濟必須在經濟中占主導地位，否則國民經濟會受到很大影響。

3 金融體系和實體經濟之間的關系

3.1 金融體系發展促進實體經濟發展

黨的十九大報告指出，“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”。金融體系是一個經濟體中資金流動的基本框架，金融體系的發展可以很好地促進實體經濟的增長。在現實生活中，首先，金融中介可以起到降低交易成本的作用，金融中介的存在，改變了投資者投融資的途徑，降低了把資源分配到小型企業的成本;其次，金融行業的存在，可以降低資源配置的成本，提高資源配置的效率;最后，金融資源總量和增量的增加，可以正比例地提高實體經濟的增長速率，金融資源配置結構的多樣化，是促進經濟增長方式轉變的關鍵。金融體系的發展，為實體經濟的發展減少了一定的風險，實體經濟通過利用金融體系的中介功能，積累分散的資金，可以最大限度地提高實體經濟的發展水平。

3.2 實體經濟發展支撐金融體系發展

金融體系的創立，目的是更好地促進經濟的發展，實體經濟靠金融體系來維持，而金融體系是靠實體經濟來支撐的。目前，我國實體經濟的發展速度相對于金融經濟而言，呈緩慢趨勢，實體經濟的萎縮會導致金融危機，實體經濟的發展則可以支撐金融體系的發展。實體經濟的發展，可以調動金融經濟的活力，唯有實體經濟得到發展，金融經濟的發展才可以長久。唯有二者協調發展，才能促進我國國民經濟的增長。

4 合理處理金融體系和實體經濟之間關系的建議

當前，我國金融體系和實體經濟之間的發展情況仍與理想狀態存在一定的偏頗，為更好地促進我國國民經濟的增長，在提升單方面發展水平的同時，必須協調好二者的關系。本文提出以下三點建議。

4.1 減少國家干預，適度提高金融市場自由化程度

金融市場自由化的主要內容包括：放寬有關稅收限制、取消外匯管制、允許資金在國內各部門或各地區以及各國間自由流動。我國目前屬于發展中國家，金融市場被人為分隔開，是一個不完全的市場，政府的過度干預降低了居民的積極性，投資效益低下。適當放松對金融體系的管制，尤其是對利率的管制，可以提高資源的利用效率、資金的配置效率。金融市場自由化，競爭更加激烈，信息更加公開，為經濟的發展提供了更多的盈利機會。但是過度的自由化，會帶來一定的弊端，引起更大的金融風險，不可將金融自由化過于理想化，需要用謹慎、積極的態度去評估[2]。

4.2 加強宏觀調控，服務實體經濟

實體經濟是人類賴以生存和發展的基礎，是社會生產力的集中體現，穩健的實體經濟是一國社會和諧健康發展的保障，其本身是金融體系的重要組成部分。實體經濟的發展，可以創造更加豐富的物質財富、保證國民經濟穩定增長、增加就業促進社會穩定、進一步增強國家競爭力。政府運用政策、法規、計劃等手段對經濟運行狀態和經濟關系進行調節和干預，以保證國民經濟的持續、快速、協調發展。通過宏觀調控，服務于實體經濟，可以保障實體經濟穩健快速發展，為人類帶來更大的益處。通過政府手段，降低市場風險、金融風險，加大對宏觀政策調節力度，抓緊研究提出積極的財政政策和靈活穩健的貨幣政策，將實體經濟擺在突出位置[3]。

4.3 金融體系和實體經濟相互融合、協調發展

金融體系和實體經濟是相輔相成、密不可分的關系。在實體經濟的發展過程中，需要金融體系提供相關的資金融通等功能，滿足經濟發展的實際需求，保證企業能夠有足夠的渠道集聚資金，保障合理的營運能力和盈利能力。實體經濟作為金融體系的重要組成部分，其發展也能帶動金融行業的發展。金融市場能夠促進資源的合理配置、提高資金的使用效率，金融市場能夠防范和降低實體經濟所面臨的風險。隨著市場的多樣化發展，金融體系的發展能夠為實體經濟發展帶來更多的可能性。穩定的經濟體系可以抵御外來危機，起到防范金融風險、穩定金融市場發展的作用。金融體系與實體經濟的融合，可以促使經濟持續高速增長。

金融體系與實體經濟的協調性會反作用于實體經濟的發展。如果金融能夠更好地發揮服務功能，與實體經濟發展相協調，就會帶動經濟增長，有利于經濟的健康發展，否則會阻礙實體經濟的發展，削弱經濟增長、價值創造的根基，對經濟增長帶來巨大的風險及不確定性，甚至引發金融危機。

但是，目前的金融體系的發展速度明顯快于實體經濟，二者之間存在不匹配、逐漸分離等問題，存在金融體系服務實體經濟有效性下降、實體經濟發展不協調和不平衡的問題，不可避免地對國民經濟的發展造成一定影響。只有金融體系和實體經濟相互融合、協調發展，才能為我國的可持續發展提供保障。

5 結論和展望

在現行趨勢下，出現實體經濟的發展與金融體系的發展相背離的主要原因包括下：一是我國現行金融體系不夠完善，無論是貨幣市場還是資本市場都處于發展階段，市場制度不嚴謹，存在一定的金融風險、市場風險，金融行業存在一定的缺陷;二是實體經濟發展速度放緩，主要由于資金涌向虛擬經濟，而虛擬經濟風險較高，有較高的投機性，不利于實體經濟的發展，限制了資金的流通性。

我國現行金融體系背離了實體經濟的發展方向，必須采取相應的措施促進金融體系和實體經濟的協調發展，這樣才能更好地在各自發展的同時，為國民經濟的各方各面作出貢獻。

綜上所述，金融體系的發展離不開實體經濟的發展，二者之間的協調發展是重中之重。金融體系在促進實體經濟可持續發展方面起著不可替代的作用，在經濟發展的過程中，要加大對金融領域的監管力度。但是，本文缺乏對兩者關系的深層次理論探索，研究深度有限，未來的研究應從理論和實踐兩個方面來論證金融體系與實體經濟的關系，并通過研究結論提出相應的政策設計與安排。

【參考文獻】

【1】譚亮，黨文娟，李凱.金融資本與經濟增長關系研究綜述[J].會計之友，2020（3）：139-144.

【2】付莉，王訸.金融與實體經濟關系及穿透式監管探析[J].中國物價，2020（4）：38-40.

【3】陳向英.金融資源與經濟增長的關系分析[J].遼寧經濟，2020（1）：34-35.