戰略導向、創新能力稟賦與國際化研發強度
——基于我國上市公司數據的分析*

何建洪，陳 仕，李 林

（重慶郵電大學經濟管理學院，重慶400065）

企業間競爭的不斷加劇和創新格局的持續重構，使得國際化研發成為重要的戰略和競爭手段。尤其是對于中國、印度新興經濟體中的后發技術追趕企業來說，跨國企業也紛紛將產業鏈上游環節的研發活動向海外轉移，不斷加大國際化研發投資力度，逐步構建全球研發體系。在此背景下，國際化研發這一課題長期吸引著研究者們的關注，其中，對新興經濟體跨國企業的研究集中于對結果端的國際化研發績效問題的探討，即探討后發企業的研發國際化能否帶來預期的創新結果。而事實上，正是國際化研發為這些原本處于“市場后入者”和“技術跟隨者”地位的新興經濟體跨國企業提供了打破既有技術創新和知識創造格局的契機［1］。我國企業正嘗試著突破小規模的海外研發合作模式，從產業技術未來發展趨勢的戰略高度考慮國際化研發強度問題，加大海外研發投資力度并進行全球化研發活動布局，如華為在美國、印度、瑞典等國設立了10多個海外研發中心，已逐步形成一個高效的全球研發網絡；海信也已在海外擁有分布于美國、德國、加拿大等地的七大研發中心；另一方面，從前因端探索新興經濟體建立國際化研發網絡的激發因素的現有研究，無論是市場尋求還是技術獲取，大都從東道國因素對企業的拉動來考慮［2］，國際化研發分別受到東道國市場規模和人均收入［3-4］、研發投入［5］和研發人力資源［6］等的影響。然而，除了東道國因素外，企業內生的資源能力稟賦與戰略特征也是影響企業提高國際化研發強度的關鍵因素［7-8］。

企業的戰略特征作為資源協同的出發點［9］，影響著企業能力稟賦和研發資源有效配置，而擁有一定的異質性資源和能力是企業實施國際化戰略的前提［10］，已有文獻證實了企業內生的戰略導向是決定能力稟賦的關鍵因素［11］，并在國際化研發提升企業創新績效過程中起調節作用［12］，強的創新能力稟賦在國際化過程中具有明顯優勢［13］。但是戰略導向要怎樣實施才能促進國際化策略的制定與執行、戰略導向影響國際化研發強度的機制、創新能力稟賦如何提高國際化研發強度以及三者之間的作用關系等理論還需要更多討論。基于此，本文將嘗試討論企業戰略的市場導向性和技術導向性是否能夠有效激發國際化研發投資決策，對國際化研發活動的深化或持續性產生影響，并討論創新能力稟賦在戰略的不同導向與國際化研發強度關系中的傳導作用，以期對我國企業的國際化研發策略提供一些政策建議。

一、理論背景與研究假設

（一）戰略導向與國際化研發強度

一般而言，任何企業的戰略或多或少都具有市場開拓的直接或潛在目標，即使是那些短期內技術導向非常顯著的企業，也具有長期的市場導向。因此，本文中市場導向和技術導向是面向企業當前戰略的重心而言的。在此背景下，戰略導向決定了企業的行為，并深深地根植于指導企業戰略制定的一套價值觀中［14］，這種價值觀為企業在競爭性的全球市場中生存與發展提供了關鍵性的思維［15］，對企業的國際化決策產生影響［16］，其中市場導向和技術導向作為企業兩種重要的戰略導向，它們使企業具備了實現競爭優勢的能力，決定企業國際化研發活動的動機、強度和資源配置。

市場導向的企業強調高度關注市場需求［17］，為了滿足和設計出符合海外顧客的產品，不得不進行國際化研發，而國際化研發強度關系到市場導向性企業能否快速、準確地收集包括消費者、供應商在內的海外市場信息，并對自身技術進行有效改進。首先，世界各國由于文化背景和風俗習慣的差異，消費習慣和消費傾向大相徑庭。跨國公司在東道國生產產品的款式和口味都必須適合當地的消費需求。加大國際化研發投資規模可以更接近國外市場，接近海外顧客，了解市場行情，這些信息是實現母國科技成果的本地化的前提［18］。其次，為了設計出符合東道國市場的產品以支持其在東道國的生產銷售活動，跨國企業必須根據東道國的技術差異、材料性能差別等對母國原有技術進行改進與創新，國際化研發強度關系到企業能否找到技術突破口以及利用當地原材料來研發出符合東道國市場的產品和生產工藝［19］。最后，在市場調研和顧客開發過程中，市場導向企業國際化研發強度越高，與當地供應商、研發中心、客戶進行學習、交流和分享的機會越多［20］，越能有效轉移通過本地市場交易很難獲得的隱性知識，提高學習效率，快速搶占國外市場份額。基于此，本文提出以下假設：

企業戰略的市場導向性對國際化研發強度具有正向影響（H1）。

技術導向強的企業聚焦產品研發活動，進行全球研發布局可以從國際市場獲取能迅速提升它們創新能力的先進技術和知識，克服后入者劣勢，實現從“落后跟隨者”到“快速跟進者”的重要“跳板”［21-22］。基于這種技術追趕的戰略意圖，高技術導向性企業的國際化研發強度較高：①大多數新興經濟體國家，政府政策傾向于行業領導者企業而不是更富有創新活力的技術創新企業，由此形成了不利于企業研發和創新活動的國內制度環境［23］，而研發國際化能提供給新興經濟體高技術導向企業一條繞過母國制度約束的路徑［24］，為了避開母國政策限制，創造良好研發環境，高技術導向企業傾向加大國際化研發強度；②技術導向強的企業為了開發新產品、應用新技術需要多樣化程度高的資源和知識，通過國際市場上多種類性知識的互補與融合有助于企業產生新的想法，研發出新的技術，而知識是嵌入在外部研發伙伴中的，加大研發投資力度，將研發活動擴展到全球，可以及時了解技術的最新動態和發展趨勢，利于企業獲取、跟蹤和吸收多樣化的隱性知識；③通過國際化研發活動獲取的先進技術知識只有經過有效吸收和整合才能獲取逆向技術溢出效應［25］，技術導向性企業因有較高的技術能力和網絡能力，能有效促進跨國界、跨組織邊界的技術知識流動［26］，充分利用、整合提高國際化研發強度后所帶來的國際知識技術信息，而具有更高加大研發資源投入的意愿；而國內技術導向性較弱的企業，其技術吸收能力一般較弱，不易將海外研發尋求來的新技術知識消化、吸收并進一步創新，提高國際化研發強度的動機較弱。基于此，本文提出以下假設：

企業戰略的技術導向性對國際化研發強度具有正向影響（H2）。

（二）創新能力稟賦與國際化研發強度

擁有一定的異質性資源和能力是企業實施國際化戰略的前提［10］，我國企業要成功地進行國際化經營，就必須以自己的核心能力為基礎，逐步推進企業的國際化戰略［27］，其中企業創新能力稟賦對企業國際化經營績效有顯著的促進作用［13］，事實上，創新能力稟賦的作用不僅體現在生產、銷售等這些較為低端的國際化經營活動中，更體現在需要更高程度資源投入的國際化研發活動中，對國際化研發戰略的深化和持續至關重要。首先，創新能力稟賦有助于企業快速根據自己的技術特征、生產和產品相對優勢對海外市場進行細分，根據戰略目標找到適合自己研發活動的潛在市場，一般而言，市場導向性企業在宏觀區位上通常傾向于市場規模較大的國家和地區，而技術導向性企業以跟蹤和獲取競爭對手的技術和信息為主要目的，更愿意到專業技術程度高的國家和地區設立國際化研發機構，企業創新能力稟賦越強，對海外市場的細分越加準確。其次，企業需要根據國際研發環境，并結合自身技術實力，對目標市場進行仔細地市場評估和技術評估，以決定是否進入該目標市場進行研發投資。創新能力出眾的企業，往往在信息處理能力上出類拔萃，利用科學的分析方法快速、有效地對數據進行分析，判斷企業在該目標市場能否實現市場獲取型或技術尋求型動機。最后，實施國際化研發戰略后，創新能力稟賦有助于企業在高度動態、復雜的國際市場環境中識別、獲取有用的市場信息和外部新知識、或發現已有知識的新組合或新應用，進而產生創造市場價值的內生性新知識，成功實現國際化研發戰略目標。基于此，本文提出以下假設：

企業創新能力稟賦對國際化研發強度具有正向影響（H3）。

（三）戰略導向與創新能力稟賦

戰略導向影響企業的行為和表現，企業的創新能力稟賦作為一種組織資源配置一開始就內生在戰略導向中，企業在根據外界環境做出回應或者探索新技術新產品的過程，潛在促進創新能力的提升，企業戰略的導向性不同，關注點不同，資源配置也不同，從而影響創新能力稟賦的機理也不同。

市場導向企業因注重市場變化，能夠實現對資源進行快速有效的配置，進而提高企業的創新能力稟賦。這一過程主要體現在兩個方面：一是市場導向的企業會不斷地跟蹤、調研以及滿足顧客現期與潛在的消費需求，當顧客需求發生變化時，市場導向會鼓勵企業認識這些變化并做相應的改變與革新來滿足顧客不變變化的偏好，如投資必要的研發資源用來開發新產品和服務或者改良產品線以及重新設計生產流程，從而企業創新能力稟賦得到提升［28］；二是市場導向促使企業積極跟蹤、獲取以及搜集與競爭對手相關的信息，并在財務指標、資源、經驗以及能力方面與競爭對手對比，分析自身優勢與劣勢［29］，在此基礎上，企業為了響應或者趕超競爭對手，不得不及時調整自己的資源和能力的配置方式［30］，從而促進公司構建創新能力稟賦去適應競爭者的變化。除此之外，市場信息的變動也會影響企業管理體系的調整，使企業的整個運作能夠適應市場的變動。因此，市場導向有利于提高企業的適應能力和研發能力，即增強企業的創新能力稟賦。因此，本文提出以下假設：

企業戰略的市場導向性對創新能力稟賦具有正向影響（H4）。

技術導向促使企業注重新技術的整合與研發、以及探索新產品研發思路或者積極利用新技術研發新產品，這為技術導向積極地影響創新能力稟賦提供了有力證據［14］。技術導向企業過去的研發經驗和生產流程的不斷革新使企業積累了豐富的技術知識，這些技術知識一方面可以有助于企業成功地獲取、識別和消化吸收外部知識［31］；另一方面，企業擁有的技術知識越多，就越容易對企業已經消化吸收的知識進行維護和再激活［32］，當企業需要或者完善這些知識時，技術導向企業能力迅速調出相關知識，減少維護和激活成本，并提高效率。而企業獲取、識別、消化、維護和再激活知識的能力即是企業的創新能力，因此，企業戰略的技術導向性有助于創新能力稟賦的培育，是創新能力提升的關鍵［33］；Jalilvand等［34］研究表明技術導向引導企業預測及認知未來的技術發展趨勢，并以之進行重新配置資源而導致企業創新能力的提高；Katila和Ahuja［35］認為技術導向性企業因聚焦于不斷豐富和積累企業的技術創新知識，而具有高的技術創新能力這一特征。因此，本文提出以下假設：

假設5：企業戰略的技術導向性對創新能力稟賦具有正向影響（H5）。

（四）創新能力稟賦的中介作用

根據以往學者的研究可以看出，企業戰略導向、創新能力稟賦和國際化研發強度存在一定的關系，具體來說，企業實施技術導向或者市場導向可以提高企業的創新能力稟賦和國際化研發強度；企業創新能力稟賦的增強同樣可以促使企業提高國際化研發強度；企業創新能力稟賦對其在國際化研發過程中獲取市場和謀求技術至關重要。

對于市場導向的企業，其國際化研發的目的是收集海外顧客、競爭者以及市場信息，根據這些信息對原有技術進行改良和革新，開發出適合當地市場的產品和生產工藝，實施產品本地化、技術本地化。在這一過程中面臨兩大難題：一是海外市場知識信息是內嵌于其特定的文化社會情境中并具有路徑依賴性，企業不易獲得；二是企業如何吸收、整合這些信息并對原有技術進行改進。此時，市場導向性企業需要具有較強的創新能力稟賦，企業創新能力稟賦強即意味企業具有較強的搜尋、獲取信息的能力，能在復雜的國際市場中有效剔除環境中不利信息，快速、廣泛地在外部環境中尋求符合本企業產品特征、技術特征的知識和信息，細分國際市場并對自身產品進行清晰準確的市場定位，也能在與海外供應商、研發中心、客戶及競爭者等交流的過程中捕捉到對本企業有利的信息，解決市場導向企業在國際化研發過程中第一大問題；另一方面，市場導向性企業需要借助創新能力稟賦來利用外部新知識，快速地根據所獲取的信息對原有的產品進行加工、改良，才能趕上本地跨國公司的步伐，形成競爭優勢［36］，基于以上兩點，市場導向性企業提高國際化研發強度并非能夠直接獲得國外市場，而是需要通過企業創新能力稟賦搜集、獲取海外市場信息和改進企業本土技術才能發揮國際化研發的優勢。因此，本文提出以下假設：

企業創新能力稟賦是企業戰略的市場導向性與國際化研發強度之間的中介變量（H6）。

技術導向的企業要想通過國際化研發成功獲取國際創新資源，提高自身技術水平，創新能力稟賦在中間發揮了不可忽視的作用。首先，國外技術領先的企業一般不會輕易選擇創新能力落后的企業，因為合作雙方的技術差距如果過大將難以實現共贏，這樣的研發合作也不易持久，而創新能力稟賦強的企業能獲得更多的與國外技術領先企業合作的機會，并且與國外研發伙伴的溝通和合作也更為順暢和高效，基于此，技術導向性企業需要具有較強的創新能力稟賦才能在尋找國際研發伙伴時將更具優勢。其次，企業的創新能力稟賦關乎到企業能否敏銳捕捉到海外豐富而國內稀缺的異質性創新資源，這些資源對技術導向性企業降低創新成本提升創新績效至關重要，創新能力稟賦弱的技術導向性企業可能不具備廣泛范圍內搜尋隱性創新知識和資源的能力，而在激烈的國際化研發浪潮中被淘汰。最后，技術導向性企業需要對從海外市場獲得先進技術知識進行吸收、消化、整合才能實現逆向技術溢出，即企業需要通過創新能力稟賦來利用已有知識和信息創造新技術、整合新技術。鑒于以上三點，企業戰略的技術導向促使企業提高國際化研發強度，而創新能力稟賦作為影響企業在國際化研發過程中獲取逆向技術溢出大小的關鍵因素必然受到影響，是企業獲取、吸收海外先進技術和知識的前提保證。因此，本文提出以下假設：

企業創新能力稟賦是企業戰略導向的技術導向性與國際化研發強度之間的中介變量（H7）。

綜上所述，本研究的理論模型如圖1所示。

圖1 本文的研究框架

二、研究設計

（一）樣本選擇

我國企業研發國際化主要通過設立國際化研發機構、跨國并購、跨國技術聯盟和離岸研發外包等多種方式展開［37］，其國際化投資行為需經商務部等部門批準并向商務部備案。因此，基于數據的可獲得性，本文以商務部境外投資企業（機構）名錄為基礎，首先，用Excel剔除投資東道國為中國澳門、中國香港、開曼群島、英屬維爾京群島這4個地區的企業，排除以避稅為目的的影響；其次，高級篩選經營范圍含研發性質的企業截至2016年共有1486家；然后，通過百度、天眼查、企業官網和新浪等網站搜索發現1486家企業中只有265家上市公司，其中深證證券交易所上市的企業126家，上海證券交易所上市的企業47家，新三板上市企業92家；最后，剔除ST企業樣本、剔除企業年報信息中國際市場收入和研發投入披露不全或缺失的樣本。最終，獲得共254個樣本324個國際化研發機構數。

（二）變量設定與數據來源

1.國際化研發強度

關于新興經濟體跨國企業國際化研發衡量，最常用的做法是采用二值法衡量企業是否具有國際化研發活動，企業若在海外建有具有研發功能的獨立子公司，或者與國外企業開展研發聯盟合作等，都視為有國際化研發活動，并取值1，否則取值0［1］，而本文研究目的是探索企業戰略的不同導向性對國際化研發強度的激發作用，以及創新能力稟賦的中介作用，無法使用虛擬變量對國際化研發強度衡量，鑒于國際化研發機構是研發國際化最直接的表現形式，陳衍泰等［5］曾用海外研發投資機構數來衡量我國企業國際化研發行為，因此，用上市公司國際化研發機構數量衡量國際化研發強度（ORD），機構數量越多，國際化研發強度越大，反之亦然。數據來源于商務部境外投資企業目錄。

2.戰略導向

現有關戰略導向問題的研究，多數學者采用問卷和訪談這兩種方式獲取數據，然而問卷質量受問卷設計者主觀性影響，訪談者和受訪者雙方情緒與主觀性也會影響訪談結果，從而獲取的數據缺乏客觀性和可比性。為了使研究更加準確，本文使用營銷密集度和研發密集度兩個客觀指標來衡量戰略的市場導向（MO）和技術導向（TO），其中營銷密集度由銷售費用/總銷售額而得，而研發密集度由研發費用/總銷售額而得，數據來源于國泰安數據庫和企業年報。

3.創新能力稟賦

關于企業創新能力稟賦的衡量，目前學者們并未達成一致認知，創新能力稟賦是企業利潤創造的關鍵性因素，通過文獻梳理發現，創新能力稟賦主要有兩種衡量方式：一是通過企業所申請的專利數來進行測量［36］；二是通過企業研發技術人員占總員工人數的比例來進行測量［38-39］。盡管從我國知識產權局可以獲取企業的專利申報情況，但難以查詢企業的海外研發申請的專利，因此，從數據可獲得性和準確性角度考慮，本文采用企業研發技術人員占總員工人數的比例來衡量企業的創新能力稟賦（IC），數據來源于國泰安數據庫和企業年報。

4.控制變量

（1）企業規模。企業規模與企業吸收能力正相關，進而影響企業國際化研發決策［24］。因此，本文以企業的總資產（以億為單位）取對數表示企業規模（SIZE），進而控制由企業規模差異所帶來的影響，數據來源于國泰安數據庫和企業年報。

（2）企業年齡。企業年齡越大，經驗越豐富，創新能力稟賦越強，并且海外研發伙伴更傾向于與歷史底蘊豐富的企業合作，從而使企業年齡影響國際化研發強度。鑒于此，需要控制企業年齡（AGE）引起的差異，并釆用“2016年減去企業創立年份（保留到月）”的自然對數作為替代變量［24-40］，數據來源于國泰安數據庫和企業年報。

（3）所有制類型。多數學者研究表明國家政策傾向于國有企業，那些非國有企業更有動機提高國際化研發強度［1］，因此，本文設立所有制虛擬變量（STATE），當企業為國有企業時取值 1，否則為 0［24-43］，數據來源于國泰安數據庫和企業年報。

（4）股權集中度。控股股東因其擁有企業大量股份，既要承擔戰略決策帶來的主要收益也要承擔戰略決策成本和風險，進而影響國際化研發戰略的制定，因此，本文設定股權集中度（CR）這一控制變量，并用企業第一大股東的持股比例表示［41］，相關數據來源于企業年報和國泰安數據庫。

以上變量設定的詳細說明見表1。

表1 變量定義說明

（三）模型構建

考慮到本文選取的因變量是我國上市企業截至2016年國際化研發機構數，是非負整數的離散變量，對于這類計數數據，在計數模型中通常應用泊松回歸模型［5］，泊松回歸模型假設每個yi都是從參數為λi的泊松分布中抽取的，這個參數與解釋變量xi相關。此模型使用條件是分布的期望與方差相等。經過計算，本文的樣本期望略微大于方差，不在過度分散現象；另外，通過負二項回歸模型檢驗發現Prob≥chibar2=1.000，不拒絕“alpha=0”的原假設（對應于泊松分布），即認為應該使用泊松回歸模型，同時，為了消除截面數據帶來的異方差現象，使用帶有穩健標準差的泊松分布。結合中介效應檢驗的一般方法，本文構建因果逐步回歸模型如下。

模型1：戰略的不同導向與國際化研發強度的泊松回歸模型，

模型2：戰略的不同導向與創新能力稟賦的線性回歸模型，

模型3：戰略的不同導向、創新能力稟賦和國際化研發的泊松回歸模型，

其中：i表示企業；ORDi表示第 i家企業 2016 年國際化研發機構數；α0、β0和 γ0為常數；MOi、TOi、ICi、SIZEi、AGEi、STATEi分別代表第i家企業2016年的戰略市場導向性、戰略的技術導向性、創新能稟賦、企業規模、企業年齡和所有制類型；ξ為隨機擾動項。同時，為了消除量綱影響以及變量自身變異、數值大小的影響，本文將除因變量之外的所有變量進行數據標準化后輸入Stata12.0進行回歸分析。

四、實證結果與分析

（一）變量描述性統計

各變量的均值、標準差、方差膨脹因子和相關系數矩陣見表2。從表2可以看出，樣本中企業平均國際化研發機構數為1.276，國際化研發水平較低，市場導向均值為9.05%，技術導向均值為8.18%，創新能力稟賦均值為20.29%，說明進行國際化研發的企業具有較強的市場導向和技術導向，并且創新能力稟賦水平較高，這與本文的猜想相一致。全部變量的方差膨脹因子（VIF）均小于10，說明變量之前不存在多重共線性干預。

表2 描述性統計和相關系數表

（二）回歸結果分析

1.戰略導向、創新能力稟賦與國際化研發強度的泊松回歸結果

本文采用一元泊松回歸，分別驗證戰略的不同導向以及創新能力稟賦單個因素對國際化研發強度的影響，模型1先對控制變量進行回歸，模型2在模型1的基礎上加入了戰略的市場導向性，模型3在模型2的基礎上加入了戰略的技術導向性，模型5在模型2的基礎上加入創新能力稟賦，具體結果見表3。

模型2結果顯示，戰略的市場導向性對國際化研發強度的影響顯著為負，H1并未得到支持。這表明基于市場尋求型動機廣泛進行國際化研發并不適合我國，我國還不具備針對國外市場信息及技術信息大規模實施技術應用型國際化研發的能力和條件，這與其他相似研究得出的結論一致［2，47］。一方面，我國市場導向性企業在選擇海外研發伙伴時具有劣勢，若與那些比我國母國企業研發實力弱的國外企業合作，這要求我國母國企業自身的技術工藝強，才能實現以“利用”式為主，利用自身已有的技術工藝優勢，做出簡單的調整和改變，最終獲得更多的國外用戶需求的情報。而我國企業與國外歐美發達國家的技術存在一定差距，那些比我們研發實習還弱的企業通常會選擇歐美發達國家的企業開展研發合作，并向他們學習先進的知識和技能。若與國外那些實力雄厚的跨國企業合作，是需要積累一定的國際合作經驗，如果缺乏很好的研發合作和平等對話的平臺，國外企業不太會選擇實力較差的我國本土企業開展研發合作，基于此，我國市場導向性企業很難提高國際化強度進行市場尋求；另一方面，從交易成本理論來看，世界各國由于文化背景和風俗習慣的差異，消費習慣和消費傾向大相徑庭，企業獲得國外顧客和國外市場信息難度大、任務重，而且協調不同地理區域或國家的研發合作伙伴之間的關系與差異的成本高。而我國市場導向性企業信息獲取、收集能力同發達國家存在一定差距，在國際化研發過程中傾向于簡單的調整和改變，由于單一國家的用戶偏好、技術標準以及政策規制等比較相似、也容易得到滿足，因此，我國市場導向強的企業更傾向于選擇單一國家的研發伙伴［48］或與自己文化背景相似的東道國進行國際化研發投資，具有較低的國際化研發強度。

表3 泊松回歸結果

模型3結果顯示，戰略的技術導向性在1%的水平上高度顯著，并且系數為正，這說明相對于低技術導向性企業，高技術導向性的企業更易進行國際化研發，戰略的技術導向性對國際化研發強度具有激發作用，H2得到了支持。大多數新興經濟體國家環境制度較差［23］，技術導向性企業通過將研發活動布局在制度完善的發達國家能更好地保證其國際化研發和創新活動，最終有利于企業創新績效提升；同時將研發活動分散到全球，可以及時跟蹤和快速掌握技術知識的最新動態，了解技術發展趨勢，獲得多種類型的知識；再者，技術導向性企業一般具有較強的技術吸收能力，能迅速對企業從海外獲取的多種類型知識進行吸收、整合，更能促使企業產生新的想法，研發出新的技術。鑒于此，新興經濟體技術導向性企業有動機、有能力加大國際化研發投資。

模型4結果顯示，創新能力稟賦在1%水平上顯著為正，H3得到了支持。創新能力稟賦強的企業具有較強的信息收集、數據處理以及自我認知能力，對企業根據國際市場環境以及自身技術特征，快速、準確劃分海外研發市場、有效地評估目標市場至關重要；同時，擴張海外研發活動范圍后，需要創新能力稟賦在高度動態、復雜的海外環境中，迅速獲取外部市場和技術知識信息，尋求潛在市場和潛在需求，辨別環境中新技術的發展勢頭，并能對外部環境變化率先做出反應和調整，實現國際化研發的市場尋求型或技術獲取型動機。

2.創新能力稟賦的中介效應

根據因果逐步回歸的步驟，模型5為戰略的市場導向性和技術導向性對國際化研發強度的泊松回歸，模型6為市場導向和技術導向對創新能力稟賦的多元線性回歸，模型7為市場導向、技術導向和創新能力稟賦對國際化研發強度的泊松回歸，具體結果見表4。

模型5結果顯示，在控制技術導向后，市場導向對國際化研發強度仍具有非常顯著的負向影響，在控制市場導向后，技術導向對國際化研發強度仍具有非常顯著的正向影響，H1、H2符號都不變，說明結果具有一定的穩定性。

模型6的結果顯示，企業戰略的市場導向對創新能力稟賦的正向影響不顯著，H4未得到支持。可能的原因：一是我國的很多企業在新產品開發過程不能完全有效地執行市場導向的概念，獲取顧客和競爭者的信息后，忽略或者不能有效、及時地調整企業資源與能力的配置方式，未能使企業整個創新能力體系適應市場的變化，創新能力稟賦未得到提升；二是在動態市場環境下，我國的市場導向性企業通常非常關注其所服務的市場，其市場信息往往會限于其現有的客戶和競爭對手，而忽視企業長遠發展所需要的新知識和新技術，從而不利于了企業的創新能力稟賦的提升。而企業戰略的技術導向對創新能力稟賦具有較顯著的正向影響，這說明企業戰略的技術導向對創新能力稟賦具有激發作用，H5得到支持。一方面，技術導向性企業因強調在新產品開發中使用先進的技術、快速地整合新技術、積極地開發新技術，而注重對創新能力稟賦的培育；另一方面，技術導向的公司先前研發經驗和流程所積累的豐富技術知識，可以幫助企業成功地獲取、識別和消化吸收外部知識［31］，并對知識進行維護和再激活［32］，促進了企業創新能力稟賦的提升。

模型6中戰略的市場導向性對創新能力稟賦的作用不顯著，即不滿足因果逐步回歸條件，說明創新能力稟賦在戰略的市場導向性和國際化研發強度的關系中未起到中介作用。誠然，市場導向性企業需要借助企業的創新能力稟賦，在海外市場搜尋、獲取符合本企業產品定位的市場和資源信息，并對這些信息吸收、整合來行改良原有的技術。然而，正如前文所分析的那樣，市場導向并非必然提高創新能力稟賦，更非必然減緩我國市場導向性企業對國際化研發強度的抑制作用。或者，可以這樣說，針對企業創新能力稟賦的形成，僅有企業對市場上顧客和競爭者的關注是不行的，還需要企業搜集新技術和新知識，加強對創新能力稟賦的培育，及時調整企業資源配置使創新能力體系適應環境的變化。

表4 因果逐步回歸結果

模型7的結果顯示，當把戰略的市場導向性、技術導向性以及創新能力稟賦同時加入解釋變量后，中介變量創新能力稟賦回歸系數顯著，自變量技術導向回歸系數0.6028相對于模型5中回歸系數0.67有所減小，結合模型5中技術導向對國際化研發強度顯著為正，以及模型6中技術導向對創新能力稟賦顯著為正，說明創新能力稟賦在戰略的技術導向性和國際化研發強度的關系中起到部分中介作用，即H7得到支持。技術導向強的企業重視研發，認為新穎的研發創新和不斷完善的技術方案是企業獲取顧客價值和保持長期競爭優勢最好方式［15］，因而技術導向性企業同時關注內部技術資源與外部技術機會，從內外兩個方面造就了企業獨特的創新能力稟賦，形成企業難以模仿的異質性能力；在國際化研發過程中，技術導向性企業因具有較強的創新能力稟賦能獲得更多的與國外技術領先企業合作的機會，與國外研發合作伙伴的溝通和合作也將更為順暢和高效，同時在捕捉、獲取、吸收、整合從國際市場上獲得的先進技術知識和創新資源也更加順利。

3.穩健性檢驗

盡管目前檢驗中介變量的最普遍方法是因果逐步分析方法，Zhao等［49］指出該方法可能缺乏有效性，未能明晰復雜中介效應推薦按照Preacher和Hayes［50］提出的Bootstrap方法進行中介檢驗，Bootstrap方法要求中介變量必須為連續變量，且當因變量為多分類變量時，無法實現操作，本文的中介變量為創新能力稟賦是連續性變量，因變量為國際化研發強度時計數性變量可以近似為連續性變量處理，數據符合Bootstrap的要求。基于以上分析，本文使用Bootstrap方法重新驗證“戰略的不同導向-創新能力稟賦-國際化研發強度”，對企業戰略的不同導向通過創新能力稟賦對國際化研發強度的間接效應進行穩健性檢驗，具體結果見表5。

表5 基于Bootstrap分析的穩健性檢驗

模型a的結果表明，市場導向通過創新能力稟賦對國際化研發搶的間接效應是不顯著的，因為在90%、95%和99%的置信水平下，置信區間都包括0，即間接效應p>0.1，本文的H6未得到支持，同因果逐步回歸分析模型7的結論；而模型b的結果表明，技術導向通過創新能力稟賦對國際化研發強度的間接效應是顯著的，因為在90%、95%的置信水平下，置信區間都不包括0，而在99%的置信水平下，置信區間包括0，即間接效應在95%的水平下是顯著的（β=0.0942，p<0.05，95%CI［0.0158，0.3101］），本文的H7得到支持，結果同因果逐步回歸分析模型7的結論也一致。因此，基于Bootstrap分析的穩健性檢驗通過。

五、結論與啟示

（一）結論

本研究以我國企業國際化研發強度的激發因素作為關注的焦點，從企業自身要素出發，探討企業戰略導向、內生的創新能力稟賦對我國企業國際化研發的影響，得到的主要結論如下：

（1）企業戰略的市場導向性對國際化研發強度具有顯著的抑制作用，而企業戰略的技術導向性對國際化研發強度具有顯著的激發作用。與發達國家跨國企業的市場尋求性國際化研發投資相比，新興經濟體企業國際化研發投資的主要動機是為了充分利用海外市場獲取創新資源和進行技術學習［2］，我國企業還不具備針對國外市場信息及技術信息大規模實施技術應用性國際化研發的能力和條件，我國市場導向性企業在選擇研發伙伴時具有談判位置劣勢，并且收集、獲取國外顧客、供應商和競爭者信息的能力均不如發達國家跨國企業，因而具有較低的國際化研發強度；而高技術導向性企業因其具有更高的創新意愿和技術能力，能夠更好地整合和利用全球研發網絡帶來的先進技術知識，促進產品生產流程的改進和新技術的開發，從而提高企業的產品創新績效，因而更傾向提高國際化研發強度。

（2）創新能力稟賦對國際化研發強度具有顯著的激發作用，并且在戰略的技術導向性與國際化研發強度之間起著部分中介作用，而在戰略的市場導向性與國際化研發強度之間不具有中介作用。創新能力出眾的企業，往往在國際化研發過程中尋求市場信息、探索新知識，以及信息處理和吸收整合外部知識的能力上也出類拔萃。我國的市場導向性企業一方面過于關注其所服務的市場中現有顧客和競爭者的信息，忽略企業長期發展所需的新知識和新技術，另一方面企業不能完全有效地執行市場導向的戰略意圖，未能使企業整個創新能力體系適應市場的變化，創新能力稟賦未得到提升，因而不能夠改變市場導向與國際化研發強度間的關系。而技術導向性企業注重對創新能力稟賦的培育并且其先前研發經驗和流程所積累的豐富技術知識有利于提高創新能力稟賦，并且創新能力稟賦在高技術導向性企業從國際市場獲取、配置、吸收技術資源過程中發揮了不可忽視的作用，關系到企業能否獲得全球研發網絡的協同效應，實現從“落后跟隨者”到“快速跟進者”的重要“跳板”，因此，技術導向性企業可以通過提高企業的創新能力稟賦的水平來增強國際化研發強度，獲得國際化研發逆向技術溢出效應，提高技術產業化水平。

與既有研究比較而言，本文一方面致力于以后發經濟體中的我國企業為樣本，從后發追趕這一情景及企業內生性因素出發，探究企業戰略導向以及創新能力稟賦對國際化研發的推動作用，區別于以往以東道國資源與環境吸引力為核心要素對企業國際化研發激發要素的研究［2］，在一定程度上拓展了國際化研發理論在我國情境的研究邊界；另一方面，根據企業創新演進的過程性規律，將企業創新能力稟賦作為情景要素，探討企業戰略不同導向、創新能力稟賦和國際化研發強度間的關系，揭示了企業戰略導向影響國際化研發強度的非線性特征，從一個較為特殊的視角證實了厚積薄發式累積與戰略導向的創新性在我國企業成功推進國際化研發中的重要作用。

（二）啟示與展望

（1）由于戰略的市場導向性對國際化研發強度具有抑制作用，而戰略的技術導向性對國際化研發強度具有激發作用，因此，就新興經濟體企業而言，針對國外市場信息及技術信息大規模實施市場尋求性國際化研發并不適合，我國企業在國際化研發過程中應當以提升創新能力、實現技術追趕為目標，廣泛從國際市場獲取能提升自身創新能力的先進技術和知識、創新資源，并加以吸收和利用實現逆向技術溢出。同時，企業應當注重戰略的技術導向性對國際化研發投資的激發作用，而不能過度關注市場導向，忽略對未來新技術的開發和對產品的創新績效的提升，企業可采用投入更多資源來創造高技術導向的組織文化，從而更好地發揮國際化研發投資作用。

（2）技術導向性企業在國際化研發過程中要重視自身創新能力稟賦的培育和提升。本研究結論表明，創新能力稟賦對國際化研發強度具有激發作用，并且在技術導向與國際化研發強度之間起中介作用，技術導向性企業要想推進國際化研發戰略實現技術獲取性動機，創新能力稟賦不可或缺，資源視角下的創新能力稟賦是獲取、吸收、整合國際化研發獲取的先進技術的基礎所在，如果企業只是一味地擴大國際化研發規模，而忽略自身獲取、吸收和轉化技術知識的創新能力稟賦的重要性，只是“為他人作嫁衣裳”，在激烈的競爭環境中處于劣勢，公司的價值也會受到影響。

本文聚焦討論企業內生要素對其國際化研發行為的影響，在實踐中這些內生要素可能和東道國區位、企業與外部組織之間的聯盟和合作等外生因素存在交互作用，這種交互作用可能會改變企業內生要素作用于其國際化研發行為的方式，這是在本文研究的基礎上值得探討的問題；同時，例如行業的異質性、技術落差等因素也可能改變這些內生要素作用于國際化研發的過程，成為擾動因素，這也是值得進一步探討的問題。