中國鋼研科技集團有限公司設(shè)立股權(quán)成果份額持有型創(chuàng)新基金以“模擬獨立法人”孵化新業(yè)務(wù)

中國鋼研科技集團有限公司（以下簡稱“中國鋼研”）是大型科研院所轉(zhuǎn)制的中央科技型企業(yè)，是我國金屬新材料研發(fā)基地、國家冶金和金屬材料分析測試技術(shù)的權(quán)威機構(gòu)、冶金行業(yè)重大關(guān)鍵與共性技術(shù)的創(chuàng)新基地。按照中國鋼研大慧國家雙創(chuàng)示范基地工作方案的總體部署，鋼研大慧雙創(chuàng)基地成立一年以來，圍繞以冶金新材料和智能制造產(chǎn)業(yè)鏈為主線、建設(shè)面向國家及行業(yè)重大需求的協(xié)同創(chuàng)新平臺的建設(shè)思路，堅持基金帶動雙創(chuàng)的特色路徑，探索開展雙創(chuàng)基地建設(shè)工作。在集團本部、集團投資平臺、上市子公司層面，建立青年創(chuàng)新基金、成果份額持有型創(chuàng)新基金、股權(quán)型創(chuàng)新基金、雙創(chuàng)基地基金、并購基金等覆蓋各個雙創(chuàng)階段和形態(tài)的資金支持體系，以完整資金鏈對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈實現(xiàn)多方位支持。

一、把握科技企業(yè)痛點、難點，研究行業(yè)發(fā)展制約因素，設(shè)立成果份額持有型創(chuàng)新基金

中國鋼研通過分析科技型企業(yè)創(chuàng)新特點和難點，在實踐中發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有市場化創(chuàng)新基金存在制約性因素，不利于科研院所創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，主要包括：一是需要設(shè)立新的法人，造成層級、數(shù)量過多，增加管理成本;二是團隊需要進入新的法人公司，不能同時進行別的相關(guān)創(chuàng)新活動;三是團隊需要同時具有創(chuàng)業(yè)能力和興趣，無法覆蓋其他類型的創(chuàng)新團隊;四是成果只能且必須適于經(jīng)營型創(chuàng)業(yè)，而以許可、轉(zhuǎn)讓等方式實施的創(chuàng)新研發(fā)無法得到支持。為突破上述制約，重點解決成果開發(fā)階段需求，提出設(shè)立成果份額持有型創(chuàng)新基金。

集團公司年出資1500多萬元，對集團全級次各單位的創(chuàng)新開發(fā)予以支持。支持的項目都具有完整交付成果、相對獨立的商業(yè)價值，成果按份額享有，其中，所在單位享有成果份額比例為5%—10%，項目核心團隊享有成果份額比例不低于50%，其他份額由現(xiàn)金投資者按投入比例享有。

二、落實成果份額持有模式，開展多元化投資，支撐“特種鋼鐵材料數(shù)據(jù)在線云服務(wù)平臺”創(chuàng)業(yè)團隊發(fā)展

中國鋼研建立的成果份額持有模式，在持有比例方面借鑒資產(chǎn)管理中的份額化共有方式，并可實現(xiàn)交易。在投資方面，堅持多元化理念，借鑒眾籌理念和方法，允許跨單位、團隊、外部投資人投資，同時鼓勵爭取國家政府投資，開拓創(chuàng)新投資來源;在創(chuàng)新團隊建設(shè)方面，鼓勵交叉學科、專業(yè)組合，可跨單位組建團隊;在激勵機制方面，按促進科技成果轉(zhuǎn)化法規(guī)定給予團隊不低于50%的成果份額，但決策權(quán)利受限;在保障單位權(quán)益方面，利用原單位已有成果、條件的，約定5%—10%的成果份額;在管理方式方面，依托項目單位，按既有研發(fā)項目管理體系管理并單獨核算，不需設(shè)獨立法人。

“特種鋼鐵材料數(shù)據(jù)在線云服務(wù)平臺”是該基金首批支持項目，允許研發(fā)團隊模擬參股并持有50%以上成果份額，實際投入約275萬元，成果評估值1200萬元。該成果經(jīng)評估出資設(shè)立北京鋼研新材科技有限公司，市場化股權(quán)前創(chuàng)新基金、外部投資者、團隊繼續(xù)跟進投資，打造“鋼研·新材道”全球鋼材高端云服務(wù)平臺品牌，是目前國內(nèi)唯一的專業(yè)性全球鋼材高端云服務(wù)平臺。目前，“鋼研·新材道”云平臺得到工信部、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)的高度認可，已與中國石化、中國船舶、中海油、工業(yè)品電商平臺易派客等主要客戶簽署服務(wù)協(xié)議，并與平安保險就工業(yè)品采購質(zhì)量保險達成合作意向，實現(xiàn)了多元投入、共同受益的良好成效。

目前，成果份額持有型創(chuàng)新基金共支持了18個創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，支持金額3567.5萬元，涉及金屬新材料、節(jié)能環(huán)保、智能制造、增材制造（3D打印）、無損檢測、冶金智能管控、海洋工程裝備、粉末冶金等多個領(lǐng)域。安泰創(chuàng)業(yè)投資（深圳）有限公司共投資7個創(chuàng)新項目，投資總額為3472萬元，涵蓋新材料、節(jié)能環(huán)保、新能源和資源綜合利用、工程技術(shù)研究等，有力地促進了新材料領(lǐng)域的成果轉(zhuǎn)化。

三、以“模擬獨立法人”方式孵化新業(yè)務(wù)，支持內(nèi)部初創(chuàng)團隊公司化啟航

初創(chuàng)期的創(chuàng)業(yè)團隊，特別是企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新項目，大多存在規(guī)模比較小、業(yè)務(wù)量逐步增長、不確定性大等特點。若都成立獨立法人，都需要配備必要行政管理人員、設(shè)備設(shè)施，增加創(chuàng)業(yè)負擔;若長時間使用企業(yè)內(nèi)部行政資源，在與資源部門的合作以及績效評價方面也存在眾多問題。

中國鋼研落實雙創(chuàng)示范基地支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的配套政策，借助北京鋼研大慧科技發(fā)展有限公司的法人平臺，除了為入駐法人創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供會計核算、人力資源、行政管理等低成本公共服務(wù)外，對初期創(chuàng)業(yè)團隊提供“模擬獨立法人”孵化業(yè)務(wù)。“模擬獨立法人”即創(chuàng)業(yè)團隊可以無形資產(chǎn)、貨幣、其他資產(chǎn)模擬出資，平臺公司按單獨會計實體進行核算，平臺公司統(tǒng)一進行風險控制，以平臺公司名義開展業(yè)務(wù)，待業(yè)務(wù)成熟，再以該整體獨立業(yè)務(wù)出資設(shè)立獨立法人公司。

“模擬獨立法人”既適用于創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化形成的業(yè)務(wù)，也適合新商業(yè)模式形成的業(yè)務(wù)和原有業(yè)務(wù)改革形成的業(yè)務(wù)。目前主要用于原有業(yè)務(wù)機制改革孵化獨立企業(yè)，正在嘗試用于主體產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)外包等管理創(chuàng)新。這種模式為初創(chuàng)企業(yè)在公司化運營和成本控制中找到了平衡點，有效降低了創(chuàng)業(yè)難度，為企業(yè)內(nèi)部成果轉(zhuǎn)化提供了新的思路。