2020 半年考，疫情如何改變中國(guó)車市？

本刊特約記者/朱熙

“二季度銷量的恢復(fù)已經(jīng)無需置疑。” 中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中汽協(xié)）常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)付炳鋒在7 月20 日的“中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2020年年中媒體溝通會(huì)”上表示。

無怪乎行業(yè)內(nèi)還“心有余悸”。受經(jīng)濟(jì)下行壓力等諸多因素影響，2018年7 月－2019 年12 月，中國(guó)車市經(jīng)歷了28 年來史上首次18 個(gè)月同比連降，產(chǎn)業(yè)鏈上下游高度承壓。

進(jìn)入2020 年，突然爆發(fā)的新冠疫情不僅使自去年下半年開始的回暖趨勢(shì)戛然而止，而且完全按下了汽車行業(yè)的“暫停鍵”，2 月份產(chǎn)銷基本停擺，3 月份企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)艱難恢復(fù)。整個(gè)一季度，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷累計(jì)同比下降均在40%以上，汽車行業(yè)運(yùn)營(yíng)的“弦”繃到了最緊，并全面投入到“抗疫”當(dāng)中。

中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，汽車行業(yè)企業(yè)克服困難，加緊組織生產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)負(fù)壓式救護(hù)車、口罩等防疫物資，全力馳援抗疫一線，累計(jì)捐款捐物超過14 億元人民幣。

進(jìn)入二季度后，在中國(guó)疫情整體得到有效控制、主要汽車企業(yè)全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工的大背景下，4 月份汽車產(chǎn)銷年內(nèi)首次突破200 萬輛，且單月結(jié)束銷量“21連降”；5 月份生產(chǎn)端信心進(jìn)一步提升，消費(fèi)端需求進(jìn)一步釋放，產(chǎn)銷同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)；6 月份供需兩端延續(xù)良好態(tài)勢(shì)，各類車型產(chǎn)銷繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

2020 年上半年，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷累計(jì)均超過1000 萬輛，分別為1011.2 萬輛和1025.7 萬輛，同比下降16.8%和16.9%，主要車企員工返崗率保持在80%以上，復(fù)產(chǎn)率基本恢復(fù)到去年平均水平。

如今回望，中國(guó)車市如何走過這驚心動(dòng)魄的上半年？而疫情的疊加效應(yīng)，又如何影響著中國(guó)車市？

格局：中國(guó)品牌退守，豪華、合資再進(jìn)一步

大勢(shì)整體向上，但乘用車仍在艱難的恢復(fù)期。

中國(guó)車市上半年銷售1025.7 萬輛，降幅較一季度收窄了25.5 個(gè)百分點(diǎn)至16.9%。這一增長(zhǎng)主要由商用車?yán)瓌?dòng)。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年商用車?yán)塾?jì)銷售238.4 萬輛，同比增長(zhǎng)8.6%；乘用車則銷售787.3 萬輛，同比下降22.4%，降幅較一季度收窄了23 個(gè)百分點(diǎn)，整體銷量占比同比下降了5.4 個(gè)百分點(diǎn)，至76.8%。

其中，豪華品牌在疫情當(dāng)中率先恢復(fù)。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018 年和2019年，寶馬、奔馳、奧迪、凱迪拉克、沃爾沃、路虎六個(gè)國(guó)產(chǎn)豪華品牌占當(dāng)年乘用車總銷量的12.2%和10.3%。今年1月，上述六個(gè)品牌的市場(chǎng)占有率（以下簡(jiǎn)稱市占率）為11.5%，符合2019 年下半年以來整體市場(chǎng)的恢復(fù)節(jié)奏。

而至3 月，上述六個(gè)品牌的市占率已達(dá)到13.5%，超過了2018 年的整體水平，而且隨著特斯拉和林肯兩個(gè)國(guó)產(chǎn)化豪華品牌的加入，6 月國(guó)產(chǎn)豪華品牌前八市占率已上升到14%，為近三年來的高點(diǎn)。

主流合資品牌的恢復(fù)則最為猛烈。

6 月，大眾、本田、豐田、日產(chǎn)、別克、現(xiàn)代、雪佛蘭、福特、馬自達(dá)、起亞為主流合資品牌銷量前十，貢獻(xiàn)了整體乘用車市場(chǎng)52.5%的銷量。而在2018 年和2019 年，這十個(gè)品牌的銷量占比分別為47.5%和48.6%。

中國(guó)品牌則仍在波折中前行。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度中國(guó)品牌經(jīng)歷了短暫的份額提升期，三個(gè)月的市場(chǎng)份額分別為38.3%、52.6%和41.1%。但進(jìn)入二季度隨著豪華和主流合資品牌一路上攻，中國(guó)品牌的市場(chǎng)份額一路下降。至6 月，中國(guó)品牌乘用車市占率降至33.5%，與2020 年2 月的月度歷史最高點(diǎn)相比下降了17.1 個(gè)百分點(diǎn)，也是2018 年至今的歷史低點(diǎn)。

新能源乘用車似乎是目前唯一沒有完全恢復(fù)的市場(chǎng)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新能源乘用車?yán)塾?jì)銷售35.2 萬輛，同比下滑38.5%。其中，新能源乘用車自3 月開始逐月環(huán)比上升，但同比降幅在4、5 兩個(gè)月收窄至23.7%之后，6 月又?jǐn)U大到33.8%。

值得注意的是，盡管新能源銷量整體降幅較大，但“外來者”特斯拉與比亞迪的差距已縮小到1.1 萬輛。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年新能源乘用車企中外資、合資品牌：特斯拉、一汽－大眾、華晨寶馬、吉利沃爾沃占據(jù)了前十中的4 位，銷量占比為36.76%。而2019 年時(shí)，前十榜單還是由中國(guó)品牌牢牢把控。

趨勢(shì)：強(qiáng)者愈強(qiáng)與消費(fèi)升級(jí)

疫情當(dāng)中各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的不同表現(xiàn)背后，是中國(guó)車市馬太效應(yīng)和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，被疫情進(jìn)一步放大的現(xiàn)實(shí)原因。

強(qiáng)者愈強(qiáng)的道理在“熊市”當(dāng)中分外突出。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，銷量前二十的乘用車企業(yè)上半年市占率為87.3%，同比擴(kuò)大了近2 個(gè)百分點(diǎn)。強(qiáng)中更強(qiáng)，銷量前十的乘用車企業(yè)的市占率從去年上半年的58%提升到一季度末的58.8%，至二季度末累計(jì)銷量市占率已提升到59.4%。其中，6 月份，銷量前十的乘用車企業(yè)市占率已達(dá)到60%以上。

在這當(dāng)中，此前強(qiáng)勢(shì)的德系和日系乘用車上半年銷量同比降幅均低于行業(yè)，美系、韓系和法系同比降幅則均超過20%，且均高于行業(yè)平均水平。

而在銷量整體下行的中國(guó)品牌中，這樣的分化更為明顯。

銷量前十的中國(guó)品牌在其細(xì)分市場(chǎng)中的市占率，從2018 年的65.78%上升到2019 年的67.6%，至今年上半年則提升到了69.69%。而吉利、哈弗、長(zhǎng)安作為前三品牌，集中度提升的跨度更為明顯。2018 年、2019 年至今年上半年，其市占率分別為30%、32.85%和37.68%。

市場(chǎng)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)，一方面與企業(yè)自身的前期布局、抗風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)能力密切相關(guān)，另一方面則是消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)在“熊市”中更偏向于強(qiáng)者。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020 年上半年中國(guó)豪華車市場(chǎng)銷量達(dá)到104 萬輛，成為萬馬齊喑的中國(guó)乘用車市場(chǎng)中，唯一正增長(zhǎng)的細(xì)分市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)1%。

這當(dāng)中，消費(fèi)升級(jí)為豪華品牌帶來不少增量。16 萬－25 萬元的豪華入門級(jí)車型，2015 年的銷量貢獻(xiàn)還僅為豪華市場(chǎng)的11%，至今年上半年，已增長(zhǎng)到14%。更多此前選擇主流合資品牌的用戶升級(jí)到了豪華入門的行列中。

“10 萬元以下級(jí)的汽車消費(fèi)市場(chǎng)流失比較明顯，而且還有相當(dāng)一部分用戶從10 萬元升級(jí)到了10 萬－15 萬元級(jí)別的市場(chǎng)。”付炳鋒在溝通會(huì)上表示，中國(guó)品牌也同樣面臨消費(fèi)升級(jí)的挑戰(zhàn)。

售價(jià)區(qū)間分別覆蓋6 萬－12 萬元和5 萬－11 萬元的寶駿、五菱品牌，在2018 年分別位于中國(guó)品牌銷量第二和第七的位置；2019 年，長(zhǎng)安、哈弗“上位”，寶駿滑落至第四，五菱則下滑到第九；至6 月，寶駿已到第七位，五菱仍在第九。

定位于10 萬－15 萬元級(jí)別的高端品牌領(lǐng)克和WEY，2018、2019 與今年6 月，在中國(guó)品牌中的銷量排名一路上升，分別為31 位和21 位、19 位和22 位，以及12 位和20 位。

疫情則進(jìn)一步加劇了這一分化趨勢(shì)。

近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了上半年人均可支配收入中數(shù)為1.3 萬元，同比名義增長(zhǎng)0.5%；其中上海、北京人均可支配收入突破3.4 萬，同比名義增速分別為3.64%和2.11%。而人社部公布6月份城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率5.7%，仍略高于去年同期水平（5.1%）。

代價(jià)：利潤(rùn)下滑與研發(fā)上升

站在6 月車市企穩(wěn)的階段回望，無論是市場(chǎng)份額擴(kuò)張，亦或是艱難求生，中國(guó)車市的各方參與者為取得6 月的成績(jī)，都付出了相當(dāng)?shù)摹按鷥r(jià)”。

中汽協(xié)認(rèn)為雖然上半年汽車市場(chǎng)受疫情沖擊損失巨大，但汽車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定向好的態(tài)勢(shì)沒有發(fā)生改變，疊加下半年“六穩(wěn)”、“六保”相關(guān)措施的持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)汽車市場(chǎng)將總體平穩(wěn)向好，行業(yè)總體降幅將持續(xù)收窄。付炳鋒表示，2020 年中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量整體降幅將在10%左右。

中汽協(xié)《2020 年1-5 月汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）經(jīng)濟(jì)效益簡(jiǎn)析》（17家）中顯示，前5 個(gè)月，汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13370.8 億元，同比下降13.6%，而其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)684.8 億元，同比下降40.2%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)同期22.6%的銷量降幅。

為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入，上述企業(yè)（集團(tuán)）銷售、管理、研發(fā)以及財(cái)務(wù)等費(fèi)用加總的累計(jì)值為1395.4 億元，同比僅下降5.5%。其中，管理費(fèi)用為527 億元，同比下降3.8%，銷售費(fèi)用為591.5 億元，同比下降11.4%；同時(shí)，企業(yè)（集團(tuán)）負(fù)債總計(jì)27305.6 億元，同比增長(zhǎng)了11.4%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)了22.1%。

顯然，疫情導(dǎo)致的停工損失推高了企業(yè)的管理費(fèi)用，而且需要更高的銷售費(fèi)用來推動(dòng)實(shí)現(xiàn)銷量，此外部分“家底”不厚的企業(yè)，面對(duì)營(yíng)收驟降不得不通過增加融資、延長(zhǎng)賬期來保衛(wèi)現(xiàn)金流，并由此推高了財(cái)務(wù)成本。

此外值得注意的是，為保證未來的競(jìng)爭(zhēng)力，疫情當(dāng)中，企業(yè)（集團(tuán)）仍在持續(xù)投入，研發(fā)費(fèi)用為267 億元，同比增長(zhǎng)了5.5%。

就企業(yè)個(gè)體來說，所處境遇也不盡相同。上述企業(yè)（集團(tuán)）中，有11 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，其中4 家實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額同比正增長(zhǎng)。此外，有5 家企業(yè)呈現(xiàn)虧損，其中1 家企業(yè)去年盈利，其余4 家企業(yè)的虧損額有1 家進(jìn)一步擴(kuò)大，3 家則相對(duì)虧損收窄。

還有企業(yè)已身處“退場(chǎng)”的邊緣。

7 月，由于巨額虧損和流動(dòng)資產(chǎn)無法覆蓋流動(dòng)債務(wù)等原因，深交所則決定對(duì)眾泰汽車股票交易實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”處理；力帆股份旗下力帆乘用車、力帆汽車銷售、力帆汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、無線綠洲、移峰能源等10 家子公司現(xiàn)階段生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)均不正常，無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，已經(jīng)被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整；新造車勢(shì)力中，拜騰汽車宣布暫停中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)6 個(gè)月，北美和德國(guó)的辦公室，將啟動(dòng)破產(chǎn)申請(qǐng)。博郡汽車也宣布公司進(jìn)入全員待崗階段。

而且確定的回暖當(dāng)中仍有不確定性。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的6 月份“汽車經(jīng)銷商庫存”調(diào)查結(jié)果顯示，6月份汽車經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)為1.74，同比上升26.1%，環(huán)比上升12.3%，庫存水平位于警戒線以上。其中，高端豪華和進(jìn)口品牌庫存系數(shù)為1.35，環(huán)比上升8.0%；合資品牌庫存系數(shù)為1.77，環(huán)比上升23.7%；自主品牌庫存系數(shù)為2.07，環(huán)比上升8.8%。

流通協(xié)會(huì)表示，在庫存系數(shù)連續(xù)2個(gè)月回落后，6 月首次出現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)的反彈。主要由于4、5 月份的各類活動(dòng)和政策補(bǔ)貼等舉措刺激消費(fèi)，透支市場(chǎng)需求。此外，去年同期國(guó)五車去庫存，拉低基數(shù)，也是庫存系數(shù)同比增長(zhǎng)的原因之一。

顯然，經(jīng)過了跌宕起伏的上半年，中國(guó)車市應(yīng)對(duì)壓力，轉(zhuǎn)型升級(jí)之路并未就此結(jié)束。

中汽協(xié)認(rèn)為雖然上半年汽車市場(chǎng)受疫情沖擊損失巨大，但汽車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定向好的態(tài)勢(shì)沒有發(fā)生改變，疊加下半年“六穩(wěn)”、“六保”相關(guān)措施的持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)汽車市場(chǎng)將總體平穩(wěn)向好，行業(yè)總體降幅將持續(xù)收窄。

付炳鋒表示，2020 年中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量整體降幅將在10%左右。