淺析會計估計變更盈余管理的防范對策

陳冕

摘 要 隨著我國會計相關準則制度越來越健全，企業直接的財務造假行為越來越少，但是利用會計制度本身所具有空間的盈余管理行為日益增多。應收款項作為企業重要的流動資產，是上市公司進行盈余管理的主要手段之一，企業通過應收款項的盈余管理來調整企業凈資產收益率，而該指標是企業IPO，發行可轉債的重要指標之一，很多企業通過壞賬準備的計提方式進行盈余管理。因此，防范企業通過會計估計變更進行盈余管理具有重要的現實意義。本文在分析防范企業通過會計估計變更進行盈余管理的重要性基礎上，以博敏電子應收款項壞賬準備調整為典型案例，分析了企業如何利用會計估計變更進行盈余管理，并提出了防范企業利用應收款項壞賬準備進行盈余管理的對策措施。

關鍵詞 應收款項 壞賬準備 盈余管理 會計估計變更

一、引言

隨著我國會計相關準則制度越來越健全，直接的財務造假行為已經越來越少，但是利用會計制度本身所具有的空間操縱利潤的行為卻逐漸增多，企業的這些行為通常被稱為盈余管理。因其粉飾過的數據較難被信息使用者所發現，該企業通過盈余管理手段便可實現盈利、扭虧、平滑收益或者大清洗的目的，這是一種嚴重擾亂健康的資本市場的行為。應收款項是企業非常重要的流動資產，也是上市公司進行盈余管理的主要手段之一，其質量影響著企業的盈利指標和營運能力，是企業IPO，發行可轉債等需要重點關注的科目，壞賬準備計提屬于企業會計估計范疇，是企業出于謹慎性原則對日常經營活動中產生的交易所做出的判斷，壞賬準備的計提是每個企業根據自己的經營特點，客戶信用，合同付款方式等因素自行決定，很多企業便會通過壞賬準備的計提來方式實現盈余管理。本文通過分析博敏電子股份有限公司利用應收款項壞賬準備計提的會計估計變更的案例來說明該種方式對企業業績的影響。

二、會計估計變更盈余管理案例分析：以應收款項壞賬準備調整為工具

（一）案例企業簡介

博敏電子成立于1994年，2011年實施股份制改革，2015年首次公開發行A股上市，股票代碼：603936。公司以高端印制電路板生產為主，集設計、加工、銷售、外貿為一體，是中國目前最具實力的民營電路板制造商之一。在2018年，博敏電子對應收款項壞賬準備計提的會計估計進行變更，我們將對這一現象背后的原因進行分析。

（二）事件過程

1.博敏電子應收款項壞賬準備計提比例調整。應收款項的壞賬準備在2006年之前是在資產減值準備中進行規范，常用壞賬準備的計提方式有賬齡分析法、應收款項余額百分比法、個別認定法等，計提壞賬的方法由企業自行確定，一經確定，不得隨意變更。

但2006年頒布的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規定：對于單項金額重大的應收款項，應當單獨進行減值測試。有客觀證據表明其發生了減值的，應當根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，確認減值損失，計提壞賬準備。對于單項金額非重大的應收款項可以單獨進行減值測試，確定減值損失，計提壞賬準備;也可以與經單獨測試后未減值的應收款項一起按類似信用風險特征劃分為若干組合，再按這些應收款項組合在資產負債表日余額的一定比例計算確定減值損失，計提壞賬準備。

目前，很多上市公司仍然對所有的應收款項按照賬齡分析法進行計提，即不區分單項應收款項的金額是否重大。這種處理不符合《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》準則的規定。本文僅分析企業在沿用賬齡分析法的一貫政策基礎上，通過對應收款項壞賬準備計提比例的會計估計變更對企業利潤的影響。

根據博敏電子發布的臨2018-073公告內容，2018年博敏電子調整前后的計提比例如表1所示。

由表1可得出，博敏電子對10～12月和1年以上的應收款項壞賬準備比例未做調整，僅調整0～9月的應收款項壞賬準備比例。對此，博敏電子在公告的會計估計變更合理性中指出，本次會計估計變更能更加公允地反映公司的財務狀況和經營成果，提供更可靠、更準確的會計信息，更能適應公司發展的需要，其審計事務所出具的意見書中認為本次會計估計變更系基于公司實際業務情況及參照同行業上市公司處理方式做出的，相關會計處理符合《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的相關規定。

2.博敏電子應收款項壞賬準備計提比例調整對利潤的影響。根據2018年博敏電子的應收款項壞賬準備計提比例調整的公告， 將0～6月應收款項壞賬計提比例由5%變更為0%，7～9月應收賬款壞賬計提比例由5%變更為3%，10～12月以及1年以上應收款項壞賬比例未發生改變，該種方式可使得2018年資產減值準備金額大為減少，預計可減少2，538.42萬，從而使得利潤總額增加2，538.42萬，凈利潤以及所有者權益增加1，903.81萬元（所得稅稅率定為25%），該數字占比2018年年報凈利潤金額15.26%，應收款項壞賬計提比例的變更使得公司整體凈利潤增加幅度為18.01%，公司整體盈利能力大為增強。

（三）案例分析

1.博敏電子調整應收款項壞賬準備計提比例的內在動機。觀測博敏電子2016—2018年年報信息，博敏電子的經營狀況一直良好，除了2016年收入增幅略小于成本增幅外，2017—2018年收入的增幅一直略大于成本增幅，并且未發生重大事項影響公司經營狀況，那博敏電子為何要在經營狀況平穩增長的年度調整應收款項壞賬準備計提比例呢？在博敏電子2018年報發布不久后的5月28日公布的臨2019-044《關于公開發行 A 股可轉換公司債券申請獲得中國證監會受理的公告》，似乎可以合理猜測，博敏電子想通過應收款項壞賬準備計提比例調整方式，使得企業最近 3個會計年度加權平均凈資產收益率不低于 6%，以滿足證監會規定的發行可轉債的硬性條件之一。

盡管博敏電子對應收款項壞賬準備計提比例給出了合理的解釋，但是觀察表1，該項調整所涉及的應收款項主要集中在0～9個月的應收款項，而企業往往最多的應收賬款就是賬齡在1年之內的應收賬款，就博敏電子2018年數據可得知，應收賬款的賬齡主要集中1年之內，更精確的是集中在0～6個月，如表2所示。

這種將0～6月賬齡的應收款項壞賬準備的計提方式由5%變更為0%，必然會大幅降低公司年度費用，這一點可通過博敏電子2018年報中資產減值損失為-1，360.74萬元得出。費用的大幅下降必然帶來凈利潤的大幅提高，如表3所示。

2.后期驗證。通過關注博敏電子2016年，2017年和2018年報中扣非后凈資產收益率信息，同時對2018年扣非后凈資產收益率做會計估計變更前的處理，可得到以下表格。

顯然，博敏電子通過應收款項壞賬準備計提比例的會計估計變更，使得2018年扣非后凈資產收益率由6.54%變為7.90%，從而達到最近 3個會計年度加權平均凈資產收益率在6.11%，滿足發行可轉債的硬性條件之一。若沒有該應收款項壞賬準備計提比例的會計估計變更，那最近3個會計年度加權平均凈資產收益率僅為5.65%，是不能滿足證監會對企業發行可轉債的要求。這從博敏電子臨 2019-093《關于收到中國證監會不予核準公司可轉債申請的決定的公告》中可以猜測，證監會對于博敏電子應收款項壞賬準備計提比例的會計估計變更可能也是秉持懷疑態度。

三、防范企業利用應收款項壞賬準備進行盈余管理的對策措施

（一）加強應收款項壞賬計提準備的披露

目前上市公司年度財務報告中對于應收款項的壞賬計提準備披露較為簡單，這給上市公司盈余管理預留較大空間，建議加強上市公司壞賬計提披露年限，至少披露前三年的壞賬計提原則和壞賬計提比例，特別是對壞賬計提方式變更以及大量壞賬損失的轉回，需進行細化說明。

（二）完善會計制度

雖然會計制度越來越完善，但目前現有的會計制度仍然給企業很多利潤操縱的空間，建議進一步對應收賬款壞賬計提比例做了詳細規定，規定同行業的企業有明確的壞賬計提條件，壞賬計提比例幅度上下限，壞賬計提范圍等。

（三）加強外部監管制度

證券監管機構可外聘資質優秀的會計師事務所，以年度為單位，抽查發生會計估計變更的企業，尤其是面臨退市或者發行可轉債的企業，對其應收款項壞賬準備計提比例做橫縱向對比，若計提比例明顯低于其他可比公司，應警惕其壞賬準備計提的充分性，若不同報表期間的壞賬準備計提出現明顯變動，應警惕其壞賬準備計提的合理性。對于壞賬計提準備會計估計變更不具備充分性和合理性的企業，限制其三年內發行可轉債等行為。

四、結語

目前的會計制度中存在很多空間使得上市公司來進行盈余管理，本文中企業的應收款項壞賬準備計提比例只是其中手段之一。企業管理者應本著對企業負責的精神，完善公司應收賬款的制度，加強內控管理，建立獨立的內審機構，并且與外部監管機構相結合，出具反映企業真實經營狀況的報表，促進企業健康有序的發展。

（作者單位為上海臨港弘博新能源發展有限公司）

參考文獻

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