盛德鑫泰(300881) 申購代碼300881 申購日期8.21

發行概覽：公司首次公開發行數量不超過2500.00萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于以下項目：盛德鑫泰新材料股份有限公司新建特種設備用不銹鋼、合金鋼無縫鋼管制造項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事各類工業用能源設備類無縫鋼管的生產、研發和銷售，產品主要應用于電站鍋爐設備制造、石油煉化等行業，客戶包括上海鍋爐廠、哈爾濱鍋爐廠、東方鍋爐等國內大型電站鍋爐制造企業以及中石化、中海油等大型石油煉化企業。公司生產的無縫鋼管按照材質分類，主要包括合金鋼鋼管、不銹鋼鋼管和碳鋼鋼管;產品外徑覆蓋16mm-159mm、長度覆蓋6m-18m的各種型號。公司產品主要用于電站鍋爐設備領域與石油煉化領域。在電站鍋爐設備領域，無縫鋼管是用于制造高壓及其以上壓力的水管鍋爐受熱面用的優質碳素鋼、合金鋼和不銹耐熱鋼無縫鋼管;在石油煉化領域，無縫鋼管是用于石油精煉廠的爐管、熱交換器和管道。公司生產的碳鋼鋼管目前主要應用于石油煉化行業和電站鍋爐設備制造行業;合金鋼鋼管目前主要應用于電站鍋爐設備制造行業;不銹鋼鋼管目前主要應用于電站鍋爐設備制造及石油煉化行業。公司擁有碳鋼、合金鋼無縫鋼管的實際產能約86000噸，不銹鋼無縫鋼管實際產能約7000噸。

核心競爭力：公司近幾年，相繼開發了ASMESA-213T系列小口徑合金無縫鋼管、全系列優化型內螺紋無縫鋼管、T91合金鋼管、T92合金鋼管、超超臨界鍋爐機組用TP347H、TP347HFG高性能不銹鋼無縫鋼管等新產品，經國家鋼鐵產品質量監督檢驗中心和東方鍋爐股份有限公司材料研究所、哈爾濱鍋爐廠有限公司材料研究所的檢測評定，技術性能指標已經達到國外同類產品的水平。超超臨界機組用高性能不銹鋼無縫鋼管屬于國家“十二五”科技發展規劃綱要及國家節能技術產業政策的重點開發項目，是我國今后發展火電機組的重點建設方向，也是清潔高效利用煤資源的重點發展方向。公司已經立項，下一步將開發Super304H、HR3C高等級不銹鋼以及高溫鎳基合金無縫管等尖端產品。

募投項目匹配性：本次發行募集資金投資項目，圍繞公司現有的核心業務及未來業務發展方向。項目實施完成后，將提高公司提供研發服務的能力，進一步提升公司的綜合實力和市場競爭力，為公司長期持續發展營造良好的環境。募集資金投資項目具有可行性。

風險因素：經營風險、財務風險、法律風險、技術風險、創新風險、募集資金投資項目的風險、內控風險、發行失敗風險。

（數據截至8月14日）