勞動收入份額下降問題研究

王春雷，郭其友

（1.廣東石油化工學院 經濟管理學院，廣東 茂名 535000；2.廈門大學 經濟系，福建 廈門 361005）

一、引言

國際貨幣基金組織《世界經濟展望2017》與國際勞工組織《2014/15全球工資報告》表明，過去二三十年來，不論是發達國家還是新興市場和發展中經濟體，勞動收入份額都出現了較為顯著的下降的現象。對于中國來說，改革開放后較長一段時期，對于收入分配的研究“主要集中在人際、地區和城鄉三個維度，要素間收入分配基本被忽略了”，近十幾年來勞動收入份額下降的問題才又逐步引起人們的重視。[1](p65-79)黨的十九大報告明確指出，要“在經濟增長的同時實現居民收入同步增長、在勞動生產率提高的同時實現勞動報酬同步提高”。可以說，勞動收入份額下降問題已經成為當前一個全球性問題，也是我國收入分配領域的重點問題之一。

關于這一問題的已有主要文獻可歸納為以下四個方面：一是在希克斯要素偏向型技術進步思想、常彈性（CES）生產函數等的研究基礎上，圍繞生產率提高效應、資本深化效應、資本替代效應、要素替代彈性等，考察有偏技術進步對勞動收入份額的影響。Acemoglu（2000）構建了一個理論框架，分析認為勞動增加型技術進步對勞動收入份額無影響，而資本增加型技術進步則影響勞動收入份額。[2](p1-21)Bentolina e tal（2003）利用OECD國家的面板數據分析認為，勞動收入份額變動與資本產出率有關，而資本推動的技術進步影響資本產出率。[3](p1-33)Glover e tal（2019）通過104個國家的面板數據分析認為，資本和勞動力之間的替代總彈性接近或低于1，這意味著資本深化不能解釋全球勞動力份額的下降。[4](p1-453)黃先海和徐盛（2009）引入希克斯要素偏向型技術進步的思想推導了勞動收入比重變化率的分解公式，在此基礎上，利用動態最小二乘法估算了中國勞動密集型和資本密集型部門的勞動邊際產出彈性，并對這兩類部門勞動收入比重變化進行分解，結果表明，勞動節約型技術進步是兩類部門勞動收入比重下降的最主要原因。[5](p34-44)章上峰和陸雪琴（2016）將CES生產函數模型估計得到的勞動產出彈性作為技術偏向的代理變量，把勞動收入份額分解成技術偏向和市場扭曲兩個因素，結果表明，技術偏向并不是中國勞動收入份額下降的原因，導致勞動收入份額下降的主要原因是市場扭曲因素。[6](p15-23)二是在要素價格均等化定理、斯托爾珀—薩繆爾森定理等有關思想的研究基礎上，從國際分工、專業化、關稅、要素議價能力等方面，分析經濟全球化對一國勞動收入份額的影響。Harrison（2005）以100多個國家為研究對象，考察了勞動收入份額與全球化程度之間的關系，結果表明勞動收入份額的變化是由要素稟賦、政府支出的變化以及傳統的全球化措施如貿易份額、匯率危機等的變動和資本控制推動的，特別是貿易份額上升和匯率危機降低了勞動收入份額。[7](p1-52)Guscina（2006）以OECD中18個工業化國家為研究對象，分析了技術進步、貿易開放和就業保護變化這三個因素對勞動份額變動的影響，結果表明，國民收入在勞動力和資本之間的分配隨著資本增強的技術進步和更加全球化的世界經濟而調整。[8](p1-33)蔣為和黃玖立（2014）構建了一個國際生產分割分配效應的框架，并利用中國省級面板數據進行了實證分析，結果表明，國際生產分割的上升將導致勞動收入份額的下降，這一影響隨著中國資本積累進程不斷減小，呈現明顯的"U型"趨勢。[9](p22-45)余淼杰和梁中華（2014）采用中國制造業貿易企業微觀面板數據，研究貿易自由化對企業層面勞動收入份額的影響，實證結果顯示，中國的貿易自由化過程通過降低資本品成本、中間投入品價格和技術引進的成本，顯著降低了企業層面的勞動收入份額。[10](p154-163)黃平和李奇澤（2020）認為，經濟全球化進程中各種生產要素的相對價格和跨國流動性差異以及資本的高收益率優勢等因素，都會加劇居民財富不平等狀況，而財富金融化和金融全球化會讓富有群體享有更高的資產回報率和更快的財富積累速度。[11](p44-59)三是從利率價格傳導渠道、利率成本傳導渠道出發，通過分析要素相對價格與要素替代、企業融資成本與內源融資、資本要素邊際報酬與利率等的關系，考察金融約束對勞動收入份額的影響。陳斌開和林毅夫（2012）通過理論模型和數值模擬相結合，分析金融抑制對勞動收入份額的影響，結果表明金融抑制導致窮人面對更高的貸款利率和更低的存款利率，造成金融市場的“機會不平等”，使得窮人財富增長更慢，甚至陷入貧困陷阱。[12](p3-23)汪偉等（2013）從企業的異質性及其面臨的金融環境差異出發，構建了一個包含國有和中小(民營)兩類企業動態一般均衡模型，理論與實證結果表明，20世紀90年中期以來中國金融環境的變化導致中小(民營)企業面臨的信貸約束收緊，降低了家庭勞動收入的份額。[13](p110-113)張彤進，任碧云（2016）從個人職業選擇效應和資本回報率效應兩個方面探討了包容性金融發展對勞動收入份額的影響，利用中國31個省份的面板數據進行了實證分析，檢結果表明，包容性金融發展對勞動收入份額存在顯著的正向影響。[14](p90-103)四是從經濟結構角度出發，考察市場結構特征、產業結構變遷等對勞動收入份額的影響。Azmat e tal（2007）提出了一個包含代理問題、不完善的產品市場競爭和工人談判的模型，利用了幾個網絡行業的跨國面板數據，發現私有化在勞動力份額下降的解釋中占有相當大的比例。[15](p1-44)Luis e tal(2019)建立了一個理論模型來研究自動化和勞動力市場制度對勞動份額的影響，結果表明，自動化減少了勞動收入份額，勞動力市場制度對勞動收入份額的解釋是非常小的。[16](p1-59)魏下海等（2013）通過一個理論模型分析了工會影響勞動收入份額的經濟邏輯，并利用2010年中國民營企業調查數據進行實證研究，結果表明，工會導致企業工資率和勞動生產率的顯著提升，由于后者升幅更大，最終勞動收入份額反而下降了。[17](p16-28)王宋濤等（2016）通過一個基于市場分割的新古典生產模型分析認為，要素市場分割會加劇資源錯配程度，最終降低勞動收入份額。利用1998—2007年中國工業企業數據庫構建面板數據進行實證分析，實證結果支持了理論結論。[18](p13-25)

綜上所述，現有研究對勞動收入份額下降問題的成因進行了比較全面的解析，并提供了許多值得借鑒的指標計算與定量分析方法。但總體而言，他們多是在西方經濟學理論框架下展開的，從馬克思政治經濟學視角出發的研究較少。同時，多數研究用勞動報酬與GDP的比值來計算勞動收入份額，而GDP本身是一個基于最終產品價值的增量指標，這意味著只考察了一定時期內經濟凈增量中的勞動收入份額而忽視了中間產品因素。鑒于此，本文從研究的理論框架、研究指標等方面對勞動收入份額下降問題研究進行了一些拓展性思考。

二、基于馬克思政治經濟學原理的框架構建

本部分主要依據馬克思政治經濟學中的剩余價值理論、平均利潤率規律、社會再生理論等基本原理，通過數理演繹構建一個較為完整的理論框架，對勞動收入份額的影響因素進行理論上的分析，并為后續的經驗分析奠定基礎。

（一）單一生產部門的情況。

假設經濟中只有一個生產部門，C為不變資本，V為可變資本，M為剩余價值，則生產的商品總價值為C+V+M，勞動收入份額的價值表達式為：

其中，α=C/V、β=M/V，根據馬克思政治經濟學的相關定義，分別為資本有機構成與剩余價值率。

（二）多個生產部門并存的情況。

假設經濟中存在n個生產部門，Ci、Vi、Mi分別為第i個部門的不變資本、可變資本和剩余價值，αi、βi分別為第i個部門的資本有機構成和剩余價值率，λi為第i個部門的產出份額，則整個經濟中勞動收入的份額可表示為：

根據馬克思政治經濟學中利潤率的定義，對于任意一個子部門而言，有ρi=Mi/（Ci+Vi），則Mi=ρi（Ci+Vi），勞動收入份額可以進一步表示為：

（三）生產部門和非生產部門并存的情況。

前面兩種情況僅僅分析了生產部門，或者按照馬克思政治經濟學的觀點，僅僅分析了產業資本部門的情況。接下來按照馬克思關于社會資本的三種分類（產業資本、商業資本、借貸資本），將經濟劃分為生產部門、商業部門、信貸部門三大部門。按照前述推理邏輯，容易得到生產部門和非生產部門并存時勞動收入份額的表達式：

式中三個部分依次表示生產部門、商業部門、信貸部門勞動收入占總產出的份額。其中，λi、、分別為這三個部門中各個子部門產出占社會總產出的份額；ρi、分別為生產和商業子部門的利潤率；ri與利潤率含義類似，為信貸部門“利息率”。

（四）擴大再生產與勞動收入份額的跨期形式。

前面的分析主要是針對一次生產或初次生產過程，在此進入擴大再生產的環節，考察隨著資本積累、擴大再生產的持續、循環，勞動收入份額跨期、動態的表達式。與前面馬克思關于社會資本的分類相一致，繼續將經濟劃分為生產部門、商業部門、信貸部門三個部門。相對不足的是，本部分僅僅討論了部門各自的擴大再生產過程，沒有像馬克思擴大再生產理論那樣，進一步討論部門之間擴大再生產的相互聯系和實現條件。

資本積累和擴大再生產的簡單過程如下表1所示。以生產部門為例，m/x為資本家所得剩余價值中用于消費的部分，β為剩余價值率，V+ΔV為t+1期的可變資本，β(V+ΔV)為t+1期的剩余價值。令Ⅰt+1代表生產部門第t+1期的產出，則第t+1期生產部門勞動收入占全社會總產出的份額為：

分別用α、s表示資本有機構成和資本累積率，有ΔV=st+1Mt/(1+αt+1)，而Mt=βtVt，則有ΔV=[st+1βt/(1+αt+1)]Vt，令第t+1期產出增長率為gt+1，進而得到：

表1 部門擴大再生產的簡單過程與產出示意

同理，可得其他兩個部門勞動收入占全社會總產出的份額。這樣，三個部門的占比數量加總即可得全社會的勞動收入份額為：

將式（4）結果代入，可得勞動收入份額更為具體的表達式為：

根據式（8），在其他條件不變的情況下，部門利潤率（ρt、ρ′t）、資本有機構成（αt、αt+1）、信貸部門利息率（rt）、產出增長率（gt+1）與勞動收入份額反向變動；資本累積率（st+1）與勞動收入份額正向變動。對于剩余價值率βt，看起來似乎與勞動收入份額正相關，但考察式（2）至（3）的轉換可知，βt=ρt（1+αt），剩余價值率越高，利潤率ρt越大，將之代入式（8）易知其與勞動收入份額是反向變動的。這從邏輯上也很容易理解，剩余價值率越高，同等條件下資本要素拿走的收入越多，勞動收入的份額自然越少。對于產出占比λt，由于一個部門產出份額增加，其他部門份額必然減少，從而其勞動收入份額變動的影響是不確定的。

最后，由式（8）可以看出，在第t期變量確定的情況下，第t+1期的勞動收入份額僅取決于αt+1、st+1、gt+1三個變量，這為政府實施調控劃定了相對較小的工具指標范圍。

三、中國勞動收入份額下降問題的經驗分析：1990—2015

這一部分，結合1990—2015年相關年度投入產出表，對前面的理論分析結論進行一定的檢驗，對中國的勞動收入份額下降問題進行經驗分析。

（一）主要指標計算說明。

1.勞動收入份額的計算。

根據馬克思經濟學觀點，社會總產品的價值由不變資本（C總）、可變資本（V總）、剩余價值（M總）三部分組成，則社會總勞動收入的份額可表示為：

由于生產使用的原材料等的價值是一次性轉移到產品中去，而機器廠房等的價值則是多次轉移的，或者簡單說后者通過折舊的方式轉移，則社會總產出又可以表示為：

這就是社會投入產出公式，總產出中扣除中間投入品的價值后得到的價值增值，相當于為目前國民經濟統計中的GDP：

比較式（10）、（11）容易看出，馬克思經濟學中的社會總產出與當前國民經濟統計中的GDP是不同的。如果用勞動者報酬（V總）占GDP的比值來表示勞動收入的份額（現有研究多采用此種算法），實際上只是考察了社會產出增量中的份額而非總量份額，就忽視了中間投入品因素。

由式（9）、（10），進一步得到勞動收入份額計算公式：

2.其他指標的計算。

資本有機構成（α）、剩余價值率（β）、利潤率（ρ）、資本累積率（s）、產出份額（λ）、產出增長率（g）按照定義計算；利息率（r）由金融部門利潤/（可變資本+不變資本）計算；對于社會整體或任意部門來說，不變資本=中間品投入+固定資產折舊，可變資本=勞動者報酬（含福利），剩余價值=產出-不變資本-可變資本。

（二）主要數據來源。

1990—2012年投入產出數據來自中國投入產出學會（http://www.stats.gov.cn/ztjc）公布的年度投入產出表，2015年投入產出數據來自國家統計局數據庫（http://data.stats.gov.cn/ifnormal.htm）。其中，生產部門、商業部門、信貸部門劃分以2015年投入產出表為基準，從農林牧漁業至建筑業所有產業歸入本文分析的生產部門；剩余產業除金融保險業外，歸入本文分析的商業部門；金融保險業對應本文分析的信貸部門。

（三）勞動收入份額變動的整體分析。

圖1 勞動收入份額與利潤、利息

圖2 勞動收入份額與資本累積、產出增長

大致以1997年、2007年前后為兩個分界點，由圖1，利潤率、剩余價值率表現出與勞動收入份額反向變動的趨勢。考慮到信貸對產出作用的滯后性，將信貸部門利息率曲線向前平移1-2期，該曲線與勞動收入份額也表現出一定的反向變動的趨勢。曲線變動的這些趨勢關系基本與前面的理論分析結果一致。

1997—2007年期間利潤率、剩余價值率大幅上升，勞動收入份額顯著下降，這與一些研究曾提出的“利潤侵蝕工資”的觀點[19](p5-13)存在時間上的一致性。2007年之后這一問題逐步解決。從指標期初、期末值比較來看，平均利潤率、剩余價值率均較期初明顯下降，而平均利息率較期初明顯提高。因此，根據圖1，勞動收入份額下降的壓力主要在于信貸部門的利息率提高，而深化金融改革，減低融資成本，促進實體經濟發展正是近些年的熱點問題之一。

由圖2，仍大致以1997年、2007年前后為界，資本累積率、產出增長率表現出與勞動收入份額反向變動的趨勢，這與前面理論分析的結論是一致的。而資本累積率的變動趨勢關系則不明顯，可能是因為資本累積提高了資本有機構成，反向作用大于正向作用所致。從指標期初、期末值比較來看，產出增長率顯著下降，資本有機構成有了較大提升，資本累積率基本維持在1997年“亞洲金融危機”時的水平。因此，根據圖2，勞動收入份額下降的壓力主要在于資本累積相對不足和資本有機構成提高。而且，隨著勞動力成本上升、勞動節約型技術進步，資本有機構成未來面臨進一步提高的壓力。最后，需要說明的是，產出增長與勞動收入份額“反向變動”的結論是一個值得進一步研究的問題，這在一些關于馬克思經濟增長理論的研究中也已被指出。[20](p48-57)

（四）勞動收入份額變動的部門結構分析。

圖3 三大部門勞動收入份額占比

圖4 細分部門勞動收入份額占比變動：1990—2015年

從本文研究的三大部門情況看（圖3），1990—2015年，生產部門勞動收入份額占比下降了27.4個百分點，商業部門、信貸部門勞動收入份額占比共計上升了21.5個百分點，但后者的上升不足以彌補前者的下降，整個經濟勞動收入份額下降了3.1個百分點。因此，從三大部門結構看，生產部門勞動收入份額的萎縮或者一定程度上說經濟“脫實向虛”是勞動收入份額下降的壓力所在。按照馬克思政治經濟學觀點，非生產部門收入是生產部門創造的剩余價值（利潤）的一部分，所以當經濟中非生產部門過度擴張時，整個經濟的勞動收入增長將可能成為“無源之水”。

從細分部門來看（圖4），1990—2015年，勞動收入份額占比變動最大的為農林牧漁業，下降了30.5個百分點；其次是批發零售業，公共管理、社會保障和社會組織業，分別上升了4.0和3.3個百分點；傳統紡織行業下降1.3個百分點，電子及通信設備制造、交通運輸設備制造等產業分別上升了1.8和1.1個百分點（其他行業變動均在一個百分點以下，圖中未列出）。總體而言，其他行業勞動收入份額的增加難以彌補農林牧漁業的巨大降幅。因此，從傳統農林牧漁業向工業和服務業產業結構的演變，是中國勞動收入份額下降主要原因，這與國際貨幣基金組織（IMF）的觀點是一致的。

（五）勞動收入份額調控的主要工具指標和臨界條件。

從前面的理論分析、經驗分析看出，勞動收入份額受較多變量和因素影響。對于政府的宏觀調控來說，一下子調控這么多變量目標是不明確的。因此在本部分的最后，討論宏觀調控的主要工具指標和臨界條件問題。

根據式（6）—（8）可得：

可以看出，在第t期變量既定的情況下，第t+1期勞動收入份額的變動趨勢取決于三個部門資本累積率（st+1）、資本有機構成（αt+1）和整體經濟增速（gt+1）之間的關系。當st+1βt/(1+αt+1)＜gt+1時，勞動收入份額趨于下降；當st+1βt/(1+αt+1)＞gt+1時，勞動收入份額趨于上升；當st+1βt/(1+αt+1)=gt+1時，勞動收入份額保持不變。

根據式（13），以2015年指標數據為基準，假設未來一段時期中國經濟保持6%～7%的產出增速，估算相關結果如下表2。未來一段時期，政府要實施調控保證勞動收入份額穩步提升，只要采取措施調節資本累積率和資本有機構成兩大類指標，使其關系同時滿足三大部門內部臨界條件即可。如果不能同時滿足，只要部門之間滿足19st+1/(1+αt+1)+76.8s't+1/(1+α't+1)+2.3s''t+1/(1+α''t+1)＞13.2這一臨界條件，也能實現提高勞動收入份額的目標。

四、結論

本文通過將馬克思政治經濟學相關基本原理數理化，構建了一個用于勞動收入份額變動問題分析的理論框架，并結合1990—2015年投入產出數據，將之用于中國勞動收入份額下降問題分析，得出如下幾點主要結論：

第一，基于馬克思基本原理的分析與基于西方經濟學理論的分析相比，勞動收入份額的計算方式是不同的。現有多數基于西方經濟學理論的研究用勞動報酬與GDP的比值來計算勞動收入份額，只考察了一定時期內經濟凈增量中的勞動收入份額而忽視了中間產品因素。其結果要么高估勞動收入份額，要么夸大勞動收入份額波動幅度。如按照國際貨幣基金組織（IMF）與國際勞工組織（ILO）的數據，20世紀90年代以來中國的勞動收入份額下降了近15個百分點，而本文基于馬克思政治經濟學基本原理的估計，這一數字約為3個百分點。

第二，相較于已有研究，本文提出了相對簡潔和較為明確的調控工具指標和臨界條件。如政府要在第t+1期實現勞動收入份額提高，只要控制部門資本累積率（st+1）、資本有機構成（αt+1）和產出增速（gt+1）三個主要指標，使三者的關系滿足st+1βt/(1+αt+1)＞gt+1這一臨界條件即可。同時，在未來一段時期中國經濟6%～7%的產出增速假設下，給出了更為具體的條件。

第三，1990—2015年中國勞動收入份額總體是趨于下降的，當前勞動收入份額下降的壓力主要在于資本累積率相對較低（或者說投資熱情不高），而資本有機構成、信貸部門利息率較大提升。同時，從結構性因素看，經濟“脫實向虛”抑制勞動收入份額的提升。產業結構從農業向工業、服務業轉換是其中的主要因素。這些因素之間存在一定的內在聯系，未來可以通過深化稅收改革、金融改革降低資本累積成本，提高社會投資熱情，但要防止資金過多流入非實體部門，也要注意不要過度“機器代人”導致資本有機構成過高。

第四，避免低增長的平等。本文的分析發現，產出增長與勞動收入份額提升存在“兩難”（式8），這一“兩難”問題在一些關于馬克思經濟增長理論的研究中也已被指出。因此，未來不能純粹為了提高勞動收入份額而忽視發展問題，陷入“低增長的平等”陷阱。[21](p157-184)

表2 勞動收入份額提高的臨界條件