財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

余鳳珍

摘 要 本文從全球經濟大發展的大背景入手，在國內經濟發展新常態的背景下，對企業財務分析的作用，以及其在企業經營決策中的應用進行分析與研究。首先簡述企業財務分析在企業經營決策中的重要性，分析其作用，進而提出財務分析為企業經營決策提供參考的具體策略，旨在充分發揮財務分析的作用，促進企業經營決策的科學化與合理化發展。

關鍵詞 財務分析 企業經營 經營決策

在當今經濟社會大發展的背景之下，經濟呈現出市場化趨勢，社會經濟關系日益復雜，人們對于企業財務管理的關注度也日益提高。企業經營逐漸步入正軌，必須在確保企業經營狀況穩定的前提下迅速提高財務管理水平，必須在全球化、市場化的浪潮之下，實現企業經營決策戰略與現代企業財務管理制度的深度融合，為企業謀求最大程度的經濟利益。

一、企業經營決策中財務分析的重要性

在高速發展、瞬息萬變的世界中，作為企業基礎制度框架的財務管理必須穩定運營，才能在高風險的市場運作中保障企業的商業利益。廣覆蓋、高效率的企業財務管理分析策略，能夠在金融行業高度市場化的環境里及時解決問題，以高度的防控風險意識迎接企業運行過程中面臨的難題，避免企業在市場競爭中落后，甚至被淘汰。

企業財務分析對于企業經營管理工作有著不可低估的影響力，財務分析報表能清晰地體現出企業的運營能力、資金流轉情況、投資吸引力、盈利水準和發展前景。隨著國家經濟的騰飛，經濟發展的步伐日漸加快，無論是金融領域的專業人士，還是來自社會各界的企業財務管理人員，都對企業財務分析十分關注，承認企業財務分析在企業整體的經營決策工作中，能夠起到獨特的風險規避作用和信息完善作用。為提高企業在金融領域的綜合實力，國家對金融管理領域提供了有力的政策支持。金融行業多年的發展經驗和專業研究顯示，企業財務分析策略的應用能對經濟文化產業和生產生活產生有效而持續的推動力。如果企業財務分析的應用不夠科學合理，或是企業的財務分析工作拒絕創新，那么企業將停滯不前，難以發展，從而影響到整個社會的經濟發展、科技進步及生產生活效率。

顯而易見，在經濟全球化的浪潮下，企業財務分析必須走與企業財務管理深度融合的路徑。在確保企業財務系統穩定運行的前提下迅速提升企業財務分析的應用水平，完善市場信息系統，提高企業的綜合競爭實力，是當前企業財務管理工作的發展道路。

二、企業經營決策中財務分析的作用

經濟的高速發展對企業財務管理的方式提出了更高的要求，生產效率得到了進一步的提高，“快節奏”的金融生活方式得到了普及。企業必須通過財務分析對企業的資金流轉情況、籌資償債能力、盈利水準和發展前景進行探究，在高效率的商業交易中規避經濟風險，提升經營活動的效益。

（一）有利于推動企業決策的科學化

在經濟全球化時代，落后的企業財務分析在規避新時期的經濟風險時往往不夠及時。如何科學決策，使企業風險防控得到進一步完善，在市場化時代實現企業內部結構運營的優化調整，需要運用多樣化的企業財務分析手段和科學合理的金融理念。

1.合理分析資金流轉。隨著國家經濟的騰飛，經濟發展的步伐日漸加快，面對當今高效率、快節奏的生活方式，企業必須盡可能地節省時間、人力和物力，高利用率地分配資源。結合企業的資金流轉情況和籌資償債能力，安全、迅速地吸引資金，是企業經營決策過程中最重要的管理工作之一。

企業財務分析以高效率的風險規避作用，規避企業經營活動中各類潛在的金融風險，根據市場信息網絡的廣覆蓋與快速度，避免了財務分析工作人員與市場金融信息的脫節與錯位，進一步節省了企業內部運營管理的時間，避免了產能和資源的浪費。例如，在遠期合約和期貨合約中，此類企業財務分析工作的出現滿足了上市公司對融資的需求，可以通過低風險引資模式吸引潛在的投資者，將期貨合約轉換成為融資中切實的資本。顯而易見，應用企業財務分析，實現風險預估，可以使籌資、投資在很大程度上得到保障，從而滿足生產方式提速背景下企業迅速招商引資的需求，能應用于許多市場交易，創造更高的經濟效益。

2.建立精準及時的收支結算體系。出于現下對高效率經營需求的考慮，必須完善企業財務分析工作，更好地保護作為生產者、交易者、市場競爭者的企業的合法利益。無論何種經濟往來，都需要穩定而安全的財務分析，精準及時的收支結算功能，這是企業經營決策對財務管理系統最基礎的需求。但在經濟發展新常態的背景下，市場交易信息瞬息萬變，作為市場主體的企業往往無法掌握全面的市場信息，信息的不對稱極有可能給企業造成經濟損失，從而使企業在市場競爭中落敗。企業的財務分析能夠為市場交易提供競爭信息，在企業的財務管理系統中維持賬款的收支平衡，從而為企業經營決策提供有效的參考意見。例如，在國際貿易中，企業財務分析能通過對幣值、匯率等進行預估分析，降低其變動給交易活動帶來的風險。

（二）有利于企業的持續經營

科學的財務分析體系是保證企業持續經營和提升競爭能力的基礎制度。企業財務分析能夠幫助企業樹立競爭意識，通過完善市場主體信息和交易信息，讓企業明白提升經濟實力、公平合理競爭的重要性。

競爭是市場活力的源泉，企業應當在行業內部的競爭與合作中實現互補，完善企業財務分析工作，清晰地指明企業的盈利能力、資金流轉情況、投資吸引力等主要經營狀況。必須讓行業經濟主體之間的市場互動與資源分配形成良性循環，提高市場資源配置的效率。第一要做大蛋糕，第二要分配蛋糕，從而滿足各個區域、各個行業的競爭需求，在金融行業體系的高度上，在全球化的背景下，探索企業財務分析的廣度和深度。企業財務分析能夠幫助企業樹立競爭意識，通過完善市場主體信息和交易信息，讓企業明白提升經濟實力、公平合理競爭的重要性。

三、企業經營決策中財務分析的應用策略

（一）通過財務分析開展資本結構規劃和融資決策工作

企業的資金除了股東投入外，既可通過經營活動進行積累，又可通過外部活動進行籌集，這就涉及企業資本結構的規劃和融資決策。在資本結構規劃中，財務人員通常可以通過合理假設和建立模型對歷史及預測數據進行分析并報告，為企業管理者提供決策參考。通過商業信用或短期融資滿足周轉性資金需求，通過長期債務融資或進行股權融資滿足長周期投資性資金需求，都需要財務人員對企業的短期和長期償債能力進行財務分析，結合企業資金運動模式，使企業在融資來源、期限選擇方面的決策更有針對性。

（二）通過財務分析開展投資決策工作

企業投資的總體目的是獲得投資收益，具體而言，可以是為了擴充規模、控制相關企業、維持現有規模效益、降本增效、應對經營風險及承擔社會義務，最終實現企業財務目標。在企業的投資過程中，財務人員應該在評價擬投資項目的市場環境、技術和生產可行性的基礎上，進行財務可行性分析，如投資效益、回收期、資金供應和財務風險分析等，并在有可供選擇的數個投資方案的情況下進行對比分析，或與行業平均、行業龍頭對標分析，為管理層決策提供財務建議。同時也可以運用投資項目績效評價中的財務指標，以便對實施過程中出現的偏差進行分析并找到解決的辦法。

（三）通過財務分析開展利潤分配決策工作

企業在經營、投資、融資和利潤分配活動中與各相關利益方發生的復雜經濟關系，是一種制約的平衡，而制約機制的核心則是利益機制，只有對利潤進行合理的分配才能使利益機制持續發揮作用。作為相關利益方，企業股東、管理層和一般員工、債權人和債務人、被投資單位、稅務部門對企業均有不同訴求，這就增加了利潤分配的復雜性和決策的難度。財務人員需要對企業的現金能力、稅收影響、股東訴求、保護債權人、資本成本、再投資需求、再融資能力和相關法律因素等進行全面分析，以便管理層在利潤分配方面作出合理決策。

四、結語

在經濟全球化的浪潮下，實現企業財務分析與企業科學合理決策的深度融合是企業必然的選擇。本文提出的財務分析在資本結構規劃和融資決策、投資決策、利潤分配決策的方面的應用策略，可以在確保企業財務系統穩定運行的前提下，迅速提升企業決策的效率和水平，提高企業的綜合競爭實力。

（作者單位為亞太<集團>會計師事務所<特殊普通合伙>重慶分所）

參考文獻

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