淺析融資性擔保公司的運營風險與應對

范曉玲

摘要：伴隨經濟的快速發展，融資手段和融資方式多元化，衍生的擔保行業在協助中小企業取得融資過程中發揮著不可或缺的重要作用，但同時融資性擔保公司也擔負了其違約成本。本文以識別風險和收益間平衡為目標，旨在通過分析擔保機構運營中的典型風險，并提出切實可行的應對措施。

關鍵詞：融資性擔保;運營風險;風險預防

隨著國家宏觀經濟增速放緩、中小企業經營狀況隨之惡化，我國擔保行業從2016年開始擴張速度減慢。有關數據顯示：2011年我國融資性擔保在保余額為1.65億元，隨后逐年攀升。2016年融資性擔保在保余額為2.59億元，年平均增長率為9.6%;而2017年在保余額為2.72億元，較上年增長5.02%。

從整個行業的違約率來看，隨著我國宏觀經濟增速放緩，致大量中小企業經營困難、償債能力下降，加強擔保行業的違約風險上升，代償事件屢有發生致使部分擔保機構因失去代償能力而倒閉。擔保行業代償率從2012年的1.3%上升至2017年的2.78%左右，行業的違約風險不斷增加。

一、內控制度不完善

內控制度是經營主體為管理需要，建立的使各類生產經營業務活動相互關聯與制約的一系列措施、辦法以及規定。內控制度的建立是為了確保公司經營活動的效率和效果、經營信息的準確性、資產的安全性以及財務報告的可靠性。融資性擔保公司因起步晚，在內控制度建設方面存在諸多不足，主要表現在以下方面：

（一）風控體系不完善

未建立詳盡的風險控制評價體系，如一些融資性擔保公司僅粗略建立擔保準入制度、擔保評審制度，而制度中未對被擔保對象的資質建立多維度的評價體系，僅關注某些財務指標，對被擔保對象提供的財務指標如何核實、驗證等未加以明確，導致在操作過程中制度執行可松可緊，為違約埋下隱患。如在風控評價體系中僅對被擔保對象的財產、信用進行調查，但對其直系親屬或密切關系方的財務狀況、負債情況不予關注，為后續被擔保對象違約轉移隱匿資產留下可乘之機;又如僅要求被擔保對象提供抵押物、質押品等增信措施，但對抵押物或質押品的價值認定缺乏行之有效的措施導致在對方違約發生代償而追償時，對方抵押物或質押品價值不足以覆蓋擔保金額的情形。

（二）考核制度設計不合理

企業經營中往往以收入、利潤等作為企業價值的衡量指標。這就促使公司在建立考核體系時，通常將公司的經營利潤、收入規模與管理層及其他員工的薪酬直接掛鉤。在唯業績論的考核體系下，容易導致忽視風險而一味追求經營規模。尤其是當與擔保業務評審相關的風險委員會或類似機構的小組成員薪酬與擔保規模、擔保費收入直接相關時，個別人員可能為了一己之利抱著僥幸心理，將不符合擔保條件的被擔保對象放行。

二、風控制度執行不到位

風控制度得不到有效執行是大多數融資性擔保公司發生大規模代償的燎原之星火。主要表現在以下幾個環節：

（一）擔保前盡調不到位

擔保公司在提供擔保前會對被擔保對象進行盡職調查，以摸清對方的資信情況、履約能力。但有時盡調流于形式，對被擔保對象提供的諸如財務報表、銀行流水僅僅停留于收集、索要、歸檔等形式上，而對報表的真實性、報表數據的邏輯性不加以復核，對一些明顯異常的數據視而不見。對被擔保對象的現場走訪走過場、經營情況了解局限于機械式問答而非有針對性的深入了詢問。

（二）擔保審批不嚴，增信措施落實不到位

擔保公司的風險評審小組或類似機構可能對于業務人員提交的盡調報告不加以復核落實，對擔保項目倉促上馬;對盡調報告中的調查結果提出疑問后，未持續跟蹤落實;對不符合擔保條件的擔保對象仍放行;或者要求被擔保方提供抵押擔保的，未核實其增信資產的真實性、資產價值。

（三）擔保后對被擔保對象不跟進，或走過場

提供擔保后，擔保事項并未完成，還需要相關人員持續跟進被擔保對象的履約能力，以防止被擔保方經營惡化后出現代償。但存在業務人員對被擔保對象后續跟進不嚴或走過場的情形，比如將擔保后定期檢查需要填列的表格交由被擔保對象自己填列;要求查看對方全部銀行流水的僅象征性的索要個別賬戶流水;或一次性補做多次回訪檢查文件等等。擔保后的后續跟進不認真導致擔保公司不能及時發現被擔保對象經營、財務惡化的跡象、抵押擔保財產的價值變化等事實從而引發代償。

三、員工勝任能力不足或責任心缺乏

盡管融資性擔保行業的從業人員一般都為具有金融、財會等專業背景的專業人才，但鑒于擔保行業面向客戶多為中小企業，業務及核算規范性略低，這就對業務人員的綜合風險把控能力提出較高的要求。業務人員如果缺乏責任心或勝任不足，承接業務時缺少判斷力，甚至簡化審查流程，直接依據客戶提供的資料填寫調查報告，將識別、評估風險的責任推給風險評審委員會等其他部門。

以上僅是擔保公司經營中面臨的典型問題，要想平穩健康地持續發展，擔保公司需要多措并舉。

（一）建立完善的風控制度

風險管理是擔保公司全部門和所有人員的職責，嚴格執行擔保前對被擔保對象的審核標準，可通過“企查查”“天眼查”等數據平臺查詢被擔保對象的資信情況;對被擔保對象的調查延伸至其家屬或密切關系人;完善被擔保對象反擔保措施的評審制度，特別針對其提供的抵押物、質押品的真實性、價值認定制訂可行的措施。

擔保后需安排專人持續監控被擔保人及其實控人的財務、經營狀況，關注并評價其履約情況，關注貸款資金是否改變用途、貸款本息是否存在逾期等情況，發現異常情況和重要信息及時向相關部門上報。定期評價反擔保措施的保證力度，特別關注抵押物、質押品存在毀損、貶值等情形。將定期對被擔保對象的跟進納入考核體系，防止流于形式。

（二）制定科學的考核指標與體系

制定科學的考核指標，避免盲目擴張加大風險。制定考核指標與體系時應將項目的違約情況納入，建立問責機制。同時建立業務人員項目檔案，將各業務員具體負責過的業務進行記錄，將風險發生頻率、產生的后果與業務人員的薪酬及考核掛鉤。融資性擔保公司需注重風險管控工作，不能盲目擴張一味追求業務規模的增長，需綜合考慮風險與收益，提高業績的同時降低代償風險。

（三）加強業務人員培訓，提高勝任能力

人才就是生產力。擔保公司應定期對人員進行培訓，提高員工風險意識。不同業務環節風險點不同。擔保前的盡調側重于被擔保方現有資信狀況、擔保后的跟進更側重于被擔保方持續經營狀況、履約能力以及反擔保措施落實情況。

如擔保前的盡調應摸清被擔保人的誠信情況、公司歷史沿革、各股東之間背景及關系、生產情況是符合行業特征、經營情況是否符合行業特征、外部融資情況、外部融資成本、還款來源等。

在擔保后的持續跟蹤檢查時，要重點檢查對方銀行賬戶流水、借款資金是否存在被挪用情形、生產經營周期是否存在異常、經營回款是否正常等。定期對抵押物、質押品進行檢查，特別是股權類質押物，關注其價值是否足以覆蓋擔保金額，不足時要求對方及時補足。

四、結語

2018年，監控部分出臺了《融資擔保公司監督管理條例》等四項配套制度，明確了融資擔保機構的法律地位，有利于進一步規范融資擔保機構的業務活動，有利于促進與銀行業平等開展業務合作，也有利于促進行業的持續健康發展。目前融資擔保行業已經形成了完整的制度體系、監管體系和政策扶持體系。在競爭日益激烈的今天，風險管控將是融資性擔保公司的核心工作。

參考文獻：

[1]徐宏輝.HF擔保公司融資擔保業務風險管理研究[D].合肥：安徽大學碩士論文，2018.

[2]洪忠山.S融資擔保公司擔保業務的風險管理[D].大連：大連理工大學碩士論文，2017.