理財要防“坑”

劉暢

（報道提示）在我們的生活和理財過程中，可能會遇到很多“坑”，小到買東西，大到投資、創業。如何避免入“坑”呢？要從改變自己的思維方式入手。

理財過程中可能“坑”很多

俗話說“你不理財，財不理你”，但有時候你雖然理財了，不僅“財不理你”，而且可能血本無歸、家徒四壁！原因是你可能根本沒搞清楚什么是理財、什么是投機、什么是風險，被人一忽悠就入“坑”了。只有善于總結經驗和教訓，才能避免入“坑”。

我們把理財過程中常見的“坑”歸納為4個領域。

投資領域，把投機當投資。例如：近期ST股普遍大跌，投資客被套。去年樂視網被數億元資金撬開跌停板，今年康美藥業也曾逆市漲停，這種炒作退市股末日行情的行為也是一種投機。此外，炒作虛擬貨幣更是類似賭博的投機行為。

理財產品領域，通常人們會認為風險較小。當一些機構逾越了自己的能力圈，風險便從天而降。最新的案例就是中行“原油寶”事件。還有一個常見的誤區是，有的人把民間的放高利貸行為當作理財，去年最高院出了司法解釋，首次定性放高利貸觸犯刑法。

創業行為中，很多創業者目光短淺。很多人把PPT式創業、追隨風口、依賴資本驅動當作最新潮的互聯網思維，結果往往曇花一現，很難有持續性的發展。

消費領域的“坑”更多，呈現出的形式也比較復雜。例如：有男子貪污公款，3年花200多萬元瘋狂打賞女主播，結果悲劇了，該男子被司法處置。還有的粉絲不惜貸款支持偶像。教育市場也有很多“坑”，例如“量子波動速讀”。此外，在購房、養生、保險等方面，你一不留神就入“坑”。

當人們入“坑”后，往往是痛心疾首，大呼自己倒霉。其實，更重要的是要反省一下，是否自己身上有入“坑”的基因？如果自己在行為、思維、心理等方面有缺失，而自己還不知道，那以后很可能還會繼續入“坑”。

下面我們剖析經典案例，給出4個防入“坑”策略。這些“策略”是遞進關系，投資者可以對照一下自己，保持理性的頭腦，遠離各類生活中的“坑”。

防“坑”策略之一：不盲從

很多人入“坑”，都是從盲從開始的。如今，主播、打賞、飯圈、神藥、陰謀論、非法集資、不能輸在起跑線——“烏合之眾”的勢力范圍正在擴大。

以直播帶貨為例。近年來，直播帶貨這種互聯網新興營銷模式，造就了李佳琦們這些新時代教主，他們的一顰一笑都有巨大的殺傷力，讓人們為之輕狂，也為之清空自己的口袋。甚至連續創業失敗的羅永浩先生，也忍不住要在這一片綠油油的領域深耕、發力。

其實，“直播帶貨”這一精心設計的銷售套路有著悠久的理論背景，勒龐在《烏合之眾》一書中指出：“‘群體一詞是指聚集在一起的個人，無論他們屬于什么民族、職業或性別，也不管是什么事情讓他們走到了一起?？梢哉f處于群體中的個人都將自己的情感與思想融入群體中，個體的差異從而被隱藏、模糊?！碑攤€人加入群體以后，很快就會受到影響，并且決定了整個群體的趨向和特點。在群體中，任何一種情緒和行為都會有傳染性。

有人認為，電商直播本質上是在進行私域流量變現。這個觀點大錯特錯，因為只看到表象，沒有揭示本質——直播帶貨的本質是一種利用“群體心理”“群體效應”的社會型營銷。這種傳染性非常強烈，在直播網站上就是當你聽到“買它、買它”的時候。

既然人們入“坑”都是從盲從開始的，那么防入“坑”最為基本的策略就是對那些“熱鬧的、流行的”事物保持必要的警惕，回歸到自己真實的需求。

防“坑”策略之二：從反面想一想

能夠不盲從，就從行動上避免了入“坑”;可是，心理上還沒能說服自己;這就需要用上“懷疑精神”，也是芒格常說的“從反面想一想”。

例如中行的“原油寶”事件，掛鉤原油期貨產品的所謂理財產品可行嗎？原油期貨是供少量與原油相關聯企業（航空公司、石油貿易公司等）避險或者降低綜合采購成本的一種金融產品。特殊情形下，相關企業可以采取實物交割。可是，買原油寶的投資者可能實物交割嗎？不可能。那么，這種所謂理財的實質就成了賭原油價格“漲跌”的游戲了。

再看一看為了支持偶像，粉絲們超過需求的購買行為。今年4月25日，肖戰個人全新單曲《光點》凌晨沖破云霄。沒有任何預熱、沒有任何宣傳。3元一首的單曲，靠著粉絲的力量上線19分鐘銷量就突破100萬。1天之后，銷量突破2000萬，銷售額突破7000萬元。4天不到，歷時93小時35分，全網銷售額突破1億元大關，銷量突破3000萬，打破華語樂壇單曲銷售額的紀錄。

從肖戰新歌的粉絲榜中能看得更清楚，很多粉絲團及粉絲都是幾萬、十幾萬地購買專輯，排名最高的粉絲團甚至達到了26.96萬張。統計數據顯示，這個天量的單曲銷售金額是依靠少數的粉絲大量重復購買完成的。

并非說肖戰不優秀，也并非否認他笑容的迷人。但是粉絲們應該懷疑一下，真愛一定要和金錢掛鉤嗎？對于偶像，應該膜拜嗎？你一定要在一個群組織里，讓別人操作你的行為，給你施加壓力嗎？

想清楚了，自然就不會再次入“坑”。

防“坑”策略之三：探究本質

有了懷疑精神，已經能夠在一定程度上保護自己。但是獲得像疫苗一樣具有免疫能力，你還需要進一步探究本質。

探究本質的過程，在投資大師霍華德·馬克斯看來屬于“第二層思維”。如果用時下比較流行的說法，探究本質的過程就是用批判性思維分析看待事物的過程。

什么是批判性思維呢？不妨引用哲學家哈貝馬斯在《認識與旨趣》一書中的觀點：認識（基本的事實）+旨趣（基本的判斷）=批判。因此，把握基本事實，得出基本判斷，這個過程就是探究本質的過程。

如何從紛亂的現實中發現“基本的事實”，這是批判性思維的關鍵。在此基礎上，才可能引申出“基本的判斷”。

需要說明的是，探究本質并非西方哲學所獨有。中國古代先哲強調“知行合一”的哲學，先要做到“知”，再求知行合一，“知”當然是知本質，而不是膚淺的表面。

怎樣的程度才算是“知本質”呢？不妨以風險為例。一個投資者，首先要知道風險是什么？風險從效果上來看，就是一種確定的金錢損失。從具體的表現形態上看，風險是某種極端事件。上升到哲學意義，則風險的本質就是一種不確定性，或者說“多種可能性”。

因此，一個投資者如果能從哲學層面理解風險是什么，則每一次投資在他眼中都是“多種可能性的概率分布”;而投資者管理風險，也正是管理這些潛在的可能性，讓獲得收益的可能性盡量大。

再以比特幣等虛擬貨幣為例，其本質是什么呢？貨幣只能由主權國家在自己的領土內發行，而在幣圈，這些以兌換法幣為目的的虛擬貨幣可以由私人在某一主權國家內任意發行，那么其本質上是假幣。如果認識了虛擬貨幣的本質，就一定會遠離幣圈。

防“坑”策略之四：善于總結經驗

生活和投資活動中，無論是自己還是他人的入“坑”經歷都可以化為經驗教訓。我們的思維方式也可以總結，有人認為思維方式與天俱來，沒法改變，學了也沒有用。其實不然，思維方式也是一種人類智慧、經驗的總結，可以通過學習加以改變。

今年年初以來，突如其來的疫情，是對社會、經濟、家庭、人生的一次大“盤點”。在這場盤點中，很多隱藏的矛盾爆發出來。例如，有媒體報道，“隔離”期間各種壓力集中，很多地方的離婚率上升。由于中小學延遲開學，子女教育焦慮問題也格外突出。這些都是源自生活中的矛盾。

疫情期間，謠言四起，如何辨別“謠言”;不同的人持有不同的理念，面對一個事件，爭執之聲隨處可見，如何面對？很多企業盈利能力下降，中小型創業企業面對生存問題。凡此種種，你總結了嗎？反思了嗎？

在投資理財領域也一樣。誰也不會想到，來自大自然的病毒會成為“黑天鵝”事件，從而引發全球金融市場一連串的暴跌，也影響到A股市場。這個過程很慘烈，但也相當于從天而降了一塊“試金石”，檢驗你的投資理念、投資行為。對于投資者來說，在見證歷史的同時，也要問一下自己的投資行為到底是依賴于運氣，還是堅持了一種確實有成效的理念。

嘗試深層次地反思一下吧——我們真的對“黑天鵝”沒有辦法嗎？其實，我們唯一能用來抵御“黑天鵝”的方式就是走“正道”，包括誠信原則、道德原則、價值投資原則等，那些走上投機之路、推崇旁門左道的投資者和創業者將會被風險吞噬。