天普股份(605255) 申購代碼707255 申購日期8.13

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行3，352萬股人民幣普通股，本次發行募集資金扣除發行費用后將投資于如下項目：中高壓軟管生產基地建設項目、汽車輕量化管件創新能力建設項目及總成生產線建設項目。

基本面介紹：公司主要從事汽車用高分子材料流體管路系統和密封系統零件及總成的研發、生產及銷售，為汽車整車廠商及其一級供應商提供橡膠軟管及總成產品。通過不斷發展，公司已逐步成長為汽車用高分子流體管路行業的專業供應商之一。公司與諸多優質的客戶保持了長期穩定的良好合作關系，主要客戶資源覆蓋了日產投資、東風日產、日本倉敷、江鈴汽車、英瑞杰、邦迪等，除汽車領域外，公司客戶還包括久保田等國際知名的工程機械廠家。

公司主營產品為汽車用高分子材料流體管路系統及密封系統零件及總成。流體管路系統是連接、承載車用功能介質的核心功能部件，廣泛應用于汽車和工程機械的動力總成、底盤和車身三大模塊，涵蓋了冷卻、燃油、進氣、轉向、制動、空調、尾氣凈化、車身附件八大子系統，是保證汽車平穩、安全、高效、節能、環保、持續長久運行的重要零部件。

核心競爭力：公司一直堅持技術創新的發展戰略，通過長期的行業經營與發展，已形成了較為完善的研發體系。在研發組織機構上設置了工程部、材料部、實驗室等研發部門，公司實驗室配備了國內一流的研究、檢測、分析和工藝驗證等方面的研發實驗設備和設施，具有較強的技術研發實力和技術轉移能力。

公司高度重視產品質量的把控，目前產品質量處于國內領先水平，其中部分產品性能已經達到國際水平。產品質量是汽車零部件制造商的核心競爭力，尤其是一線汽車品牌對供應商要求非常高，只有具備優秀的品質管控能力，才能成為汽車品牌商的長期供應商。目前公司已完成了日產的材料登錄，通過了奧迪德國實驗室驗證。憑借公司的產品管控能力，公司已通過IATF16949質量認證和ISO14001環境管理體系認證。

募投項目匹配性：若募集資金項目能夠按計劃順利實施，將有助于提升公司的生產能力，并實現產品結構的優化和完善，從而進一步增強公司的盈利能力。由于募集資金投資項目有一定的建設期，難以在短時間內產生較大效益，因此公司凈資產收益率在短期內將面臨一定程度的下降。但項目達產后，公司每年將新增銷售收入67，319.14萬元、凈利潤16，719.84萬元，公司的整體盈利能力將顯著提高，凈資產收益率也會逐漸提高。

風險因素：經營風險、財務風險、募集資金投資風險、實際控制人不當控制風險、證券市場風險。（數據截至8月7日）