惠云鈦業(300891) 申購代碼300891 申購日期9.8

發行概覽：本次公開發行股票所募集的資金在扣除發行費用后將按照輕重緩急依次投入以下項目，具體情況如下：8萬噸/年塑料級金紅石型鈦白粉后處理改擴建項目、循環經濟技術改造項目、研發中心建設項目、信息化運營中心建設項目。

基本面介紹：公司是具有自主研發和創新能力的現代精細化工高新技術企業，主要從事鈦白粉產品的研發、生產和銷售，主要產品為金紅石型鈦白粉、銳鈦型鈦白粉系列產品。

公司堅持以“發展循環經濟，創造綠色未來”為使命，采用清潔聯產硫酸法工藝生產鈦白粉。公司地處“中國硫都”廣東省云浮市，結合當地硫鐵礦儲量豐富、石材加工產生大量石粉漿料、大型水泥廠對石膏用量大以及周邊硫酸亞鐵需求旺盛等區位資源優勢和特點，在國內首創并形成了完整的“硫-鈦-鐵-鈣”循環經濟產業鏈，亦為我國第一家“硫酸法鈦白粉清潔生產和循環經濟產業鏈示范工程”。

核心競爭力：公司位于云浮市循環經濟工業園區，結合當地的產業布局和自身情況，建立和形成了一套“硫-鈦-鐵-鈣”循環經濟產業鏈，堅持將循環經濟“減量化、再利用、資源化”的原則貫穿在各條生產線和各個生產環節，并在企業內部、園區內部、產業內部和產業之間實現了以廢治廢和資源綜合利用，做到了清潔生產，提高了經濟效益和環境效益。公司鈦白粉產品廣泛應用于塑料、涂料和油墨等行業，獲得了多家國內外知名制造商的認可，形成了良好的企業聲譽。近年來，公司通過生產工藝和技術改造不斷優化產品品質，特別是塑料級金紅石型鈦白粉產品的性能已達到國際同類產品標準，具有“粒度分布均勻、高白度、帶藍相、高亮度、高純度、高遮蓋力、高分散性、高穩定性”等優點。

募投項目匹配性：從長遠看，公司募投項目具有良好的市場前景和較高的盈利預期。根據募投項目經濟效益預測，8萬噸/年塑料級金紅石型鈦白粉后處理項目及循環經濟技術改造項目達產后，每年實現的收入、利潤在扣除募投項目的折舊攤銷后仍會有較高盈余，因此本次募集資金投資項目新增折舊與攤銷對公司財務狀況和經營業績不會產生重大不利影響。

風險因素：行業市場和經營風險、產業政策變化風險、財務風險、募集資金投資項目風險、環保風險、安全生產相關風險、技術風險、稅收政策變化風險、管理風險、信息引用及前瞻性描述風險、成長性風險、發行失敗風險。

（數據截至9月4日）