大型企業項目資金風險及對策

李強

摘 要：對于大型基建企業來說，由于其獨有的經營地域分散性、生產作業臨時性、資金自主性低等企業特點，使得資金管理面臨著巨大風險，如果資金管控不到位，會直接影響企業的持續發展。因此，加強資金管理控制和提高資金風險防范對提高企業的經營效益至關重要。

關鍵詞：基建企業項目? 資金? 回收風險? 支付風險

中圖分類號：F832.31 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）05（b）--02

1 資金回收風險與控制

1.1 回收風險

近年來，地方政府及其融資平臺融資規模膨脹迅速，資金運作不夠規范，地方償債風險日益加大，財政部采取了一系列措施限制、規范地方舉債，金融機構對地方政府及其平臺公司的貸款采取了緊縮政策。大型基建項目業主的項目資金難以及時、足額撥付普遍存在。同時，企業在履約合同過程中還會被要求繳納履約保證金、民工工資保證金等各類保證金，嚴重占用了大型基建企業有限的資金流;在項目推進過程中，還存在由于圖紙偏差、紅線征拆滯后、清單漏項、材料單價上漲等因素，會產生大量的變更項目。這些變更項目批復時間冗長，需通過監理、建設單位和相關政府主管單位層層審批，更有甚者，有些項目還要通過竣工審計后才能予以批復，變更工作往往在完工后3～5年以上才能完成。以上幾點因素都會導致基建企業為了保證工程進度，先行墊付部分項目建設資金，加大了基建企業的資金壓力和資金回流風險。

2 控制措施

2.1 加強客戶信用調查，重視合同簽訂工作

在投標前，就要對客戶進行嚴密的信用調查，企業內部要設立客戶資信評價標準，主要涉及財務狀況、誠信記錄、重大法律訴訟事項及法律風險后果等。對未達標的客戶要慎重投標甚至是不投標。特別是要求基建企業先行墊資推進項目的業主單位，對其信用狀態和融資能力評估應采取更加審慎的態度，任何一個環節的風險都可能導致業主單位資金鏈的斷裂，從而影響到項目的資金回流，使基建企業陷入虧損風險。

另外，對于各類保證金，若采取現金繳納或是從項目進度款中暫扣，比例能占到合同額的13%左右，如果一個5億的合同額，繳納或是暫扣資金將達到6500萬元。因此在簽訂合同時，盡量爭取約定各類保證金以保函形式繳納，保函替代保證金將大大緩解企業資金壓力。

2.2 避免應收款項長期沉淀

基建企業的應收款項主要涉及工程款、各類保證金、押金等，2～3年的回款周期都是屬于較短的。對于墊資項目（含延期支付項目），其回款周期甚至能達到5～10年。應收賬款沉淀周期長，資金占用成本高。基建項目結束后，項目主要管理人員會調派到新中標項目，公司也會把更多的精力放在新中標項目上，往往會忽視完工項目應收款項的回收工作，這樣就會形成大量的應收款項積壓，金額不容小覷。企業可以采取以下措施避免應收款項長期沉淀：（1）企業應當建立誰經手、誰負責的應收賬款催收責任制，定期對應收賬款進行梳理，及時派人進行催收。（2）允許客戶使用商業匯票。如果業主單位只是暫時的出現了資金短缺行為，其長期資信并未受到實質性損害，企業可以根據自身的財務資金計劃安排，選擇接受客戶開出的商業匯票。商業匯票承兌性強、流通性強，但是鑒于我國目前實際市場環境，銀行承兌匯票使用范圍較廣，應謹慎選擇接受商業承兌匯票。（3）使用應收賬款保理。積極開展應收賬款保理，不僅可以加速資金周轉，還能改善財務報表。但鑒于我國社會信用機制尚不健全，相關法規不完善以及保理商缺少完整有效的風險計量方法和評估模型，企業開展真正的無追索權保理并非易事。（4）考慮建立現金折扣政策。對于回收出現明顯困難或是周期較長的應收款項，考慮采取適當的現金折扣，做出部分讓利，提高客戶提前還款的積極性。但是對于大型基建項目來說，無論是業主單位還是基建業務供應商，一般均是大型國企居多，應收款項的回收金額少則千萬多則上億，折扣讓利金額不容小覷，因此該方法的應用需有一套完整的應收賬款評估機制為依托，謹防國有資產流失。

2.3 及時申報計量，高度重視變更索賠工作

一定要按合同規定的時間及時上報計量資料，即使業主資金短缺無法按時撥付項目進度款，也應及時獲取業主簽字確認的項目驗工計價單，待業主資金到位或是將來通過法律訴訟收款時，無需在對項目進度進行確認，從而加快回款速度。

基建行業競標的白熱化，導致基建企業利潤率偏低，變更索賠對增加項目利潤、充裕企業現金流就起到了至關重要的作用。對于該項工作，在簽訂合同時就應當進行總體策劃、總體部署，過程中還要進行不斷地修正，加強與業主單位、監理單位溝通，使對方充分了解我方所面臨的實際工作環境、工作難度、單價上漲、資金壓力等不利因素。公司也應設立一定的變更索賠獎勵，以鼓勵員工積極準備并準確上報變更索賠資料，為以后實現合理的變更索賠打下基礎，同時避免審計風險。

3 資金支付風險與控制

3.1 資金支付風險

目前國內大型基建企業單個項目合同額少則幾億，多則幾十個億，且項目較多，中標單位采取項目部管理模式，項目部臨時設立且點多面廣，所處的區域、地理環境、辦公條件一般較差，每個項目實際上都是單獨的會計核算主體，公司本部無法對所有項目實時監控，資金支付方面很容易產生如：勞務分包款長期預付、項目款項被用于其他用途、分包商未及時清欠民工工資等風險，而中標單位又承擔著法律上的一切責任與義務，這些風險無疑會增加中標單位的經營風險。

3.2 控制措施

3.2.1 嚴格執行招標比選程序，選用有實力的合格分包商

嚴格執行公平、公開、公正的招標制度，從一開始要能夠杜絕不合格的分包商，這些隊伍不僅在技術人員配備、機械配備、施工質量無法提供有效保障，其自身財務實力也不足以承擔大型項目分包任務。如果這些分包商參與了項目建設，較大資金支付風險必然會發生，從而給中標單位帶來較大的經營風險和不良影響。這種分包商應當從源頭堅決杜絕，為項目建設過程中的資金使用創造一個良好的環境。

3.2.2 依據合同條款嚴格資金支付

在確定分包商后，簽訂分包合同時，財務部、合同部及其他相關部門應按照公司內部控制度和業務流程對合同相關條款進行評審，應更加關注項目分包款的支付條件、支付時間、列扣事項、民工工資發放等條款，嚴格依據合同條款支付資金。

在這里需要注意的是，在實踐中，即便是項目部正常支付項目進度款，分包商也會惡意拖欠民工工資，或是分包商自身管理不善造成虧損，往往也會以民工工資未結清為由，唆使民工圍堵中標單位，惡意索要工程款。為了杜絕這種現象的出現，建議中標單位對所有民工實施進退場登記，工資直接由項目部代發至民工個人銀行卡，使分包商無虛可乘。

3.2.3 對分包商經濟業務備案

分包商對外簽訂的重大采購合同，包括勞務、材料、設備等均要到項目經理部進行備案，每月辦理結算款前，需提交資金使用計劃，財務部要匯同其他部門認真核實資金使用計劃的真實性，如有必要可直接代分包商支付，防止分包商提前收回預期利潤。在項目結束后，及時與分包商做退場清算，就分包商債權債務及民工工資清欠情況等做最后核實，并形成書面簽認資料。

3.2.4 強化資金結算管理中心作用

實踐工作中，項目的資金支付審批權限主要集中在項目經理部，公司本部很難做到實時監控。鑒于這種情況，基建企業可根據自身項目的分布和管理層級結構，成立資金結算中心，建立統一的資金預算、審批、風險預警機制，將所有項目的資金賬戶開設、注銷和資金支付的審批權限納入結算中心，項目部如需對外付款，則按照制度和流程規定提交付款依據即可。這樣做不僅可全面掌握資金的使用情況，加強內部控制，降低資金使用風險，也便于公司對資金進行整體的統籌安排，提高資金使用效率。

4 海外項目資金風險的特殊考慮

針對海外項目，除了本文所提到的上述資金風險外，主要考慮匯率變動所帶來的資金風險。在這里我們僅考慮以外幣結算和付款的海外項目。人民幣的升值意味著外幣貶值，外幣的本身貶值也意味著人民幣的升值，人民幣的升值會減少外匯項目資金回流，通常可以采取以下幾種措施規避現金回流縮水的風險：（1）在融資方面，融資幣種結構上應盡量采用同一幣種來完成資金的借入、使用、回收和歸還。（2）外幣應收賬款盡可能提前收回，外幣應付賬款盡可能延遲支付。（3）在分包和采購合同中約定采用業主貨幣支付，轉稼匯率風險。（4）爭取工程變更或其他事件引起的匯率風險補償。在施工過程中，工程變更、延期付款、征拆不到位等因素會導致項目進度延期、貨幣資金支付拖延。在這段時間之內，可能存在由于匯率變化而導致實收金額減少的風險，如果是業主的責任，應向業主索賠此部分損失。

5 強化內部審計監督作用

任何企業的經營風險轉化成危機后，處理不當的后果就是企業無法高效地創造資金流。企業的內控制度本身就是一整套防范風險的系統，但是其不具有主動識別風險的功能。內部審計部門作為一個企業的職能部門其根本性的職能就是在抽檢足夠數量的經營業務樣本的基礎上，去主動識別企業的經營風險，并提出防范和化解建議。因此應采取以下措施強化內部審計監督作用：第一，企業董事會應當保證其獨立性;第二，應當配備足夠數量且經驗豐富、知識儲備合格的審計人員;第三，重視審計報告，保證審計結果落地;第四，重視審計整改，注重審計整改實效，推進發現問題、提出建議、整改落實、后續監督的審計工作閉環管理。

6 結語

資金是企業價值實現的基礎，任何行業、企業的風險管理都是防范資金短缺風險以及資金短缺帶來的連鎖風險。資金控制風險高，流動性強，易于轉化為其他形式資產，營業收入的最終體現就是資金流入，無論會計準則要求怎樣的核算模式，企業的收入不能創造現金流入，那么企業終究會成為一具枯木，控制資金風險更多的是考慮我們對風險的態度以及對所經營業務的事前、事中、事后的綜合管理水平，是企業綜合運用資金能力和管控資金成本能力最直接的體現，是提高企業經濟效益的最直接條件。

參考文獻

張南.企業資金管理風險預警體系構建[J].會計師，2014（10）.

周鋮鋮.淺析企業資金管理風險與控制措施[J].現代經濟信息，2019（07）.

李保童.人民幣升值對我國進出口業務的影響及應對策略[J].中國商論，2019（01）.