上市公司利用資產減值粉飾利潤及防范

劉淑麗

[提要] 資產減值準則規定，資產發生減值，就需要確認資產減值損失，但這一要求卻被某些企業管理者用來作為粉飾利潤的工具。本文分析上市公司利用資產減值粉飾利潤的幾種方式，并結合案例進行分析，找出粉飾利潤動機的原因，提出通過綜合方式防范上市公司利用資產減值粉飾利潤的策略。

關鍵詞：資產減值;粉飾利潤;上市公司

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年4月26日

一、引言

計提減值準備體現了會計信息的謹慎性原則。在具體實務操作中，一般按以下兩個步驟評估一項資產是否存在減值：首先，評估一項資產是否存在減值跡象;其次，比較賬面價值和預計未來現金流量現值、公允價值減去處置費用凈額較高者，如果賬面價值小于較高者，說明資產不存在減值，反之則存在。

雖然資產減值準則的制定是為了提高會計信息質量，改變利用準備轉回而迅速改善財務狀況，增加經營業績，從而使會計報表能如實反映企業盈利情況。不過一些上市企業卻利用資產減值準則來粉飾企業利潤，以達到美化企業財務報表的目的。如何防范上市公司利用資產減值來粉飾企業利潤，提高會計信息質量，值得理論界和實操者去思考的一個重要課題。

二、利用資產減值粉飾利潤的方式

資產減值準則規定，企業應當根據每一項資產的實際情況合理計提減值準備，但不能計提秘密準備。企業一些管理者出于某種需要，利用資產減值來粉飾企業利潤。主要表現在：

（一）利用應收款項壞賬賬期粉飾利潤。資產減值準則規定，企業應根據不同的期限設定不同計提比例，一般壞賬期限短計提比例低，期限長計提比例高。一般情況下，一年期計提比例是1%，二年期計提比例是2%，三到五年計提比例是5%。

一些企業通過操縱壞賬計提的期限來粉飾企業的利潤。如企業當年利潤低于預期，就會通過降低賬期的方式來減小計提比例。一般會在會計年度結束之前，利用資金轉圈的方式，把二年期以上的應收款項變成一年期應收款項，這樣可以大幅度地減少壞賬計提的金額，從而變相增加了企業的利潤，達到粉飾報表的目的。通過下面例子來進行說明：

如A企業應收關聯企業B企業的其他應收款30，000萬元，賬期兩年。根據要求計提壞賬準備為30000×2%=600萬元。A企業在12月份和B企業協商，通過資金轉圈的方式，把賬期從兩年變成一年期，這樣計提壞賬準備就變化30000×1%=300萬元。通過資金轉圈的操作，就使企業少計提壞賬300萬元，增加企業凈利潤225萬元。

除了利用賬期來粉飾利潤外，一些企業也會利用是否全額計提壞賬的方法來粉飾利潤。在企業當年利潤較高，企業的管理者想通過降低當年利潤變相增加未來年份的利潤，就會采取加大壞賬計提的方式。對一些認為未來年份很可能不能收回的應收款項在本年度全額計提壞賬。達到了降低當年利潤變相增加以后年度利潤的目的。在企業當年盈利不理想的年份，對一些很可能收不回的賬款，通過各種途徑包裝，造成可以收回的假象，從而可以不全額計提壞賬而實現增加利潤的目的。

（二）利用商譽減值粉飾利潤。企業合并形成的商譽，至少應當在每年年度終了進行減值測試。商譽的價值判斷非常復雜，通常單項資產的減值測試就比較復雜和不精確，商譽是和一系列資產或資產組結合起來進行減值測試，許多資產和資產組減值測試就會變得更復雜和更不精確。這就給企業的管理者利用商譽減值來粉飾利潤留下了空間。

上市公司利用商譽減值來粉飾利潤的方法主要有以下幾種：一是在業績較差年份，通過一次計提大額商譽減值準備，在一個會計年度內把業績做成最低，為以后年度業績增長甚至大幅度增長打下基礎。二是在業績較好的年份，通過計提商譽減值來降低利潤增加率，使企業保持平穩發展狀態。三是在業績增加壓力較大的年份，通過少計或不計商譽減值的方法來增加企業的利潤。

根據中國證券報報道，在已公布業績的2019年上市公司中，有360家上市公司對此前預告的業績進行了修正，期中86家修正后甚至出現業績大幅度下滑的情況，有些公司從盈利變成了虧損，主要原因是大額計提商譽及資產減值準備。計提商譽減值準備的金額有的公司多達60多億元，造成上市公司當年利潤極大虧損，有的公司因為商譽計提減值而造成的虧損把上市以來所有年份的利潤之和都虧損完畢。

這些上市公司因商譽計提而業績暴雷，被券商研究機構、評級機構下調評級，造成了一些上市公司股價大幅的下跌，給購買這些上市公司股票的投資者造成了很大的傷害。如眾泰汽車2020年1月21日公布計商譽減值超60億元，當天股市開盤大跌8.33%，股價跌成了近兩個月來的最低點，在隨后的幾個交易日股價繼續下跌。中國證監會就向眾泰汽車發關注函：“是否通過計提大額商譽減值調節利潤？”

（三）利用存貨跌價準備粉飾利潤。資產減值準則規定，存貨跌價準備應按單個存貨項目計提。以下兩種情況可以不按照單個存貨計提：一是存貨具有類似用途并在同一地區生產和銷售的產品系列相關，且實際上難以將其與該產品系列的其他項目區別開來進行估價的存貨，可以合并計提。二是存貨的數量繁多、單價又低，可以按存貨類別計量成本與可變現凈值。究竟按單項、按產品系列還是按類別計提跌價準備，企業有較大的選擇彈性。

存貨跌價準備的計提主要標準是成本和可變現凈值孰低原則。可變現凈值的確定受多種因素影響，如季節因素、地理區域、不同的供求情況等，因此具有一定的不確定性。特別在市場經濟還不太健全的當前，不管是企業還是審計師都難以憑客觀計量和一定的標準作為依據，為資產確定一個合理的可變現凈值，從而給企業利用計提存貸跌價準備來粉飾企業利潤提供了可操作的空間。在企業盈利較好年度，可以計提較多的存貨跌價準備。一方面可使企業本年度相比以前年度保持一個較為理想的增長率;另一方面為企業以后年度盈利作鋪墊。反之，在企業盈利不佳的年度，可以少提或不提存貨跌價準備，從而可以增加企業當年的利潤。因此，通過存貨跌價準備的計提，可以實現企業粉飾盈利的目的，給投資者造成一個企業穩定增長的假象。

三、防止上市公司利用資產減值操縱利潤的建議

（一）加強監管的前置性和權威性。當前我國對資產減值的監管基本上是事后監管，前置性不足，這就為后期粉飾業績埋下伏筆。如商譽準備計提給企業業績造成“暴雷”，如能將監管前置，在形成商譽時就進行監管，就會減少企業業績“暴雷”風險。

要充分發揮監管部門監管的權威性和會計師事務所審計的獨立性。由于我國目前監管部門法律責任的威懾效果低，從而造成了一些企業認為違法成本不高。以前制定的處罰措施和力度已與當前發展現狀不相匹配，監管部門應及時修訂完善相關法律法規，加大對企業會計選擇權的監管力度，對通過會計手段造假的行為零容忍，以維護法律法規的尊嚴。當前，上市公司會計師事務所選定都由上市公司自己決定，并且更換會計師事務所也是比較容易，同時會計師事務所收費的高低也是和上市公司討價還價的結果，這些的存在就降低了會計師事務所審計獨立性。建議上市公司會計師事務所的選擇由監管機構通過符合條件的會計師事務所數據庫隨機選擇產生，并制定合理的收費標準，從而提高會計師事務所的獨立性，使其真正承擔起“經濟警察”的職能。通過注冊會計師客觀的獨立審計，能夠起到遏止企業利用資產減值準備進行利潤操縱的目的。

（二）完善資產減值準則，增加確定性和可操作性。資產減值準則雖然通過修改在不斷完善，但當前還是存在一些缺陷。判斷一項資產是否存在減值，主要看可收回金額是否低于賬面價值。可收回金額的確定有公允價值、未來現金流量現值等方法，這些方法都帶有一定的主觀性，需要依靠經驗判斷和職業判斷。當前我國市場濟發展不充分，公司治理結構存在缺陷，會計準則不完善、不完備的情況下，企業會計人員的專業判斷范圍權限應謹慎地確定，企業選擇會計政策的權力應謹慎地賦予。同時，應增加上市公司計提資產減值比率的控制，在一定范圍內企業可以自主決定，超過一定比率要經過監管部門的審批，從而增加準則確定性和可操作性。

（三）加強會計人員職業教育，提高企業管理規范。計提資產減值準備要求財務人員具備一定的經驗積累和職業判斷能力，從而才能估計和充分認識經濟環境和市場環境的不確定性，才能保證會計信息的真實、可靠。因此，要加強對會計人員的職業教育，培育會計人員職業判斷能力，使其具備較高專業技能和良好的職業道德，從而提高會計人員對謹慎性原則理解和把握。在對不確定性的事項進行恰當估計和判斷時，從實際出發科學把控，避免主觀隨意性，也不受外界因素和壓力影響，對一項資產是否減值做出客觀、公正判斷。

企業應該根據新準則以及其他制度要求，制定計提資產減值準備的會計政策與計提方法，明確提取減值準備核準級次以及實施檢查和計算的部門，保證會計報表日可以如實反映資產的狀況和企業真實的盈利水平。

四、總結

一些上市公司的管理者通過計提資產減值準備來粉飾利潤，給投資者、社會造成了很壞的影響和損失。這就需要監管部門、會計從業者通過綜合手段來堵住這一漏洞。不斷完善會計準則，從制度上堵住可操作的空間。加強對會計從業人員和企業管理人員的職業道德素質教育，提高遵紀守法的意識。加強對事前、事中、事后的監督，加大違法處理力度，對違法者零容忍。通過各種方式共同作用，才能效防范上市公司利用資產減值粉飾利潤。

主要參考文獻：

[1]王建新.長期資產減值轉回研究[J].會計研究，2007（9）.

[2]李哲.資產減值不應成為上市公司利潤的調節器[J].財會月刊，2006（12）.

[3]顏嘉川.避免上市公司利用資產減值準備操縱利潤[J].決策與信息，2007（4）.