新三板轉板制度落地業務銜接工作啟動

程丹

證監會昨日發布了《關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》。證監會表示，此舉是為了建立轉板上市機制，規范轉板上市行為，統籌協調不同上市路徑的制度規則，做好監管銜接。這有助于豐富掛牌公司上市路徑，打通中小企業成長壯大的上升通道，加強多層次資本市場的有機聯系，增強金融服務實體經濟能力。

證監會表示，下一步將組織上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算等做好轉板上市各項準備工作，并根據試點情況，評估完善有關制度安排。

今年3月6日至4月5日，證監會通過官網、微信、微博等渠道，就《指導意見》向社會公開征求意見。征求意見期間，證監會收到了來自企業、證券公司、基金公司、行業自律組織以及社會公眾的意見共計13份。

證監會表示，總體來看，各方對《指導意見》給予積極正面反饋，所提意見主要是進一步細化《指導意見》有關內容，明確有關工作安排。經逐條研究，各方意見建議已基本吸收采納，部分事項擬在滬深交易所、全國股轉公司及中國結算有關業務規則中明確，如轉板上市的具體條件、審核標準、保薦程序、停復牌安排、轉板上市后的再融資安排、股份限售的具體安排等。

具體來看，《指導意見》主要內容包括三個方面。一是基本原則。建立轉板上市機制將堅持市場導向、統籌兼顧、試點先行、防控風險的原則。二是主要制度安排。對轉入板塊的范圍、轉板上市條件、程序、保薦要求、股份限售等事項做出原則性規定。三是監管安排。明確證券交易所、全國股轉公司、中介機構等有關各方的責任。對轉板上市中的違法違規行為，依法依規嚴肅查處。上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算等將依據《指導意見》制定或修訂業務規則，進一步明確細化各項具體制度安排。

6月3日晚間，上交所有關負責人稱，科創板、新三板、創業板都是多層次資本市場有機的組成部分，相輔相成、有序銜接，堅守各自定位、錯位發展。上交所將在中國證監會的部署下，全力支持轉板上市相關制度建設。按要求對需要交易所明確規定的內容做好制度供給，進一步明確轉板上市相關規則；建立完善包括轉板上市審核溝通機制、轉板上市監管銜接機制等；共同大力開展轉板上市制度的推廣宣導工作，積極支持符合條件的新三板精選層掛牌公司至上交所科創板轉板上市。

深交所相關負責人表示，建立轉板上市機制是落實黨中央、國務院決策部署的重要舉措，對促進多層次資本市場協同發展具有重要意義。深交所將按照中國證監會統一領導，在平穩有序推進創業板改革并試點注冊制工作同時，認真做好轉板上市各項準備工作，明確細化相關制度安排，優化完善相關溝通機制，支持符合條件的新三板精選層掛牌公司至深交所創業板轉板上市，為構建多層次資本市場鏈接通道、增強金融服務實體經濟能力做出貢獻。