路德環境(688156) 申購代碼787156 申購日期9.10

發行概覽：發行人本次擬申請公開發行不超過2，296萬股人民幣普通股，本次募集資金扣除發行費用后將全部用于公司主營業務相關的項目，具體項目如下：路德環境技術研發中心升級建設項目、路德環境信息化建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司為致力于高含水廢棄物領域技術研發及產業化應用的高新技術企業，專注于河湖淤泥、工程泥漿及工業糟渣等高含水廢棄物的處理，運用自主研發的泥漿脫水固結一體化、有機糟渣微生物固態發酵等核心技術體系，形成特有的創新型環保技術裝備與系統，以工廠化方式高效能地實現了高含水廢棄物減量化、無害化、穩定化處理與資源化利用。公司主營業務屬于生態保護和環境治理業下的高含水廢棄物治理領域。高含水廢棄物是指含水率較高的廢棄物，介于液態和固態之間，通常存在一定流動性，具有自然脫水難、存放占地大、污染擴散易、治理要求高等特點，包括河湖淤泥、工程泥漿、市政污泥、工業糟渣、工業渣泥等，涉及水環境治理、城市建設、食品飲料、生物醫藥、石化冶金等多個行業。

核心競爭力：公司具備持續的研發創新能力。公司的研發技術體系，是以工藝為核心，以自主集成的定制設備系統、自主研配的脫水固結材料和自主選育的酵母發酵菌種為基礎，以推動技術不斷升級、產品不斷完善的產學研合作平臺為支撐而建立的，已構筑起系統的知識產權保護體系。隨著公司技術研發中心的升級建設，公司將進一步加大研發投入，縱向上針對河湖淤泥、工程泥漿處理與利用深化前瞻性研究和成果轉化，打通下游資源化利用產業鏈條;橫向上拓展市政污泥、工業糟渣、工業渣泥等技術研究方向，支持企業長期持續地發展。

募投項目匹配性：公司將繼續專注于高含水廢棄物處理與利用領域，進一步加大研發投入，以技術創新帶動模式創新，不斷推進現有業務發展。隨著水十條、河長制、湖長制、長江大保護、無廢城市建設試點、生物產業發展規劃等一系列環境污染治理相關的戰略規劃、法律法規和產業政策的出臺，公司將把握生態治理的發展趨勢，拓展不同種類的高含水廢棄物處理與利用領域業務。公司的業務以長三角、長江中游、赤水河流域等區域布局為依托，逐步向雄安新區、粵港澳大灣區等其他重要市場區域拓展。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、內控及管理風險、發行失敗風險、本次發行攤薄即期回報的風險、盈利預測風險。

（數據截至9月4日）