企業財務管理中現金流管理的應用

【摘要】現金是企業資產的重要構成部分，被稱為企業的血液，由此可見企業現金流管理的重要性以及必要性。現金流管理作為企業財務管理的重要內容，目前諸多企業管理者已經深刻認識到現金流管理對于企業發展的意義，因此，都在不斷地完善企業現金流管理模式。本文簡要分析現金流管理的意義，并具體研究企業財務管理中現金流管理的應用。

【關鍵詞】現金流管理? 財務管理? 意義? 應用

現金流是評判企業是否具備發展活力的重要標準，一個企業能否發展壯大與現金流的穩定、健康密切相關，很多企業發生危機甚至是破產都與現金流有直接關系，比如世通、雷曼等。當前，受新冠疫情的影響，全球范圍內經濟發展低迷，在此期間現金流的重要性更加突出，諸多企業打出“現金為王”的口號，以求保障企業的穩定發展，因此研究企業財務管理中現金流管理的應用具有現實意義。

1.企業現金流管理的意義

現金流對于企業的發展至關重要，企業現金流管理的意義主要表現在以下方面：第一，現金流是評估企業價值的重要指標之一，通過企業的現金流可以評估企業的發展情況以及盈利能力，從這個角度而言，企業的現金流管理水平在一定程度上也反映了企業的發展水平。第二，企業在進行財務彈性、獲利能力以及償債能力分析時，在考慮企業現金流的情況下，可以有效預警以及管理資金流動性風險，進而降低企業財務風險。第三，企業現金流主要是通過財務收付獲得，可以反映企業當前的經營狀況，即便是財務政策發生一定變化企業的現金流一般也不會受到影響，因此可以通過現金流評估企業當前以及未來一段時間內的實際價值。第四，若企業需要進行并購、資產重組或者進行股權交易的時候，需要對企業的價值進行綜合性評估，從企業現金流管理中可以獲取到相應的信息，并且當前最為常用的評估模型就是現金流貼現模型。第五，加強現金流管理可以提升企業抵御風險的能力，當前市場環境競爭日益激烈，保持穩定、健康的現金流可以有效抵御風險，使企業穩定、健康發展。

2.企業財務管理中現金流管理的應用

2.1現金流日常管理

現金流日常管理主要是對企業現金流量、流程以及流速進行管理，確保企業現金流保持均衡，并具有一定的靈活性。企業現金流管理與財務管理不同，現金流管理涉及到企業內多個職能部門，因此，日常管理極為關鍵。流量管理的核心在于保持合理的現金流，既可以滿足企業日常支付的需求，同時又要避免資金積壓，導致資金浪費。流程管理涵蓋了企業現金流轉的程序、內控制度設計、回收銷售賬款、管理應收賬款、資金籌集以及企業流動資產的管理。流速管理主要是對企業的現金流速進行管理，現代企業管理理論認為，企業資產流轉的速度越快，周期越短，則表明企業經營效益越好，該理論對企業現金流管理也同樣適用，即現金流轉速度越快，流轉周期越短，則表明獲取現金流的能力越好。企業現金流轉周期指的是現金從投入生產到再次轉化為現金的時間維度，可以采用縮短存活周轉周期、應收賬款回收期以及延長應付賬款周期的方式來縮短企業現金流轉周期。

2.2存貨管理

一般情況下，企業會保留一定的存貨，這對于企業的運營極為關鍵，但是若存貨過多則會占用企業大量的現金，倉儲成本也會大幅增加，并且存貨在存儲期間還可能出現一定程度的損耗，會導致企業蒙受不必要的損失。從這個角度而言，企業存貨管理主要的任務應當是在滿足企業生產以及經營的基礎上，盡可能減少存貨，避免占用過多的現金流，同時也能控制倉儲成本，減少損耗，從而有效降低企業經營成本。一般來說，企業存貨當中占比最高的是采購成本，因此，要實現對存貨的有效管理，就需要控制原材料采購成本、采購量，同時也要規范原材料管理。首先，可以通過批量購買、縮短付款期限、招標采購以及與原材料供應商建立長效合作機制等方式，獲得最大的價格折扣，進而降低材料采購成本;其次，關于采購量的控制主要有當前企業生產情況以及外部市場環境決定，企業的原材料存量在滿足企業生產所需的基礎上應當略有剩余，應應對突發情況;同時若預期未來原材料市場有較大變化，則可以適量增加或者減少原材料存量，以此達到降低采購成本的目的。此外，企業內部要規范原材料管理，最大限度減少原材料在存儲期間的損耗，同時要注意控制企業庫存的數量，避免過多占用現金流。

2.3應收賬款管理

當前，很多企業都采用信用銷售的方式提升企業銷售額，但凡事有利必有弊，這種方式雖然可以促進企業的發展，但是同時也增加了企業的應收賬款，如果管理不當，不能及時回收應收賬款，增加企業的現金流入，可能導致企業陷入資金鏈斷裂的尷尬境地。當企業發生銷售行為后，無論應收賬款是否回收，所產生的銷售收入都會計入企業營業收入與利潤額，并需要繳納稅款，若應收賬款不能及時回收，企業不僅無法獲得現金流入，同時還要增加現金流出，極大地增加了企業現金流管理的風險。以此觀之，企業必須要高度重視應收賬款的管理，在企業的銷售行為中應適當控制信用銷售的比例，同時可以采用物質激勵的方式激勵工作人員及時回收應收賬款。此外，要慎重選擇信用銷售的對象，盡量選擇口碑良好、信譽度高的企業，這樣便于應收賬款及時回收，增加企業的現金流入。

結語：綜上所述，在企業財務管理當中，現金流管理極為關鍵，對于企業的穩定發展至關重要，企業要高度重視現金流日常管理、存貨管理以及應收賬款的管理，使企業現金流保持在均衡的狀態。

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作者簡介：熊嵐（1984.02-），女，漢族，湖北武漢人，研究生，中級會計職稱，研究方向：財務管理。