東亞銀行巨虧17個億的緣由

江瀚

2019年度，東亞銀行凈利潤為--17.06億元，這是東亞中國自2007年成立以來首次出現虧損，并且數額巨大，超過此前4年凈利潤總和。

一直以來，在中國，銀行業都是賺錢的代名詞，除了少數因為自身違規被監管處理的銀行之外，大部分銀行都是賺錢甚至有些銀行都是躺著賺錢的，但是最近一家銀行的財報公布了，財報數據大虧，成為這家銀行2007年成立以來的首次虧損，這家銀行就是大名鼎鼎的東亞銀行，為什么最賺錢的銀行也不行了？東亞銀行這是怎么了？

巨虧17個億的東亞銀行

近日，東亞銀行（中國）有限公司披露了2019年年報。報告顯示，2019年度該行實現營業收入56.74億元，較上年增加人民幣13.067億元，同比增長29.92%，但凈利潤為--17.06億元，這是東亞中國自2007年成立以來首次出現虧損，并且數額巨大，超過此前4年凈利潤總和。

截至2019年年底，東亞中國總資產達人民幣1956.83億元，較上年減少人民幣206.84億元，降幅為9.56%。2019年，東亞中國的營業支出為77.67億元，較2018年年末增加39.68億元，同比增長104.43%。其中，信用減值損失“貢獻”最大，當年信用減值損失為42.66億元，較2018年年末增加32.58億元，同比增長3.23倍。

信用減值損失為何出現飆升？根據年報，東亞中國信用減值損失計提包括現金及存放中央銀行款項、存放同業款項、拆出資金、買入返售金融資產、發放貸款和墊款、債權投資、其他債權投資、其他資產和信貸承諾和財務擔保承諾的計提等。其中，發放貸款和墊款計提損失41.68億元，較2018年年末增加30.75億元，同比猛增2.81倍，占全部信用減值損失計提的97.7%。

根據媒體的報道，公開資料顯示，東亞銀行于 1918 年在香港成立，是一家老牌華資銀行，是恒生指數成分股之一，主要給香港、大中華區以及海外客戶提供全面的零售及企業銀行業務。2007 年，東亞銀行在內地外資銀行中首批注冊成立全資附屬銀行——東亞銀行（中國）;同年，東亞銀行在香港聯交所上市。

據了解，東亞銀行在房地產領域經驗較為豐富，早在20世紀80年代，東亞銀行就將個人房產貸款業務引入內地，當時主要為臺灣、香港、澳門等客戶購買內地房產提供貸款按揭服務。2007年在內地注冊法人銀行以來，東亞銀行個人貸款業務增長迅速。2020年3月，東亞中國行長林志民已經離職，告別工作了達30年之久的老東家，加入上海商業銀行香港總行。目前由東亞中國副行長何長明擔任代理行長，李國寶則是自2007年至今一直擔任該行董事長一職。

作為老牌港資商業銀行，東亞銀行在大陸嚴重虧損這是很多人都想象不到的事情，這其中到底有什么原因？

最賺錢的銀行為啥也都不行了？

一般情況下，銀行作為一類專門經營金融資產的企業，理論上來說除非是比較嚴重的金融危機，銀行大部分時候都是很少虧損的，所以東亞銀行這么嚴重的虧損就非常引人注目，這其中的原因到底是什么呢？

首先，我們要明白東亞銀行長期的策略是什么。作為一個1918年就成立的老牌商業銀行，東亞銀行之所以能夠成為一個全球性的商業銀行，最核心的就在于東亞銀行擁有自身的核心業務優勢，東亞銀行在海外拓展過程中非常明智地把海外華僑華人作為自身的目標客戶，由于認準了自己不可能和本地的大銀行競爭，所以東亞銀行就抓住華人認同鄉土觀念的特點，從而形成了“為華人服務”的東亞銀行的市場發展策略，因此東亞銀行在全球化發展過程中特別喜歡將網點設立在唐人街等華人聚集區，所以當海外華人聽到東亞銀行地道的中國話的時候，那種“老鄉見老鄉，兩眼淚汪汪”的情景就會油然而生，所以東亞銀行就憑借這個一招鮮形成了吃遍天的格局。

其次，自從進入中國內地之后，東亞銀行已經在上海、北京、廣州、深圳、大連、沈陽、珠海、廈門、西安、重慶、青島、成都等地開設了15家分行、26家支行、4個代表處。屬于在外資銀行當中非常激進發展內地市場業務的一個，但是東亞銀行有一個特點非常引人注意，與在海外華人圈子中做口碑不同，東亞銀行一進入國內就盯上了國內最賺錢的房地產業務。早在前幾年，與東亞銀行簽署合作的內地涉房企業包括復星國際、朗詩、綠景中國等，大多以中小企業為主。而東亞銀行提供貸款的房企里包括嘉里建設、首開股份、盛高置地等等。由于抓住了房地產市場高速發展的機遇期，這讓東亞銀行取得了極高的內地增長速度，但是正所謂“成也蕭何，敗也蕭何”，相比于工農中建等大銀行房地產信貸的占比不到10%，東亞銀行的房地產信貸占比高達了35%-40%，如此高的房地產占比讓東亞銀行形成了與房地產市場的強相關關系。2019年6月13日，東亞銀行就曾發布盈利警告稱，預期公司上半年凈利潤將出現顯著下降，原因是內地金融業務受到非一線房地產貸款業務的重大減值損失影響。東亞銀行表示，由于市場環境惡化，四項早年批出的內地貸款信貸評級下調，可能會導致25億至30億港元的重大減值損失，資產減值損失率或高達50%以上。根據這個數據，東亞銀行此次出現嚴重虧損，罪魁禍首很有可能就是房地產企業。

再次，關于中小銀行房地產業務到底該怎么看。其實，正所謂管中窺豹，東亞銀行的巨額虧損實際上就是中國中小商業銀行房地產企業的一個典型代表，對于中小商業銀行來說，安安心心做C端業務無疑是要花費巨額成本的，在中小商業銀行本身就物理網點不足、市場競爭力不夠的情況下，大部分中小商業銀行最好的辦法就是直接盯緊大企業拿下大客戶，通過同業業務獲得資金，通過大企業服務來獲得利潤，這樣的做法無疑是非常有效的。也正是如此，我們看到不少中小商業銀行都把自己和大型企業特別是最近幾年風頭正盛、賺錢最多的房地產企業綁定在了一起，房地產企業需要大量資金，中小商業銀行需要大客戶，兩者一拍即合。然而，房地產企業在國家“房子是用來住的不是用來炒的”理念的影響下，其實本身的經營模式就發生了根本性的變革，原先的高利潤模式逐漸不復存在，對于房地產企業來說必須要學會在規范市場下生存，在慢市場中發展，那么之前的融資拿地模式無疑就會面臨巨大的問題，但是如果商業銀行還沒能反應過來的話，之前很多看上去很賺錢的業務就非常有可能虧損。

其實，東亞銀行只是一個開端，從當前房地產和金融大量綁定的情況來看，風險正在出現，對于中小銀行來說需要進一步提高警惕，真正做好風險防控。