鍵凱科技(688356) 申購代碼787356 申購日期8.13

發行概覽：公司本次發行新股實際募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于公司主營業務相關的項目。具體項目如下：醫用藥用聚乙二醇及其衍生物產業化與應用成果轉化項目、醫用藥用聚乙二醇高分子材料企業重點實驗室與研發中心升級改造項目、聚乙二醇化藥物及醫療器械（臨床實驗）研發項目、補充流動資金。

基本面介紹：發行人主要從事醫用藥用聚乙二醇及其活性衍生物的研發、生產和銷售。同時，基于其擁有自主知識產權的聚乙二醇合成及聚乙二醇化技術，向下游客戶提供聚乙二醇醫藥應用創新技術服務，并自主開發創新的聚乙二醇化藥物和第三類醫療器械。發行人在聚乙二醇及其活性衍生物研發、生產、醫藥領域應用等技術領域處于國內領先地位，是國內外為數不多能進行高純度和低分散度的醫用藥用聚乙二醇及活性衍生物工業化生產的公司之一，填補了國內長期缺乏規模化生產高質量的醫用藥用聚乙二醇及其衍生物這一空白，是全球市場的主要新興參與者。

核心競爭力：經過多年的發展，公司已在聚乙二醇及其活性衍生物的合成及應用過程中積累了豐富經驗，并在包括聚乙二醇原料的生產、聚乙二醇活性衍生物的合成以及聚乙二醇化藥物及醫療器械的研發等各環節建立了完整自主的核心技術體系，形成“高純度聚乙二醇原料研制技術”“醫用藥用聚乙二醇活性衍生物研制技術”“聚乙二醇醫藥應用創新技術”三大核心技術，為公司持續創新發展奠定了堅實基礎。

公司的客戶業務范圍廣泛，從學術研究科研院校到臨床前研究機構，再到大規模生產的醫藥企業等等，覆蓋聚乙二醇修飾藥物及器械的全產業鏈。為服務上述客戶在不同研發階段的不同需求，公司所具有的持續且穩定的聚乙二醇原料及其衍生物生產能力是關鍵保障。公司不僅具備實驗室級別的復雜、高難度聚乙二醇材料的研制能力，也擁有工業級別的擴大生產能力，且同時保證聚乙二醇材料在放大生產過程中的純度和低分散度。公司通過上述生產能力，從藥物及器械研發初期即與下游客戶保持密切聯系，不僅為未來藥物上市提供更多業務機會，也吸引了更多下游相關企業與公司接洽新的業務。

募投項目匹配性：公司將以本次新股發行上市為契機，通過募集資金投資項目的建設，專注聚乙二醇及衍生物材料的研發、生產及銷售，專注聚乙二醇醫藥應用創新技術，以材料創新引領生物醫藥創新。

風險因素：技術風險、經營風險、內部控制風險、財務風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。（數據截至8月7日）