我國商業銀行的未來發展趨勢淺析

晏騫

【摘要】由于金融科技迅猛發展，特別今年新冠肺炎疫情發生，我國商業銀行的傳統業務面臨著巨大的沖擊和挑戰，加速了金融脫媒和去中介化的趨勢，商業銀行必須加快轉型，必須與金融科技進行深度融合，打造具有個性化、便捷化、普惠化的“新型銀行”。

【關鍵詞】商業銀行;金融科技;深度融合

目前，互聯網+金融對我國商業銀行的影響和挑戰首先就體現在支付結算等中間業務受到網絡支付（包括第三方支付和移動支付）的沖擊，同時商業銀行傳統的資產業務與負債業務也未能幸免，多方面的沖擊加速了金融脫媒和去中介化的趨勢，另外，互聯網+金融還影響了商業銀行的客戶群體與市場競爭。加之今年新冠肺炎疫情發生，商業銀行未來發展必須與金融科技進行深度融合，打造具備個性化、便捷化、普惠化的“新型銀行”。

一、我國商業銀行目前面臨的影響與挑戰

（一）對商業銀行中間業務的影響

支付結算一直以來是商業銀行最為基礎、最為傳統的中間業務之一。根據信息不對稱理論，商業銀行作為金融中介，有助于在一定程度上緩解信息不對稱，這種基于信息優勢以及由此形成的壟斷地位，使得商業銀行在支付結算領域形成長期的、獨有的專屬優勢。而以第三方支付、移動支付為典型代表的金融科技則撼動了商業銀行的這一優勢，相對于銀行提供的服務來講，第三方支付、移動支付極大地降低了成本，其依靠的云計算等技術可以對客戶數據信息進行高效的存儲和計算，從而更有效地緩解了信息不對稱，真正實現隨時隨地、以任意方式進行支付結算，更為便捷高效。

更為關鍵的是，貨幣和支付方式有著天然的聯系。因此，互聯網+金融對支付結算的更深遠的影響體現在貨幣的數字化趨勢。以區塊鏈為核心技術的數字加密貨幣，構建了一個全局分布式賬戶系統，通過該系統即可完成支付活動，而無需銀行作為中介進行支持。盡管數字貨幣的貨幣屬性、合法化等相關問題還存在諸多爭議，但不可否認的是，數字貨幣作為一種新現象在未來勢必有著進一步的發展，而由其引起的數字貨幣監管模式與監管體系，央行發行數字貨幣的可能性及利弊等問題也引發了越來越多的關注和討論。

（二）對商業銀行資產端和負債端的影響

就資產端而言，商業銀行最主要的資產業務就是貸款業務。就負債端而言，最主要的則是存款業務;銀行主要有兩種負債資金來源——零售型存款和批發型融資，其中，零售型存款期限較長，且多受存款保險制度的保護，而批發型融資則期限較短。

有專家認為，商業銀行的傳統貸款業務會首先受到互聯網金融的沖擊。商業銀行由于負擔著大量的監管成本與固定成本，而互聯網金融則可以較低的成本完成對客戶的信用評估與信貸投放，為客戶提供性價比更高的消費金融服務，這無疑會壓縮、擠占商業銀行的利潤空間。其次，商業銀行負債端面臨的“脫媒”壓力進一步增大，部分存款脫離了商業銀行而轉向貨幣市場基金及其它市場。

也有專家則提出了不同的觀點，認為互聯網+金融的發展實質上推動了一種變相的利率市場化，商業銀行的負債端首先面臨“脫媒”壓力，尤其是零售型存款脫離商業銀行，因此，商業銀行的負債端越來越依賴于批發型融資，例如同業拆借資金等。而商業銀行負債端的改變導致了其資產端風險偏好的上升，但商業銀行的借貸利率和凈息差都有所下降，說明商業銀行選擇更高風險的資產來彌補其負債端成本上升所帶來的損失，但商業銀行并未將資金成本的上升向下游企業轉移。

（三）金融脫媒俞演俞烈

由互聯網+金融對商業銀行中間業務、負債業務、資產業務的影響可以看出，無論是哪方面的影響和沖擊，互聯網+金融的發展都會加速對商業銀行“去中介化”的趨勢。從支付角度看，第三方支付、移動支付已具備收付款、轉賬匯款、自動分賬等支付結算功能，對商業銀行的傳統支付業務形成有效替代;從資產端角度看，企業和個人的資金需求可以通過互聯網平臺實現需求匹配，并成功進行融資，減少了對商業銀行傳統信貸的依賴;從負債端角度看，由于商業銀行的存款利率尚未形成有效的市場定價機制，互聯網+金融實質上推動了利率市場化的進程，商業銀行面臨一定的存款“脫媒”的壓力。

可以說，資本市場是第一次“金融脫媒”的推手，而互聯網+金融堪稱第二次“金融脫媒”的催化劑。而且相對于資本市場的第一次“脫媒”來說，互聯網+金融的“二次脫媒”更為徹底;第一次“脫媒”主要是推動金融活動的市場化，而“二次脫媒”則主要是解決金融的效率、金融服務的結構性匹配問題。

（四）對商業銀行客戶群體的影響

互聯網+金融所擁有的大數據、云計算等技術，可以使得中小微企業的信用行為和信用記錄得到真實完整的展現。有研究發現，根據安德森的“長尾理論”，小微企業屬于金融服務需求中的“長尾”，在傳統的金融市場中，小微企業往往被排斥在正規金融體系之外;而互聯網+金融有助于解決“長尾”小微企業融資難的問題，一定程度上彌補了傳統金融體系的供給缺口，提升了金融資源的配置效率。當然，這種對客戶群體的更廣泛的覆蓋，與其說是對商業銀行傳統業務的沖擊，不如說是對商業銀行金融功能的有益補充;但是，另一方面，互聯網+金融的自身特性，決定了對小微企業融資需求的滿足極易形成外部經濟、規模經濟等多重效應，而這無疑是互聯網企業或中小銀行有能力與大型銀行進行競爭的契機。因此，互聯網+金融勢必也會帶來銀行業的競爭加劇。

二、我國商業銀行未來發展趨勢的幾點構想

（一）未來商業銀行是更具個性化的“智能銀行”

身處社交網絡的時代，互聯網+發展方興未艾，如果商業銀行仍局限于傳統的信用中介和融資中介，那是會被歷史淘汰的。未來的商業銀行必須打破20世紀傳統模式的藩籬，商業銀行不應僅局限于提供最簡單、最基礎、最傳統的信貸產品，而應致力于產品和服務的數字化、多元化、專業化、智能化，努力將自身打造成價值系統的整合者。

可以看出，商業銀行可以通過大數據、云計算等技術主動篩選客戶群體、鎖定客戶目標、匹配客戶需求，甚至于主動創造客戶需求，通過對價值與信息的整合，提供具有針對性的、具備專業化和智能化水準的金融服務及產品，創造附加價值，為客戶提供財富管理與風險管理，從而避免落入傳統的資產端與負債端的低效競爭中。

（二）未來商業銀行是更具便捷化的“移動銀行”

在移動互聯時代，人們已經充分領略了幾乎隨時隨地、點對點的價值互換所帶來的高效和快捷，從中國目前的情況來看，商業銀行依托于第三方支付、移動支付大大提升了自身的便捷性。但在未來，商業銀行的便捷性和移動化還有待進一步提升。區塊鏈技術可以將傳統商業銀行的批量處理后臺系統，更換為實時的分布式總賬系統，實現真正意義上的幾乎免費的、即時的價值交換。這樣一種共享式的、便捷式的“移動銀行”，將跨越物理時空的阻隔，而不再有所謂邊界的約束和局限，從而隨時隨地為客戶提供全方位的金融服務。

（三）未來商業銀行是更具普惠化的“價值銀行”

商業銀行通過互聯網+金融落實普惠性金融包括兩層含義或兩個維度：一是對傳統金融體系覆蓋不到的客戶群體進行再覆蓋、再獲取。比如上文中提到的“長尾”小微企業，通過金融科技的相關技術，商業銀行可以實現低成本的、更高效的資源配置，為小微企業提供專屬配套的金融服務。因此，商業銀行可以利用金融科技，大量吸收新客戶，拓寬客戶和業務渠道，這是普惠性的“廣度”。二是對既有的或是大多數的金融產品和金融服務實現低收費甚至免費，這是普惠性的“深度”。

韓國某銀行開發了一款餐館APP。該款APP提供韓國范圍內所有餐館的評價打分服務，用戶可以利用這款APP搜索附近的餐館，并進行訂餐、評價以及進行結算支付。這款APP很快就成為了韓國美食愛好者的首選，但其他銀行卻無法與它直接關聯;只有該銀行的客戶，才能使用這款APP進行付款。因此，當該銀行的競爭對手請求加入APP時，該銀行就向這些銀行進行收費。

可以看出，商業銀行的客戶并未在支付等任意環節向銀行繳納多余費用，從而實現了“產品或服務本身免費”，但商業銀行可以通過創造附加價值進行盈利。因此，未來的商業銀行將是在廣度和深度兩個維度上都更具普惠性、更具個性化服務的“價值銀行”，是名副其實的價值和信息整合者。

三、商業銀行未來發展的對策建議

（一）加快商業銀行金融科技硬，軟件開發投入

如前所述，商業銀行要想實現與金融科技的深度融合，實現其專業化、便捷化、普惠化的特征，最基本的前提條件就是擁有與之相適應的、成熟完善的金融基礎設施。

商業銀行加強金融科技研發投入，必須從硬件和軟件兩方面著手。硬件方面，主要是信息網絡設施設備、高性能計算機與云端服務器、大容量存儲器等;軟件方面，主要是強大的數據挖掘與計算、分布式存儲、批量化處理、先進的人工智能等，或者與阿里巴巴，騰訊等公司合作，建立科技創新平臺，實現共贏。

（二）加快金融科技與商業銀行的監管作政策性調整

有專家針對“金融科技”（Fintech），提出了對應的“監管科技”（Regtech）的概念。監管本身往往具有一定的滯后性，而金融科技的創新則日新月異，因此相應的監管體系、監管規則、監管政策、監管理念也需要相配套。

對金融科技和商業銀行的監管作政策性調整主要體現以下方面：一是，需要加強監管，對游離于現有監管體系之外、處于灰色地帶、尤其是具有一定負外部性的業態和服務創新切實做到審慎監管;同時，監管理念需具有一定的前瞻性，監管手段可傾向于“前瞻式”干預手段。二是，監管需留有空間和余地，既要做到防范風險，又要鼓勵金融科技與商業銀行的創新融合，在風險管理和效率提升之間尋求平衡點，為更廣泛的金融創新預留政策空間。

（三）加快商業銀行內在企業文化的轉變

首先，金融科技對傳統商業銀行的沖擊以及由此帶來的競爭加劇、利潤下滑等現象，商業銀行需擺正心態，既不能妄自菲薄、過于悲觀，也不能盲目自大、高枕無憂，又要客觀理性向競爭對手相互學習與交流，充分利用新技術，掌握新趨勢，變被動為主動，為未來商業銀行的轉型升級及可持續發展做長遠的戰略謀劃。

其次，對客戶而言，商業銀行應積極改變傳統金融模式下“嫌貧愛富”的心態與文化價值取向，深刻把握未來的趨勢，深刻理解金融服務的普惠性要求和廣大客戶需求，逐漸對目標客戶群體進行市場細分，有針對性地為廣大客戶提供個性化而非標準化的金融產品和服務。