加強企業現金流管理

歐陽英

國內部分中小型公司內部的資金管理制度不健全，缺乏必要的資金內控機制.在現金流的管理方面，會出現現金管理收支比較混亂，應收賬款占了公司運營的大部分資金，而造成公司的資金鏈出現風險。公司要在運營中，去對于未來的現金流進行充分的預估預測，然后加強對現金的管控力度，提高公司內部現金收支的控制水平。監督各部門資金支出狀況，以確保公司內部的資金可以合規合法的使用。

一、現金流管理的概述

在企業一定的經營時期內，會產生現金的流入和流出。當企業銷售產品和提供服務，以及轉讓資產時，都會產生現金資源的流入。然而在產品的生產期間，公司要購置原材料、購置廠房設備、開展投資以及支付職工的工資，這些都會形成現金的流出。在企業運營中，其資金現金流的管理目的更多地是為了實現公司經營利潤最大化，實現單位內部資金的穩定運行，增強企業的造血功能，以及維持單位內部的資金平衡。

二、企業現金流管理的問題分析

（一）缺少資金的內控機制

資金內控機制是公司運營的一個重要管理制度，但是有些單位，尤其是一些中小型的公司，單位內部的資金管理制度有較大的漏洞。在資金使用期間，公司未能夠制定各崗位之間的相互監督、制約的管理機制，而造成一些資金被違規使用、違規挪用。有些單位在內部并沒有建立一個比較完善的資金內控管理流程，而造成在管理現金當中存在較大的運營風險。有些公司的運營人員對現金的使用流轉、監督不嚴格。

（二）現金收支比較混亂

國內部分公司由于內部的內控機制缺陷，而造成資金現金使用比較混亂。工作人員未能夠按照公司制定的現金管理制度來執行，有些公司為了方便業務的運營，而未能夠直接將應收賬款存入到開戶行內部。也有一些公司有一定的坐支問題，從公司的現金收入賬戶中直接地將資金轉給企業內部的供應商或其他中介機構。在部分公司內，也存在著資金的管理賬戶比較混亂的不良問題。

（三）應收賬款擠占了大量的運營資金

在企業的運營中，應收賬款是財務人員重點的管理對象，并且隨著企業規模的擴增，應收賬款數額也在逐步擴大。有些公司為了擴大產品市場，增加公司的經營收入，就會應用賒銷的策略，來給客戶賒銷產品，這會使公司內部壞賬增多。有些公司的應收賬款率會達到70%，這樣就會嚴重地擠壓公司正常的現金資源，會造成公司出現資金鏈斷裂，給公司運營帶來極大的資金管理風險。因為賬款賬期延長，會增加賬款催收的風險，有可能會造成壞賬產生。長此以往，公司內部的應收賬款率就會大幅度上升，而影響到公司的持續穩定經營。

三、企業現金流管理的策略研究

公司內部的現金流控制是一個比較專業系統的工作，它會涉及到公司各業務經營活動的方方面面，牽扯到產品的銷售、生產環節、投融資活動。

（一）提升公司的現金收支控制能力

在中小企業的運營中，經常會產生現金流管理問題，會造成公司內部的應收賬款占用了大量公司的運營管理資金，也會給公司的運行帶來較大的還本付息壓力。有些公司因為現金短缺，而造成業務中斷，公司破產的問題層出不窮。公司要增強內部的現金控制能力，加強對現金資源收支的控制。此時，財務人員應該增強公司的應收賬款管控，提高收款能力。在公司內部，應收賬款是現金資源流入的一個主要渠道，這樣就要極大提高經濟控制水平。然后，加強公司內部應收賬款催收力度，來提高中小企業的應收賬款周轉效率，進而增強公司現金流的控制力度，來合理利用資金。公司在銷售產品前期，要對客戶進行系統的分析、調查。應用5C的方法，來對銷售客戶的信用等級進行評析，然后客觀地去評估客戶的還款能力。根據客戶的實際經營狀況，來制定生效的管理政策，并制定客戶的賒銷信用額度，這樣就會實現控制應收賬款率激增的目的。在運營中，也要去增強財務核算，然后對公司客戶的經營狀況、財務狀況，進行一定的監控監督，并分析公司內部各賬款賬齡，制定不同的催收策略，以保證應收賬款資金可以流入到企業內部。

財務人員也要控制好公司內部資金到賬的具體時間，然后增強現金流量，增強公司開出支票付款匯入到相應的指定賬戶中的過程時間管理。并且，財務人員盡量地去推遲賬款支付時間，在不影響企業信用的狀況下，延遲付款時間，以及充分利用產品供應商的信用信息，去使用貨到付款，或者分析付款的方式去來提高公司內部資金的運作效率。

（二）推動全面預算

預算人員要應用全面預算模式，對公司內部的現金收入和支出進行預測。之后，再編制現金的預算方案，公司要持有內部最優的現金持有量作為預算控制的一大重要目標。在確保公司內部產品生產投資的前提下，降低資金的使用成本，然后將現金的控制理念滲透到公司的各產品生產制造、研發、銷售等經營環節中。在公司的運營中，會形成現金流的預算，以及在產品的研發投資期間、融資活動中，都會形成相應的現金預算。現金預算通常包括產品銷售、提供服務所產生的新資源流入，也包含了購置產品原材料、支付員工工資、廣告的宣傳等相關的現金資金流出。財務人員通常會以公司的年度收入作為起點，去編制現金預算方案，將公司的全面預算細分為各業務運營的收入和業務支出，而年度收入能夠綜合地反映出企業的資金規模。

公司的高層領導人員在投資期間也會形成一定的現金預算，制定該預算的目的主要是為了保證投資資金所獲的經濟效益較高，為公司未來的長期發展而奠定基礎。投資活動通常會根據投資項目時間分為短期投資和長期投資，有些公司也會根據未來公司的長期經營發展戰略規劃，而去購買一些固定資產和無形資產。在長期投資中，會增加投資的風險，有些中小公司會制定未來的現金投資預算方案。然后在整個項目運作的開發期間、項目建設中和項目運營中，都會使用相應的預算方法，來編制新的預算方案。當公司的現金流不足時，財務人員就要及時地為投資項目去補充一定的現金資金;當公司內部的現金比較充實，這樣就要經營人員去在外部的市場中，尋找相應的投資機會。短期的投資比較注重資金的短期流動性，公司在開始長期的投資中，需要選擇那些投資風險較低、收益較高的項目，來增強投資資金的運營效率。

（三）建立現金流的內控機制

公司以保證內部的現金安全作為基礎，來構建現金流的內控機制，首先，公司的財務人員要建立公司的資金授權審批機制，財務部門的負責人給內部制定相關的現金管理崗位，然后確保該崗位與其他財務人員的工作相分離。然后在公司內部建立輪崗管理機制，尤其是要針對現金流管理崗位，要實行半年輪崗制。之后，要制定現金流的收支管理機制，對資金的收取支出制定不同的管理程序。財務人員也要去制定備付金的支付制度和結算機制，并構建現金的盤點制度，以增強單位內部稽核審查機制，加強對資金使用流轉過程的監督控制。

（四）選擇合適的現金管理模式

首先，增強單位內部的現金管控力度，就要根據單位的實際經營狀況，來選取合適的現金管理模式。民營公司控制現金流，更多的是為了獲得更高經濟效益以及維持公司的穩定運轉。然而在實際經營活動中，外界各類各類因素都會造成對資金控制活動的影響，民營公司根據各業務的運轉方式，來制定控制機制。將單位內部的資金進行集中，來建立資金的集中控制模式，并根據民營公司的產業規模、經營現狀，來應用內部銀行的管理方式。現金控制的管理模式比較多，而且適用的范圍相對比較廣，公司要根據實際的運用方式，來選擇恰當模式。依據公司經營規模，經營特點，來合理利用控制方式，以最大化地實現運營公司的經濟效益提升。

（五）對現金存量進行管控

1.計算出現金流量最優值。公司進行資金控制，更多的是實現現金資產的流動，獲得更高的盈利回報。然后，擴大公司經濟效益，公司的運營人員就要在業務發展和資金控制方面。尋找一個平衡點。確定追加的現金持有量。現金大量的持有會造成現金資源的閑置，而浪費公司的資金機會成本。然而資金投入出去，資金量較少，會影響各個業務的運轉。公司在實際的運營期間，要以不影響公司的日常運營，做計算出最佳的現金持有量。通常情況下，企業可以對上年度的公司運營狀況，來做出相應的總結，來預估未來公司的發展趨勢，以確定單位內部實際資金的需求數量。現金資源的保有量要根據當年度經營計劃發展需求、執行狀況來制定，也需要給公司內部預留一定的資金，去應對外界給公司帶來的不良影響，應對公司運營活動中所產生的突發事件，避免由于資金短缺，而造成公司造成較大的損失。

2.制定現金預算方案。在公司拓展業務期間，制定現金的預算對于現金流的管控影響比較關鍵。在編制現金預算方案中，要根據公司的實際運營狀況，來預估未來的資金流動數據，并編制各部門的現金預算目標，對現有的現金存量進行一定的評價，以便能夠靈活地去調整現金存量的優化機制，以使現金的控制制度符合公司經營。結合內部的運營狀況，將預算的方案執行下去，并且高層人員要充分考慮閑置資金量，然后利用這些資金，去開展項目的投資，進而擴大公司利潤空間，實現公司資金合理使用，提高公司的經營效益。對于單位內部現金業務不足的情況，公司就要開展相應的融資，來維持公司的經營，并編制現金的預算方案，對未來的現金流量進行全面的預測，也為公司的經營提供相應的指導，并增強公司的風險的防控能力。

四、結語

公司只有增強內部現金流控制，才能夠避免在開展業務經營、擴大產品市場中，公司的現金流斷裂的風險產生。公司的經營人員要提高內部業務人員、財務人員對于現金流控制的重視度。然后編制財務現金等管理機制，并給各部門制定現金的考核指標，制定資金的預算制度和現金資金的監督機制，優化完善單位內部的現金內控體系，來增強公司的現金管控能力。公司建立現金流預測模型，結合公司上年度業務運營中所形成的資金數額來編制現金流量預測表，并應用預測方法預估下年度公司的現金資金流量，編制現金流量預測表需要與公司業務經營、經營計劃、戰略規劃方案相銜接，才能夠推動業務穩定發展，增強公司現金的管控能力。

（作者單位：宿遷中玻電子玻璃有限公司）