銀行理財產品出現虧損？ 專家解析來了

她匯理財

周末，MsC正吹著空調追著綜藝，小君的一通奪命連環CALL打破了這份悠閑：“MsC，我買的銀行理財產品竟然虧損啦！”“別急，慢慢說。”MsC安慰小君。“我在手機銀行APP上買的理財產品，不能是假的啊？”

“就算產品是真的，虧損也不奇怪呀。”MsC說，“現在大多數銀行理財產品本身就是不保本、不保息的，誰跟你說一定能賺錢了？”“我買他們家產品好幾年了，以前從來沒虧過啊，為啥這次就虧了？”小君依然不能接受。“可能有好幾個原因。”MsC問小君，“你看看你買的產品，介紹里是不是標注了‘凈值型產品？”小君打開APP看了一下，叫道：“真的耶！產品名字旁邊確實標注了‘凈值型，可這和虧損有關系嗎？”“關系可大了。”MsC告訴小君：

凈值型理財產品，是一種不提供預期收益率，但是會定期披露單位份額凈值的銀行理財產品。這類產品的凈值，通常都會跟隨證券市場上下波動，如果市場遭遇大幅調整，投資者自然有可能出現虧損。

聽完MsC的話，小君總結了一下：“就是說凈值型產品特別容易虧錢咯？”

“當然不是啦！”MsC趕忙糾正，“以前的傳統銀行理財產品，收益也會隨市場波動而波動，只是由于不展示凈值，我們不知道罷了，往往只關注到期后的收益。所以凈值型產品虧損只是表象，實際上還是因為銀行理財產品的信息披露更加透明了。”

“可是最近股市明明在漲，為什么銀行理財會跌呢？”小君繼續問出了心中的困惑。“那是因為最近債市在跌啊。”MsC解釋道，“銀行理財產品的投資方向通常以債券為主。然而這類看似風險較低的資產，近期卻迎來了較大幅度的調整，這就導致部分投資債券為主的凈值型理財產品，因為凈值下跌而出現了虧損。”

“難道我以后買銀行理財產品也要挑時間、看市場走勢了嗎？”小君吃驚地問。“這倒不必。”MsC安慰小君，“雖然你的理財產品暫時虧了，但只要持有到期，我想大概率還是能取得正收益的。”“真的嗎？就是說未來債市還能漲回來？”小君驚喜地問。

“這跟債市的漲跌關系不大。”MsC給小君詳細解釋，作為風險相對較低的投資品種，銀行理財產品通常是以債券利息作為主要的收益來源，債券價格波動對產品最終收益的影響相對較小。因此，只要持有銀行理財產品到期，且產品投資的債券沒有踩雷，即使中途遭遇債市調整，對最終收益的影響相對還是較小的。實際上，之前出現虧損的20多只理財產品，絕大部分都是剛成立不久的新產品，離到期日還有比較長的一段時間，因此都只是浮虧，尚未造成真金白銀的損失。

“原來如此，那我就放心了！”小君長出一口氣，“我還是老老實實持有到期吧。”“不過，我還是要提醒你，現在大多數的銀行理財產品都已經不保本、不保息了，而且還有結構化產品等不同種類的產品。各類產品之間也是風格迥異，你在購買之前還是要看清楚，千萬不要以為銀行理財都是低風險產品哦。”MsC最后提示小君，“我有兩個建議，你不妨參考一下。”

第一，購買時盡量挑選風險評級較低的理財產品。通常評級為1R和2R的理財產品，投資風險相對較小。

第二，購買期限較長的理財產品，期限越長，市場波動對最終收益的影響越小。

“嘟嘟嘟……”還沒等MsC說完，小君就已經把電話掛了。好吧，大家可千萬別學小君，買銀行理財產品之前一定要看清楚風險等級。銀行理財不等于存款，還是有風險的，大家一定要有清醒的認知！