商業銀行財務管理評價體系的思考

李怡

企業財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置（投資），資本的融通（籌資）和經營中現金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理評估作為一項手段，其目的在于通過評估企業財務管理的有效性，引導和推動企業不斷完善內部財務管理制度，加強和改進內部財務管理，從而控制企業財務風險，實現企業財務戰略和財務目標。本文通過對財務評價意義以及財務評估方法的討論，分析商業銀行財務評價體系當前存在的困難和挑戰，探求提高財務評估準確性、效率性的對策與建議，以期增強商業銀行財務管理的價值，提高商業銀行的經濟效益。

一、財務管理評估意義

財務管理評價為社會公眾提供信息服務是其重要作用之一。財務管理評價體系的建立，有利于現有投資者、潛在投資者、監管部門、供應商和員工對信息的需求。

（一）監管層面的財務管理評價

商業銀行作為一個特殊且重要的行業，一直以來受到中國銀行保險業監督管理委員會（以下簡稱“銀保監會”）和中國人民銀行（以下簡稱“人民銀行”）等監管機構的關注。財務管理評價體系的指標是監管指標的重要組成部分。

銀保監會主要通過銀行業金融機構監管評級體系對商業銀行進行評價。銀行業金融機構監管評級體系是指銀行業監管機構根據現場檢查、非現場監管和其他渠道獲得的銀行業金融機構的信息，對該機構的資本充足水平、資產質量、經營管理狀況、盈利能力、流動性及市場風險等方面進行客觀定量分析及定性判斷，在此基礎上對該機構的經營管理和風險狀況進行全面評估的方法和過程。主要體現在每年一次的監管評級。

中國人民銀行通過金融機構評級對商業銀行進行評價。中國人民銀行金融機構評級體系重點關注公司治理、內部控制、資本管理、資產質量、市場風險、流動性、盈利能力、信息系統等方面。

（二）財務報表相關使用人的財務管理評價

隨著我國資本市場的不斷深化改革，逐步參與到資本市場的投資者群體日趨壯大。作為商業銀行的現有投資者、潛在投資者等也會使用其年報或者對外披露的其他相關信息對其進行財務管理評價。通過對商業銀行公開披露的真實、可靠的財務信息進行財務管理評價，對其財務指標進行縱向對比，橫向比較等一系列手段來采取是否進行持續投資或者持有投資的判斷。

（三）商業銀行自身的財務管理評價

商業銀行也會從自身的成本控制、績效評價、風險管控、資源配置等方面對企業進行財務管理評價，分析、比較各因素影響，評估企業經營管理水平，推動企業不斷完善治理結構，包括財務管理組織架構及財務制度建設，以實現企業財務目標。

二、財務管理評估的方法

（一）定性評估

降低違規行為和財務風險的可能性，是財務管理評估的基本要求，所以財務評估應側重于事前風險防范，故定性評估應是財務評估的重點。定性評估的主要內容包括：一是評估企業內部財務管理環境;二是內部財務制度建設;三是內部財務管理制度執行。具體到商業銀行：一是財務管理環境合理合法有效，包括組織層面和人員層面。財務管理環境是財務管理環境的基礎，是有效實施財務管理的保障，直接影響著財務管理的貫徹實施。組織層面由組織架構、管理理念及職責邊界等構成。而人員層面則體現在員工職業道德和勝任能力方面。首先，健全的內部治理要求商業銀行組織架構符合《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》《商業銀行公司治理指引》《商業銀行股權管理暫行辦法》《銀行業金融機構全面風險管理指引》及其他相關法律法規。營造健康、合理合法的公司治理環境是財務管理的堅實基礎，并且先進的管理理念能使企業隨時接受新鮮事物和保持旺盛的精力，而明確的職責邊界能夠規范企業的運營，避免出現一事多管或無人管事的局面。同時，人員要有足夠的勝任能力，無論是從專業勝任能力還是道德層面，這樣才能更好的從業務和道德層面來控制風險。二是內部財務制度建設，財務制度涉及到商業銀行工作的各個方面。俗話說“無規矩不成方圓”，為了維持商業銀行業務經營及日常工作的有效運轉，全面的財務制度必不可少。即使人員具有勝任能力，但是沒有統一的標準，其也會在操作業務時無所適從。具體包含基礎層面的財務管理辦法、會計基本制度;實際操作層面的各種核算辦法及費用管理方面辦法。商業銀行從會計政策選擇，科目設置，各種業務的核算辦法到資本規劃、費用支出，從業務到經營都離不開具體制度的建設。內部財務制度建設是財務管理定性評估的關鍵環節。三是內部財務管理制度的執行。擁有好的制度并不代表有好的執行，操作風險也是商業銀行所面臨的重大風險之一。操作風險是指由于相關制度不健全、或者對制度執行情況缺乏有效監督，對不執行制度規定者查處不力，風險管理和內部控制薄弱，造成資金損失的風險。操作風險分為兩種，一是工作人員操作失誤，二是性質比較嚴重的舞弊行為。如果出現舞弊行為，即使金額較小，性質也是非常嚴重。體現商業銀行財務管理工作存在較大漏洞，內控存在薄弱環節，嚴重的體現了內控缺失。為了規避操作風險，激勵及獎懲制度也有存在的必要。

（二）定量評估

商業銀行財務定量評估主要側重于事后經營成果和資產狀況等的評價，主要分為資本性指標、盈利性指標和資產質量指標。

1.資本性指標主要包括：核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率。通過嚴格資本的定義，及確定風險的覆蓋范圍，對商業銀行風險管控能力提出要求。并通過強化了商業銀行的資本約束機制，推動商業銀行從高資本消耗的規模擴張模式轉向資本節約的內涵發展模式，提升發展質量。

核心一級資本充足率=核心一級資本凈額/風險加權資產總額

一級資本充足率=一級資本凈額/風險加權資產總額

資本充足率=總資本凈額/風險加權資產總額

資本性指標越高，代表商業銀行風險管控能力強，消耗資本低，非消耗資本類業務發展較好，未來發展前景好。

2.盈利性指標主要包括：資產收益率、資本收益率、成本收入比、凈利潤等。

資產收益率=凈利潤/平均資產總額

資產收益率越高，代表單一資產的盈利性越強，周轉率好，效率高。

資本收益率=凈利潤/平均凈資產

資本收益率越高，代表股東投入產出比高，股東價值高。

成本收入比=業務及管理費/營業收入

成本收入比越低代表每單位收入所消耗的成本越低，資源使用效率高。在這里需要說明的一點是，監管評價中的成本收入比指標，業務及管理費范圍較年報披露范圍稍廣一點，還包含“其他業務支出”項目數據。

凈利潤越高代表銀行實際盈利能力越強。

3.資產質量指標主要包括：不良貸款率、撥備覆蓋率和撥貸比等。

不良貸款率=不良貸款/貸款總額

不良貸款率越低，代表商業銀行單位貸款出現的不良貸款低，風險管控好。

撥備覆蓋率=貸款損失準備/不良貸款額

撥備覆蓋率高，代表商業銀行每單位不良貸款可以有更多的撥備來覆蓋，化解不良貸款的能力強。

撥貸比=貸款損失準備/貸款總額

撥貸比高，代表商業銀行每單位貸款可以有更多的撥備來覆蓋，考慮到未知不良貸款的產生，代表化解不良貸款的能力強。

目前，監管機構對于撥備覆蓋率和撥貸比的監管底線為150%和2.5%。

定量評估的優勢：一是客觀可評價，二是直觀可比較。往往通過分析定量指標發現存在的問題來倒逼定性指標的改進。但是定量分析也存在一定的局限性。

三、商業銀行財務管理評估中的困難與挑戰

（一）單一指標評估的片面性

單一定量指標過于片面，并且易受到特殊因素影響，單憑單一指標優劣來評價企業財務管理的優劣過于簡單。例如，在對銀行貸款損失準備計提是否充分的判斷標準，主要適用于三個定量指標，不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率和撥貸比。不良貸款率，取決于不良貸款額和貸款總額。評價針對不良貸款撥備提取是否充分的不良貸款撥備覆蓋率又是不良貸款的反向指標。這就說明，如果2家銀行的實際貸款質量完全相同，但是由于執行標準的差異，很有可能其中一家銀行的指標明顯優于另一家銀行。而撥貸比指標忽視了貸款質量，A銀行貸款規模大于B銀行，但是貸款質量卻明顯優于B銀行，如果兩家銀行計提貸款撥備相同的情況下，從指標看來，B銀行的情況要優于A銀行。

（二）忽略商業銀行所處的生命周期階段

不同成長期的企業，具有不同的特點，單純通過統一標準進行評價過于簡單粗暴。有時候定量指標僅僅是引出問題的手段，其本身并不說明財務管理的好壞，比如處于生命周期不同階段的企業，其財務指標會相應變化，單憑一段時間的現金流量是否充裕，盈利率是否高等，是難以判斷企業財務管理優劣的。例如，銀行經營費用分為固定費用和變動費用，固定費用不會隨著經營規模的擴大而變化，反而會不斷地攤薄;而變動費用在一定時期內隨著業務量成比例增加，但是達到一定水平后，由于產生規模效應，邊際成本也會逐漸下降。這就說明，在一定情況下，隨著業務量的增加，費用率是在不斷下降的。成本收入比是考核銀行費用效率非常重要的指標。一個處于成長期的銀行，受網點布局，人員增加、技術升級等因素影響，固定成本非常巨大，而此時營業收入并不能同比例增加，這時成本收入比指標偏大。但是，不能就此認定企業財務管理工作效率低下。而一個處于成熟期的銀行，由于已具規模，成本收入比就會相應下降。

四、相關對策及建議

（一）定性定量指標評價的結合

定性評估和定量評估相輔相成，定性的成果體現在定量上，而定量又會印證定性的有效性。財務管理評估不能分割的來看定性或定量其中某一個或某幾個指標，它是一套自上而下的一個體系。

（二）全生命周期分析

通過確定商業銀行處于生命周期的哪個階段來采取不同的目標值對其進行分析比較，這樣的結果更加客觀公允。

（三）現金流量表的分析

目前，大多數對商業銀行的財務評估忽略了現金流量表作用。其實，在實際操作中可以通過對現金流量表數據的分析來比較商業銀行兩年來的業務量變化、得出其投資理念，經營方向等的改變。通過現金流量表指標分析來補充主流指標的不足，說不定會有更多的發現。

（作者單位：青島銀行）