對銀行流動性過剩的行為金融學的研究

摘 要：在新時代的大背景下，我國的銀行體系也發生了翻天覆地的變化，其中的流動性出現了過剩現象。由于我國經濟體制改革的不斷健全和完善，也讓我國的經濟實力逐步增強，雖然90年代銀行流動性的不足問題得到了一定的解決措施，然而目前中國出現了貨幣流動性過剩，對宏觀經濟的穩定運行帶來了巨大的挑戰。本文將圍繞著對銀行流動性過剩的行為金融學進行深入研究，從多個角度、從面出發并且運用相關的行為金融學理論，針對相關問題提出有建設性作用的對策，來為研究銀行流動性過剩的金融學者提供參考意見。

關鍵詞：銀行流動性過剩;金融學;探究

一、銀行流動性過剩的行為表現

（一）存貸差的持續背離

新模式下的宏觀調控政策，讓各種金融機構的貸款余額增速逐漸低于存款余額增速，并且兩者在逐步的擴大差距。這樣的狀態一直維持到目前，金融機構人民幣各項存款同比額增長幅度較大，我們可以從數據得出，兩者相差10個百分點。儲存貸款額已經超過了10億元，目前來看貸款余額增速比較低而存款余額增速攀升到了10%～20%以內。對于這些數據來看，說明了銀行每年吸收的存款額與發放出的貸款額有一定的差值，這就影響了銀行內部的資金流動。這也讓一些資金流放于市場內。

（二）流動性比率持續下降

從中央銀行報上來的數據來看，截止到目前銀行流動性過剩的現象持續增加，同比去年增加幅度比上升了2.5個百分點，從M1M2的報告來看，其實這種增長速度有所收斂比前兩年的幅度要下降，但仍有一定的上升。從環比來看，兩者差距增加了0.3個百分點，從而導致貨幣流動比例持續下降，已由原來的0.37%下降到0.365%，可能大家看這個下降數值并不是很高，但是將這個數值放入到廣闊的經濟市場當中，已經是起到了很大的效果。

（三）貨幣市場利率與銀行存款利率的倒掛

2000年以來，整個經濟市場都萎靡不振，迫使貨幣市場的利率持續走低。其中受損最嚴重的就是各種金融機構，就比如說銀行間的同業拆借利率從最高的2.28%下降到1.11%。10年之后，質押式國債回購10天品種加權平衡利潤僅為1.56%，比年初時的百分之1.88下降了0.2百分比。當銀行的這個基點受到了影響，那么就意味著貨幣市場收盈利回落現象嚴重。年期國債和央行票據的收益僅僅維持在了百分之1.96左右，兩年期的金融債發行利潤也跌至1.42%。嚴重的銀行存款低利率，就會導致貨幣市場與銀行存款利潤出現了嚴重的倒掛現象。

二、銀行流動性過剩的行為金融學分析

（一）存款者損失厭惡條件下的儲蓄偏好

有的行為金融學學者認為，個人思想的行為習慣對于經濟損失收益都更需要值得關注。即使說損失一筆錢所引起的煩惱與不安，都要大于獲得到相同數目財富所帶來的喜悅。這種損失業務效應會影響到該投資者對于風險承受能力的測評，如果一個投資者沒有足夠強大的心理來承受風險，那么他沒有能夠具備十分有利的能力。也因此會帶來保守的資產配置行為。沒有足夠的資金投放到市場，對于激活市場活力的作用也十分微妙。同時損失險惡導致了交易惰性，這便讓投資者產生了逆向思維的固執現狀。長期以來儲蓄存款也是我國居民主要的投資理財方式，然而我國目前的資本市場仍然是轉型階段，融資方面并不發達，股市多年的低迷情況并不被投資者看好。當投資者受到買漲不買跌的心理暗示，盡管利潤十分低值 也會讓儲蓄一直在增加。

（二）心理賬戶作用下的商業銀行信貸收縮

根據行為金融學的解釋來說明，行為對于財富或資金的不同用處并不能做到一視同仁，人們對于財富的估價值往往要高于其他方面，因此在使用過程也尤為謹慎。這種有區別于財富來源、定義以及用途的特征進行針對性對待進行核算決策的現象被稱為“心理賬戶”。對于商業銀行來說，他們主要維持運營的資金來源就是企業或者居民的存款額，主要的收入就是發放的貸款利息，因此貸款的風險以及收益情況對商業銀行來說都是極其重要的。所以我們可以說銀行在發放貸款利息的過程當中行為更為謹慎嚴密。

三、扭轉銀行流動性過剩的行為金融舉措

（一）完善社會保障體系，降低居民的損失厭惡效應

目前大部分的居民儲蓄率都是持平，主要是因為我國正處于轉型的階段，諸多問題和不足人仍然存在。就比如說社會保障體系的不完整、醫療和教育服務并沒有落到實處、許多雜稅給居民帶來了沉重的經濟負擔。因此，需要建立完善社會保障體系，促進內需，降低居民損失的對策。第一，要擴大消費者的收入來源，特別是低收入者要提高其購買能力，帶動消費經濟水平拉動經濟增長。同時還需要采用稅收等手段，調節好收入分配的秩序，減少地區上的收入差距。第二就是要建立和完善社區教育和醫療等社會保障制度，擴大其覆蓋面，特別是要有區別的針對于農村和弱勢群體的幫扶力度。第三是要提高消費領域的服務品質和水平，既要豐富好各類商品的種類，又要優化好消費的環境。良好的消費環境和狀態才能夠吸引到更多的消費者，以此來拉動經濟增長。

（二）加快商業銀行金融創新，改善心理賬戶效應

是要想能夠改善銀行流動性過剩的現象，就要從創新金融發展加快商業銀行轉型這方面入手，從而要改善投資者心理賬戶效應。首先商業銀行要及時的調整好自身的資產負債結構，改變負債累累的現狀。要把利潤而提高，吸引更多的投資者儲存資金。實現經營模式以及增長模式，由擴張性的規模向自然效益提高過度。那么就僅針對于目前的現代投資結構失衡現象進行改善，就要創新好信貸投放結構改變，大力挖掘中小型企業的市場潛力，同時還要兼顧企業的理財業務，推動商業銀行金融方式能夠有創新發展。許多的商業銀行也可以分離存款貸款，可以有效地減輕商業銀行的流動性過剩壓力。其次，商業銀行還需要創新金融產品的不同種類。進一步開拓商業銀行的金融性服務領域，例如增加銀行的主動負債利潤，減少或者消除過高的風險產品，這樣才能吸引更多的投資者參與到金融產品方面。要將存款和債券市場或者存款和貨幣市場的收益都要相掛鉤，逐步降低流動性風險。

四、結語

綜上所述，我們知道本篇文章是針對于銀行流動性過剩行為金融學進行的探討。從銀行流動性過剩的行為表現、然后進行行為金融學分析最后就是提出相應的舉措，那么我們就以此來為我國的商業銀行當中存在流動性過剩的現象提供借鑒。希望能有所幫助。

參考文獻：

[1]李慧喬.對銀行流動性過剩的行為金融學的探討[J].現代營銷（下旬刊），2016（03）：101-102.

[2]張雪嬌.銀行流動性過剩問題分析——基于行為金融學的研究[J].中國商界（下半月），2008（05）：40.

[3]滕春強.銀行流動性過剩的行為金融學分析[J].金融與經濟，2007（03）：25-28.

[4]滕春強.銀行流動性過剩的行為金融學分析[J].上海商學院學報，2006（03）：31-34.

作者簡介：

尤莎雯（1997.11.19），性別：女，民族：漢，籍貫（精確到市）：云南省昆明市，當前職務：學生，學歷：全日制本科，研究方向：金融學銀行方向.