派克新材(605123) 申購代碼707123 申購日期8.13

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股2，700萬股，本次發行募集資金按照投資項目輕重緩急順序，依次投入“航空發動機及燃氣輪機用熱端特種合金材料及部件建設項目”、“研發中心建設項目”和“補充流動資金”。

基本面介紹：公司是一家專業從事金屬鍛件的研發、生產和銷售的高新技術企業。公司主營產品涵蓋輾制環形鍛件、自由鍛件、精密模鍛件等各類金屬鍛件，可應用于航空、航天、船舶、電力、石化以及其他各類機械等多個行業領域。公司擁有包括鍛造工藝、熱處理工藝、機加工藝、性能檢測等在內的完整鍛件制造流程，可加工普通碳鋼、合金鋼、不銹鋼以及高溫合金、鋁合金、鈦合金、鎂合金等特種合金，具備跨行業、多規格、大中小批量等多種類型業務的承接能力。

核心競爭力：鍛造裝備和鍛造工藝直接關系到產品的質量、性能及成品率等重要指標。目前公司擁有3600T油壓機、3150T快鍛機等多臺壓力機，1.2m-10m多臺精密數控輾環機，并擁有鍛造加熱爐、熱處理爐、精密車床、理化檢測設備、輔助設備及特種設備等400余臺，可加工從普通碳鋼、不銹鋼、合金鋼到高溫合金、鈦合金、鋁合金、鎂合金等多種材質，并能夠在生產過程中通過對加工參數的調整，有效提高產品質量，為公司參與市場競爭奠定了硬件基礎。隨著本次募投項目的建設投產，公司將新增7000T鍛壓機和配套大型輾環機，將進一步提升公司的裝備能力。

公司自2013年進入軍工領域以來，在保證民品業務穩步增長的同時，重點發力軍品業務，經過近幾年的拼搏，目前已成為國內少數幾家可供應航空、航天、艦船等領域環形鍛件的高新技術企業之一。在航空領域，公司產品已覆蓋在役及在研階段的多個型號航空發動機;在航天領域，公司參與了長征系列及遠征上面級等系列型號運載火箭和多個型號導彈的研制和配套;在艦船領域，公司參與配套的某型號燃氣輪機已在部分海軍艦艇列裝。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目具備良好的市場前景和盈利能力，項目實施后，將進一步提高公司高端精密鍛件的生產能力，提升公司研發水平，擴大產品的市場占有率，對公司財務狀況和經營成果產生積極影響。

風險因素：原材料風險、軍品業務特有的風險、公司部分生產場所面臨搬遷的風險、募集資金投資項目風險、技術風險、稅收政策變化的風險、財務風險、其它風險。（數據截至8月7日）