廣西與粵港澳大灣區金融合作的SWOT分析及政策建議

鐘杭均

摘要：在當前廣西建設面向東盟的金融開放門戶和全面對接粵港澳大灣區建設的背景下，加強廣西與粵港澳大灣區的金融合作面臨歷史機遇期。廣西應當充分利用自身區位、資源優勢和政策優惠條件，進一步深化與大灣區的金融合作，完善自身金融組織體系，增強金融對實體經濟的服務效率，通過與大灣區攜手加強金融基礎建設和金融改革創新，構建更加開放的金融體系，推進廣西面向東盟的金融開放門戶建設。

關鍵詞：廣西 ?粵港澳大灣區 ?金融合作 ?SWOT

一、廣西與粵港澳金融合作發展情況

（一）廣西大力承接東部產業，金融信貸規模迅速壯大

2007年廣西推進承接產業轉移戰略，大力承接來自東部地區的產業。2010年廣西桂東承接產業轉移示范區成為國家級示范區，主要承接來自珠三角地的區產業項目。2014年國家批復了《珠江-西江經濟帶發展規劃》，廣西與廣東經濟合作愈發深入，兩廣以珠江—西江為主通道，積極構建互通兩省、連接東盟、通達港澳、輻射云貴的綜合交通運輸大通道，圍繞重大基礎設施建設、生態建設、產業合作、公共服務一體化等加強協作。為實施“東融”戰略，廣西出臺了總投資逾6300億元的基礎設施建設方案，并通過承接產業轉移、發展特色優勢產業、培育新興產業等戰略措施對接珠江地區經濟，在與東部協同發展的過程中促進了自身經濟金融發展。2017 年，珠江—西江經濟帶廣西七市完成投資11948億元，比上年增長 14.5%，占廣西的比重為 58.3%。2018年末七市金融機構本外幣各項貸款余額 19383億元，較上年末增長15.6%，高于廣西平均增速0.7個百分點;余額占廣西各項存款的72.6%，同比提高0.4個百分點。

（二）業務往來日益密切，金融合作不斷深入

自2003年實施CEPA以來，廣西與香港地區金融聯系不斷加強，尤其是2013年廣西開展沿邊金融改革以來，廣西金融開放進程顯著加快，與粵港澳金融交流與合作持續深入。廣西與粵港澳在金融機構設立、跨境收支業務、金融市場融資、交流機制構建等方面合作不斷加深。

粵港金融機構不斷進駐廣西。截至目前，香港的星展銀行、南洋商業、匯豐銀行、東亞銀行以及廣州的廣發銀行在廣西設立了分支機構，中銀香港東南亞業務營運中心也將于2019年9月進駐南寧的中國-東盟金融城。

跨境收支規模迅速擴大。2016年，廣西與香港跨境收支26.7億美元，比上年增長20.1%。自廣西開展跨境人民幣結算試點以來，與香港的人民幣跨境收支規模迅速擴大。2018年，廣西與香港發生人民幣跨境收支180億元，較2010年增長超過20倍，年均增長近50%。

廣西企業積極利用香港資本市場發展直接融資。截至目前，廣西共有5家企業在香港上市，分別為五菱汽車、神冠控股、中信大錳、巨星醫療控股、金嗓子，總市值近70億元。多家企業通過香港在國際市場發債，如2018年廣西金融投資集團發行了3年期5億美元債券，廣西交通投資集團分別于2016年發行3年期3億美元債券、于2018年發行3年期2億美元債券。

金融改革創新合作走向深入。2016年，廣西與香港簽署了《廣西壯族自治區與香港特別行政區金融合作協議書》，就兩地加強金融機構設立、跨境人民幣業務創新、金融市場開放、行業和人才交流、搭建合作平臺等領域的合作達成了共識。2016年廣西與廣東提出在粵桂合作特別試驗區建設“兩廣金融改革創新綜合試驗區”，制定了《粵桂合作特別試驗區金融改革創新總體方案》，出臺了行動計劃，推動兩地在金融組織體系建設、融資模式創新、跨境人民幣業務創新、人才引進等方面加強合作。

二、廣西與粵港澳大灣區開展金融合作的SWOT分析

（一）合作中的優勢

區位優勢明顯。廣西毗鄰粵港澳大灣區、與東盟國家陸海相連，是連接大灣區與我國西部內陸的橋梁，是“一帶一路”有機銜接的重要門戶。廣西與大灣區互聯互通建設不斷加強，為兩地加強金融領域合作奠定了堅實基礎。加強與廣西金融合作，是增強大灣區對西部輻射帶動作用、深化與東盟國家合作的有效策略，將有利于促進東西部金融協同發展，擴大我國面向東盟的金融開放。

優惠政策眾多。廣西集合多項戰略規劃，擁有北部灣經濟區、珠江-西江經濟帶、面向東盟的金融開發門戶建設等戰略給予的鼓勵改革創新和先試先行優惠政策。廣西實施的沿邊金融綜合改革在跨境金融、金融生態等方面取得一系列的創新成果，有效提升了對外開放水平和貿易投資便利化程度，為與大灣區合作開展面向東盟的金融創新提供了良好政策環境和豐富經驗。

資源優勢顯著。廣西人力、自然資源較為豐富，要素價格相對較低。2018年廣西城鎮非私營單位、私營單位的就業人員年均工資分別為70606元和39948元，廣東則分別為88636元和58258元;2017年廣西工業用地平均價格254元/平方米，廣東工業用地平均價格569元/平方米。資源優勢不僅促進廣西與大灣區的資本流動，形成旺盛的金融服務需求，也為吸引大灣區金融機構進駐廣西開展金融服務與業務合作提供優惠的成本條件。

聯系交流緊密。兩地積極構建交流機制，為開展合作創造良好條件。近年來兩地高層互訪頻繁，在交通物流、產業轉移、金融、科技創新、旅游等多個領域建立了合作機制，出臺了工作方案和計劃，并積極實施推進。兩地經貿往來密切，各領域交流合作不斷深入，為金融介入提供服務和開展合作創造了有利條件。

（二）廣西自身劣勢

廣西經濟發展水平相對滯后，基礎設施較為薄弱，一定程度上弱化了產業承接能力，制約了金融支撐作用的發揮。2018年廣西GDP約2萬億元，僅為廣東的五分之一，外貿進出口額不及廣東的6%，港口貨物吞吐量不及廣東的20%。廣西金融總量相對較小，金融組織體系尚不完善，金融市場融資能力仍然較弱，對經濟的支持力度有限。2018年廣西銀行存貸款規模分別為廣東的14%和21%，社會融資規模僅為廣東的18.5%。

廣西金融開放水平相對滯后。2018年廣西外資銀行機構僅為4家，僅為相鄰的云南省的一半，遠不及廣東高達257家的數量?？缇橙嗣駧艠I務雖然發展迅速，但規模仍然偏小。自開展跨境人民幣結算試點以來，廣西跨境人民幣結算總量于2019年突破了1萬億元，而廣東早已突破15萬億。

營商環境需要進一步改善。近兩年廣西持續深化“放管服”改革，在政務服務效率、基礎設施建設、通關便利化、減稅降費等各方面取得了顯著成效。但前期廣西營商環境總體排名較為靠后，優化改善工作仍需持續大力推進，簡政放權力度需進一步加大，企業稅費、融資成本等經營支出還有下降空間，社會信用建設仍需不斷加強，產學研創投機制以及醫療、住房保障等吸引人才的環境亟需改善。

（三）加強合作的機遇

粵港澳大灣區加強對內地的輻射帶動作用，將促進廣西與大灣區的經貿往來。《粵港澳大灣區發展規劃綱要》提出要以“一帶一路”建設為重點，發揮粵港澳大灣區對泛珠三角區域的輻射引領作用，促進要素流動和產業轉移，帶動中南、西南地區發展?；浉郯拇鬄硡^金融基礎和金融資產雄厚、金融科技水平和金融創新水平先進、金融國際化程度較高，大灣區加強對內地輻射的同時將對廣西金融發展起到明顯帶動作用。

廣西的金融開放門戶建設目標與大灣區金融發展戰略相契合。廣西建設金融開放門戶目標是構建面向東盟的經濟金融大通道，加大對東盟的金融開放，促進人民幣東盟區域化，提升中國與東盟貿易自由化水平，鞏固“一帶一路”建設成果?；浉郯拇鬄硡^金融發展戰略是要打造服務“一帶一路”建設的投融資平臺，通過加強與內地金融市場的互聯互通，推動境內外人民幣市場有序連通，加快人民幣國際化步伐。兩地金融發展目標均是為促進人民幣國際化，擴大我國金融開放，服務“一帶一路”建設。共同的發展目標將激發雙方開展金融合作的需求。

（四）合作面臨的挑戰

在“一帶一路”建設背景下，我國各地大力推進區域合作與對外開放。目前包括廣西在內的西部9省正大力合作推進“陸海新通道”建設，以助推我國加快形成“陸海內外聯動、東西雙向互濟”的對外開放格局。在與西部地區的合作與競爭中，廣西能否在“陸海新通道”建設中脫穎而出，凸顯連接我國西南地區以及東盟國家的樞紐和通道作用，是吸引大灣區加強合作的關鍵因素。廣西能否加快跨境金融創新，提升對國際陸海新通道建設的金融服務有效性，擴大金融對內對外開放，是決定與大灣區開展金融合作廣度、深度的重要條件。

在“一國兩制”下，廣西與粵港澳不僅存在經濟金融發展水平的差距，與港澳還存在社會制度不同、法律制度不同等障礙，市場環境、商業模式、金融監管、人員流動等諸多領域有著較大差異，需要雙方不斷嘗試突破原有的制度限制，創新合作機制。

當前世界經濟不確定不穩定因素增多，我國經濟發展和產業結構調整受到影響，與歐美及東盟國家的貿易受到沖擊，廣西建設面向東盟國際大通道以及打造“一帶一路”重要門戶的目標受到挑戰。同時，在貿易戰不斷加劇的背景下，我國外匯管理壓力有所加大，人民幣國際化進程受到一定程度制約，金融對外開放戰略的實施節奏受到影響，廣西對東盟開展金融合作與業務創新的難度或將增加。

三、進一步加強兩地金融合作的政策建議

（一）重視引進大灣區金融機構，完善廣西金融組織體系

深入實施“引金入桂”戰略，建議政府組建金融機構引資服務團隊，出臺相應的獎勵和扶持政策，吸引大灣區金融機構在廣西設立銀行、證券、保險、金融租賃公司、金融科技公司、消費金融公司等金融機構，培育新型金融服務功能和業態。增強南寧核心區和中國-東盟金融城品牌效應，不斷完善金融集聚區基礎設施建設，優化配套服務環境，為各類金融機構入駐和人才交流、合作提供適宜的商務環境和平臺空間。吸引大灣區金融機構入駐開展面向東盟的金融業務合作和創新，創建金融合作示范區。鼓勵大灣區金融機構在廣西經濟帶、經濟開發區設立分支機構，結合區域特色開展業務合作與創新，如在西江經濟帶創建金融與產業融合發展示范區，在北部灣經濟區開展物流金融、海洋金融等合作，在西部資源富集區開展綠色金融、金融扶貧等合作。

（二）支持基礎設施項目融資，促進金融與產業融合

梳理廣西與大灣區基礎設施互聯互通建設項目，加大融資對接力度，特別要鼓勵金融機構規范運用政府和社會資本合作（PPP）模式，支持社會資本參與重大交通基礎設施項目建設。加強對產業承接和融合項目的金融服務，大力發展供應鏈金融、科技金融、綠色金融等產業金融，服務中小企業融資，支持廣西與大灣區企業參與東盟國際合作園區、陸海新通道建設的融資，促進產業融合發展。增強貨幣信貸工具效果，引導金融資本更多投向創新型企業和小微企業。鼓勵銀行建立科技支行，開展應收賬款質押、知識產權質押、投貸聯動等融資方式創新。建立創業引導基金吸引大灣區資本赴桂創業投資，助推廣西與大灣區的科技創新與產業融合發展。

（三）開展跨境金融業務合作，加快金融開放門戶建設

廣西應積極借鑒和利用大灣區的先進金融發展經驗，通過合作開展金融改革創新，加快自身金融開放。與大灣區加強在跨境人民幣雙向融資、跨境雙向人民幣資金池、跨境人民幣結算等業務領域的合作，擴大人民幣在對東盟貿易、直接投資、跨境融資中的使用。聯合大灣區按規定在東盟開設或參股金融機構，拓展東盟金融業務，服務中國企業“走出去”。吸引大灣區企業和金融機構進駐設立區域結算中心、資金管理運作中心，合作建設面向東盟的離岸金融與結算中心。聯合大灣區符合條件的金融機構共同組建面向東盟的跨境產品研發、票據保理、數據與災備、小語種呼叫等中后臺運營基地，鼓勵與大灣區金融機構合作開展面向東盟的跨境征信服務、信用評級、資產評估、投融資咨詢等中介服務，發展多元化跨境金融配套服務體系，加快推進廣西面向東盟的金融開放門戶建設。

（四）借力大灣區資本市場，服務企業直接融資

借力大灣區金融市場服務廣西企業融資，推動優質科技型企業赴香港上市融資，支持企業通過香港金融市場發債募集資金。對接大灣區商品要素交易平臺，促進廣西與大灣區、東盟地區的證券、期貨及衍生品交易，助推廣西大宗商品交易所現貨中心建設，打造中國—東盟區域性交易市場，打通國際交易平臺，充分發揮資源配置作用。推動廣西建立碳排放權交易市場，對接香港碳排放權交易中心，引入國際資本發展廣西環保產業，開展綠色金融跨境合作，加快廣西綠色金融創新發展。

（五）加強金融生態環境建設，助推金融合作與創新

持續優化和提升金融生態環境。降低企業獲得信貸難度和成本，提高企業信貸獲得便利化水平。持續推進信用信息公開共享，不斷健全聯合獎懲機制，優化廣西社會信用環境。加快完善征信體系，通過與大灣區合作吸引專業化征信機構、評級機構落戶廣西，開展面向東盟的國際化信用評級服務。加強金融科技應用，提供更加便捷高效的金融服務，提升金融服務覆蓋面和效率，以“金融+”推動廣西與大灣區產業、金融融合。加快建設面向東盟的國際金融大數據中心，推動共建金融信息共享平臺，高效共享區域信息資源，為促進金融資源優化配置、共享金融改革經驗成果信息等奠定基礎，便利雙方合作開展面向東盟的金融改革與創新。

（六）構建交流平臺，加強兩地金融協作

積極參與大灣區舉辦的各類金融論壇和博覽會活動，充分利用中國-東盟金融合作與發展領袖論壇等平臺，加強兩地金融交流。加強金融行業協會及金融機構的溝通聯系，互通信息，共享需求，促進金融業務合作。建立金融監管部門交流與協作常態化機制，通過學習借鑒和相互合作，推動面向東盟的跨境金融業務創新發展。建立金融風險防控協作機制，建立反洗錢、反恐怖融資等協作機制，加強金融消費者權益保護監管協作。合作舉辦金融研究論壇，搭建人才交流平臺，推動建立金融培訓交流機制，實施招才引智計劃，大力吸引金融高級人才，為金融人才提供便利有效的居住、教育、醫療等條件，促進人才聚集。

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作者單位：中國人民銀行防城港市中心支行