盟升電子(688311) 申購代碼787311 申購日期7.22

發行概覽：公司本次擬公開發行人民幣普通股（A股）2，867.00萬股。本次募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：衛星導航產品產業化項目、衛星通信產品產業化項目、技術研發中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來，持續專注于衛星應用技術領域相關產品的研發及制造，是一家衛星導航和衛星通信終端設備研發、制造、銷售和技術服務的高新技術企業，主要產品包括衛星導航、衛星通信等系列產品。公司衛星導航產品主要為基于北斗衛星導航系統的導航終端設備以及核心部件產品，如衛星導航接收機、組件、專用測試設備等，目前主要應用于國防軍事領域;衛星通信產品主要為衛星通信天線及組件，包括動中通天線、信標機和跟蹤接收機等產品，目前主要應用于海事、民航市場。

核心競爭力：衛星導航行業和衛星通信行業都屬于技術密集型行業，技術創新和技術積累是公司業務全方位拓展的基礎。公司自成立以來一直非常注重技術自主創新，并在衛星導航和衛星通信相關領域形成了良好的技術積累，在衛星導航領域，公司是國內少數幾家已自主掌握導航天線、微波變頻、信號與信息處理等環節核心技術的廠商之一，具備全國產化設計能力，不僅能研發衛星導航接收終端，還具備模擬衛星信號的設計能力，研制、開發各種衛星導航模擬測試設備;在衛星通信領域，公司已完全掌握了天饋設計、射頻及微波、傳動結構及力學仿真分析、慣性導航及伺服跟蹤等主要環節的核心技術。

經過多年積累，公司在衛星導航、衛星通信領域形成了較為完整的技術體系，核心技術覆蓋了衛星導航、衛星通信終端設備制造的主要環節。較為完整、全面的技術積淀使公司在進行產品設計之初即可對產品設計進行整體的優化，并有能力持續優化產品設計，不僅有利于提高產品技術性能，在成本控制方面還有效避免了因部分技術依賴第三方公司而導致的成本過高、不受控的問題。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業務展開，衛星導航產品產業化項目、衛星通信產品產業化項目是從公司戰略角度出發，對公司現有衛星導航、衛星通信業務的再提升，屬于公司主營業務的擴張和細化;技術研發中心項目則是對公司研發能力的升級和提升，最終將有利于公司主營業務競爭力的提升;補充流動資金項目則綜合提升了公司的資金實力。

風險因素：經營風險、財務風險、技術風險、法律風險、內控管理風險、發行認購不足風險、募集資金投資項目風險。（數據截至7月17日）