銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損？ 專家解析來了

她匯理財

周末，MsC正吹著空調(diào)追著綜藝，小君的一通奪命連環(huán)CALL打破了這份悠閑：“MsC，我買的銀行理財產(chǎn)品竟然虧損啦！”“別急，慢慢說。”MsC安慰小君。“我在手機(jī)銀行APP上買的理財產(chǎn)品，不能是假的啊？”

“就算產(chǎn)品是真的，虧損也不奇怪呀。”MsC說，“現(xiàn)在大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品本身就是不保本、不保息的，誰跟你說一定能賺錢了？”“我買他們家產(chǎn)品好幾年了，以前從來沒虧過啊，為啥這次就虧了？”小君依然不能接受。“可能有好幾個原因。”MsC問小君，“你看看你買的產(chǎn)品，介紹里是不是標(biāo)注了‘凈值型產(chǎn)品？”小君打開APP看了一下，叫道：“真的耶！產(chǎn)品名字旁邊確實標(biāo)注了‘凈值型，可這和虧損有關(guān)系嗎？”“關(guān)系可大了。”MsC告訴小君：

凈值型理財產(chǎn)品，是一種不提供預(yù)期收益率，但是會定期披露單位份額凈值的銀行理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的凈值，通常都會跟隨證券市場上下波動，如果市場遭遇大幅調(diào)整，投資者自然有可能出現(xiàn)虧損。

聽完MsC的話，小君總結(jié)了一下：“就是說凈值型產(chǎn)品特別容易虧錢咯？”

“當(dāng)然不是啦！”MsC趕忙糾正，“以前的傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品，收益也會隨市場波動而波動，只是由于不展示凈值，我們不知道罷了，往往只關(guān)注到期后的收益。所以凈值型產(chǎn)品虧損只是表象，實際上還是因為銀行理財產(chǎn)品的信息披露更加透明了。”

“可是最近股市明明在漲，為什么銀行理財會跌呢？”小君繼續(xù)問出了心中的困惑。“那是因為最近債市在跌啊。”MsC解釋道，“銀行理財產(chǎn)品的投資方向通常以債券為主。然而這類看似風(fēng)險較低的資產(chǎn)，近期卻迎來了較大幅度的調(diào)整，這就導(dǎo)致部分投資債券為主的凈值型理財產(chǎn)品，因為凈值下跌而出現(xiàn)了虧損。”

“難道我以后買銀行理財產(chǎn)品也要挑時間、看市場走勢了嗎？”小君吃驚地問。“這倒不必。”MsC安慰小君，“雖然你的理財產(chǎn)品暫時虧了，但只要持有到期，我想大概率還是能取得正收益的。”“真的嗎？就是說未來債市還能漲回來？”小君驚喜地問。

“這跟債市的漲跌關(guān)系不大。”MsC給小君詳細(xì)解釋，作為風(fēng)險相對較低的投資品種，銀行理財產(chǎn)品通常是以債券利息作為主要的收益來源，債券價格波動對產(chǎn)品最終收益的影響相對較小。因此，只要持有銀行理財產(chǎn)品到期，且產(chǎn)品投資的債券沒有踩雷，即使中途遭遇債市調(diào)整，對最終收益的影響相對還是較小的。實際上，之前出現(xiàn)虧損的20多只理財產(chǎn)品，絕大部分都是剛成立不久的新產(chǎn)品，離到期日還有比較長的一段時間，因此都只是浮虧，尚未造成真金白銀的損失。

“原來如此，那我就放心了！”小君長出一口氣，“我還是老老實實持有到期吧。”“不過，我還是要提醒你，現(xiàn)在大多數(shù)的銀行理財產(chǎn)品都已經(jīng)不保本、不保息了，而且還有結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等不同種類的產(chǎn)品。各類產(chǎn)品之間也是風(fēng)格迥異，你在購買之前還是要看清楚，千萬不要以為銀行理財都是低風(fēng)險產(chǎn)品哦。”MsC最后提示小君，“我有兩個建議，你不妨參考一下。”

第一，購買時盡量挑選風(fēng)險評級較低的理財產(chǎn)品。通常評級為1R和2R的理財產(chǎn)品，投資風(fēng)險相對較小。

第二，購買期限較長的理財產(chǎn)品，期限越長，市場波動對最終收益的影響越小。

“嘟嘟嘟……”還沒等MsC說完，小君就已經(jīng)把電話掛了。好吧，大家可千萬別學(xué)小君，買銀行理財產(chǎn)品之前一定要看清楚風(fēng)險等級。銀行理財不等于存款，還是有風(fēng)險的，大家一定要有清醒的認(rèn)知！