維康藥業(300878) 申購代碼300878 申購日期8.13

發行概覽：本次募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急程度用于下列項目：醫藥大健康產業園一期項目（中藥飲片及中藥提取、研發中心、倉儲中心）、營銷網絡中心建設項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司的主營業務為現代中藥及西藥的研發、生產和銷售，主要產品包括銀黃滴丸、益母草軟膠囊、益母草分散片、骨刺膠囊、楓蓼腸胃康分散片、人參健脾片等中成藥以及羅紅霉素軟膠囊等西藥，生產劑型覆蓋硬膠囊劑、片劑、顆粒劑、軟膠囊劑、丸劑（滴丸）。除醫藥工業外，公司還經營醫藥商業產品的零售連鎖等流通業務作為主營業務的補充。

核心競爭力：截至本招股意向書簽署日，公司擁有藥品批準文號35個，其中銀黃滴丸、羅紅霉素軟膠囊等產品擁有發明專利與核心技術。公司利用滴丸技術生產出的產品，具有藥物穩定性高、不易水解和不易氧化等特點;公司利用軟膠囊技術生產出的產品，具有生物利用度高、分散均勻、密封性好和含量準確等技術優勢。公司先后成立了省級高新技術企業研究開發中心、省級企業技術中心、省級企業研究院、浙江省院士專家工作站、浙江省博士后工作站等多個科研平臺。

自設立以來，公司主持制定了多項國家藥品標準。在實際生產中，公司更提高了藥品關鍵項目指標，所有產品的企業內控標準均能高于《中華人民共和國藥典》（2015年版）等國家標準指標。公司以“為公眾服務，對生命負責”為質量要求，嚴格按照GMP要求建設廠房、配置設備，各類生產線均通過GMP認證。同時，公司制定了《質量管理手冊》《質量分析會管理規程》《質量監控管理規程》《質量風險管理規程》等一系列制度文件，以質量部門為核心，協調物控部、生產部、技術部等部門分工協作，建立起完善的質量管理體系，涵蓋了藥品研發、物料購進、生產、檢驗、儲存、發運、銷售等全部經營環節。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司的凈資產和每股凈資產將獲得大幅增長，有助于優化公司的財務結構，提高公司的抗風險能力。本次募集資金到位后，公司凈資產將大幅提高，募集資金投資項目在短期內難以完全釋放效益，公司存在發行當年凈資產收益率大幅下降的風險。但是隨著募集資金投資項目的展開，公司凈資產收益率將逐步恢復到合理的水平。

風險因素：經營風險、財務風險、技術風險、內控風險、發行失敗風險、股東即期回報被攤薄的風險。（數據截至8月7日）